КРЕДИТЫ
Der Diskontkredit ist ein kurzfristiger Bankkredit, der ausschlieplich im gewerblichen Bereich Bedeutung besitzt. Dabei kauft die Bank Wechsel voi-der Falligkeit an, wobei sie fur die Restlaufzeit Zinsen abzieht (Diskont). Hohe und Laufzeit des Diskontkredits richten sich im Prinzip nach den ein- gereichten Wechseln. Ublicherweise verlangern die Kreditinstitute jedoch das Einreicherlimit, so dap ein Dauerkredit entsteht. Da die Banken bei bundesbankfahigen Wechseln (Laufzeit hochstens 90 Tage) im Rahmen ihrer Rediskontkontingente eine gunstige Refinanzierungsmoglichkeit be- sitzen, sind Diskontkredite fur den Einreicher von Wechseln vergleichweise preisgiinstig und bewegen sich in der Regel in einer Spanne von 1 -4 % iiber dem Diskontsatz der Deutschen Bundesbank.
Der Lombardkredit ist ein kurzfristiger, auf einen festen Betrag lau- tender und fiir eine feste Laufzeit vereinbarter Einzelkredit, der durch Verpfandung marktgangiger und damit leicht verwertbarer Sachen oder Rechte besonders gesichert ist. Die Bedeutung dieser Kreditart mit jahrhundertealter Tradition hat im Kundengeschaft der Banken sehr stark an Bedeutung verloren, da heute modernere Kreditsicherungsmit- tel zur Verfugung stehen.
Fiir die Kreditinstitute selbst sind die Lom- bardkredite der Deutschen Bundesbank ein nach wie vor wichtiges kur- zfristiges Refinanzierungsmittel.Ratenkredite sind die gangigste Bezeichnung fiir standartisierte Konsumentendarlehen, die in gleicher oder ahnlicher Form auch unter vielfaltigen anderen Namen wie Anschaffungsdarlehen, Kleinkredite, Privat-, Personliche oder Sofortdarlehen angeboten werden. Kennzeichen dieser Konsumentenkredite ist, dap die Kreditzinsen sowie eine einmalige Bearbeitungsgebiihr von meist 2 % bereits zu Beginn der Laufzeit dem Kreditbetrag hinzuzurechnet werden und in die wahrend der gesamten Laufzeit gleichbleibende monatliche Tilgungsrate einge- hen. Der Monatszinssatz von z.B. 0,5 % - 0,65 % bezieht sich dabei immer auf urspriingliche Darlehcnshohe, so dap sich eine Effektiv- verzinsung zwischen 13,5 - 16,7 % ergibt (1994). Die KredithOhe reicht in der Regel bis zu 50.000 DM, die Laufzeiten bewegen sich meist zwischen 6 und 72 Monaten. Als Sicherheiten verlangen die Kreditinstitute regelmapig die Mithaftung des Ehepartners und die Abtretung der Lohn- und Gehaltsanspriiche. Derzeit betragt das Volumen der Ratenkredite rd. 10 Mid. DM, wovon mehr als zwei Drittel Laufzeiten von сумму, которая превышает сумму на этом счете, при условии, что банков-ский счет ведется соответствующим образом и денежные поступления регулярно выполняются. Как правило, овердрафт возможен в размере трех месячных заработных плат. Овердрафт на банковских счетах, на которые поступают заработные платы, жалованья и пенсии, составляет в настоящее время около 40 миллиардов марок ФРГ.
Учетный кредит — краткосрочный банковский кредит, который имеет значение исключительно для производственного сектора. При этом банк покупает векселя до окончания срока их истечения и за оставшийся срок вычи-тает проценты (учет). При установлении размера и срока истечения учетного кредита ориентируются в принципе па предоставленные векселя. Но обычно кредитные учреждения продлевают срок подачи, н таким образом этот кредит становится долгосрочным.
Так как банки в случае векселей, ко-тирующихся Дойче Бундесбашом (максимальный срок действия 90 дней), в рамках своих контингептов переучета имеют более выгодные возможности рефинансирования, учетные кредиты для предъявителя векселей более выгодны и они колеблются обычно в размере от 1 до 4 % выше учетной ставки Дойче Бундесбанка. Ломбардный кредит является кратко-срочным оговоренным разовым кредитом, который выдается на твердую сумму и на конкретный срок действия и который гарантируется передачей в залог вещей или прав, іюльзующихся рыночным спросом и, следовательно, могут быть быстро проданы. Сегодня роль этого вида кредита с его многолетней традицией при заключении сделок между банками и клиентами заметно уменьшилась, так как в распоряжении имеются современные средства для обеспечения кредита. Для самих кредитных учреждений ломбардные кредиты Дойче Бундесбанка все еще являются важными кредитными средствами для рефинансирования.Кредиты с погашением в рассрочку — наиболее распространен нею на-звание стандартных потребительских: кредитов, которые в той или иной форме предлагаются также и под другими названиями, например кредиты на приобретение, мелкие кредиты, часгпые кредиты, личные или немедленные кредиты. Общим признаком потребительских кредитов является то, что уже в начале срока действия к его сумме прибавляюпкя процентные ставки н разо-вый сбор за обработку, как правило, в размере 2 %, и в течение всего срока действия банк получает ежемесячно одинаковые п/юценты погашения. Месячная процентная ставка, например, в размере 0,5 — 0,65 % касается всегда исходного размера кредита и, таким образом, действительная процентная ставка составляет от 13,5 до 16,7 % (1994). Кредит обычно достигает 50 000 марок ФРГ, срок действия составляет от 6 до 72 месяцев. В качестве гарантии банки требуют совместную ответствен/юань супруга или супруги, а также уступку прав на получение заработанных плат и жалований. В настоящее" время объем кредитов с погашением в рассрочку составляет приблизитель- iiber 4 Jahren aufweisen.
Seit einigen Jahren wird von den Banken eine neuartige Form des Privatkunden-Kredits angeboten, der die Merkmale des Ratenkredits-Tilgung durch eine Ratenvereinbarung - mit Freizugigkeit des Dispositions- oder Uberziehungskredits verbindet. Hierfiir haben sich Bezeichnungen wie Abruf-, Vario-, Gleitzins- oder Idealkredit eingebiirgert.Voraussetzung ftir ein erfolgreiches Kreditgeschaft ist bekanntlich zunachst die verantwortungsvolle Priifung der an die Bank gestellten Kreditgesuche. Im Mittelpunkt stehen dabei die Priifung der Kreditwiirdigkeit (Bonitat) des Antragsstelers und die Priifung der von ihm angebotenen Sicherheiten. Eine wichtige Rolle fiir die Beurteilung der Kreditwiirdigkeiten von Einzelpersonen spielt die Schutzgemeinschaft fiir allgemeine Kreditsicherung е. V., kurz Schufa genannt. Sie ist eine auf Gegenseitigkeit arbeitende Gemeinschaftseinrichtung, der vorwiegend Kreditinstitute angehoren. Diese haben sich verpflichtet, der Schufa Mitteilungen zu machen iiber gewahrte Kredite und die dabei gemachten Erfahrun- gen, aber auch iiber Kontoeroffnungen, Uberziehungen, Riickgabe ungedeckter Schecks und ahnliches. Die angeschlossenen Institute konnen diese Information im Bedarfsfall erfragen. Das Ein- verstandis mit der Weitergabe von Daten an die Schufa lassen sich die Kreditinstitute in der Regel bereits bei der Kontoeroffnung vom Kunden erteilen (Schufaklausel). Nach dem geltenden Daten- schutzgesetz kann jeder bei der Schufa gegen Kostenersatz die iiber ihn selbst gespeicherten Daten erfragen.
Im gewerblichen Bereich kommt daneben Kreditleihgeschaften Be-deutung zu. Dabei erbringt die Bank keine Geldleistung, sondern ubertragt vielmehr ihre eigene Kreditwiirdigkeit auf den Kreditnehmer, indem sie sich Dritten gegeniiber verpflichtet, unter gewissen Voraussetzungen fiir den Kreditnehmer einzustehen.
Beim Akzeptkredit akzeptiert die Bank einen vom Kreditnehmer auf sie gezogenen Wechsel unter der Bedingung, dap der Kunde den Gegenwert des Wechsels vor Falligkeit zur Verfugung stellt.
Wirt- schaftlich handelt es sich dabei um einen kurzfristigen Betriebsmit- telkredit, der ausschlieplich wegen der gunstigeren Refinanzierungs- moglichkeit in Wechselform gekleidet wird. Beim Avalkredit ubernimmt die Bank fiir die Verbindlichkeiten eines Kunden die Haftung in Form der Biirgschaft oder Garantie. Fiir das Kredit- institut entsteht damit eine Eventualverbindlichkeit, fiir die es dem Kunden eine Avalprovision von etwa 1 - 3 % p.a. berechnet.Den langfristigen Krediten der Banken kommt unter gesamtwirt- schaftlichen Aspekten besondere Bedeutung zu, da durch die Kombina- но 150 млрд. марок ФРГ, причем свыше двух третей кредитов имеет срок действия более 4 лет. В последние годы банки предлагают новую ((юрму кре-дита для частных клиентов, которая содержит признаки кредита с погашением в рассрочку — погашение на базе оговоренных долей — в комбинации с кредитом на базе свободного /ніспоряжения или в комбинации с кредитом па базе получения суммы, превышающей действительную сумму на банковском счете. Здесь утвердились такие названия, как кредит на востребование, кредит "варио", кредит иа базе скользящих процентов или кредит "идеать".
Как известно, условием успешного проведения кредитной операции является тщательная проверка представленных в банк заявлений о выдаче кредита. При этом в центре внимания находятся проверка кредито-способности заявителя и проверка представленных им поручительств. При оценке кредитоспособности отдельных лиц важную роль играет компания по защите интересов кредитных учреждений, кратко называемая Schufa. Это совместное предприятие, работающее на принципах взаимности; в его состав входят в основном кредитные институты. Они взяли на себя обяза-тельство извещать Schufa о предоставленных кредитах и накопленном при этом опыте, а также об открытии счетов, овердрафтах, возвращении непо-крытых чеков и т.п. В случае необходимости институты могуг запраши-вать эту информацию. Как правило, банки получают согласие на предо-ставление информации Schufa уже при открытии счета (оговорка о Schufa). В соответствии с действующим законом о защите информации любое лицо может запросить информацию, собранную о нем самом.
В промышленном секторе большое значение придается денортным кредитным сделкам. В отличие от сделок па базе денежных ссуд в этом случае банк не производит выплату денежных сумм, а наоборот, передает заемщику свою собственную кредитоспособность путем обязательства перед третьим лицом в том, что при возникновении определенных ситуаций банк удовлетворит требования этого третьего лица по отношению к заемщику.
В случае акцептного кредита банк акцентирует вексель, выставленный заемщиком на имя банка, при условии, что клиент предоставит в распоряжение действительную стоимость векселя до истечения срока векселя. Экономически здесь речь идет о краткосрочном кредите для приобрете-ния средств производства, который приобретает форму векселя только благодаря более выгодной возможности рефинансирования. В рамках гаран-тийного кредита банк перенимает на себя ответствениость за обязательства клиента в форме гарантии или поручительства. При этом для кредитного учреждения возникает возможное обязательство, за которое банк получаст от клиента 1 — 3 % годовых в качестве комиссионных за аваль.
Долгосрочные кредиты банков имеют особенно большое значение для экономики страны, так как в комбинации денежного капитача с фактором производства — трудом и землей — образуется основной капитал, ко- tion von Geldkapital mit den Produktionsfaktoren Arbeit und Boden Sachkapital gebildet wird, das die Basis zur weiteren Kapital- bildung und damit zum Wachstum der Wirtschaft darstellt. Entspre- chend der Langfristigkeit der Investitionen betragen die iiblichen Kreditlaufzeiten bei der Erstellung, Erweiterung und Erneuerung gewerblicher Produktionsanlagen etwa 12 - 15 Jahre, 5-30 Jahre im Wohnungsbau und 12 Jahre bei Schiffskrediten. Der langfristige Anlagekredit ist dabei im wesentlichen ein objektbezogener Kredit, dessen Verzinsung und Ruckzahlung sich aus dem Beleihungsobjekt ergibt. Derzeit sind rd. 70% aller Bankkredite an Unternehmen und Privatpersonen langfristig, bei den Ausleihungen an den Staat betragt der langfristige Anteil sogar fast 90 %. Dabei gelten alle Kredite als langfristig, deren urspriinglich vereinbarte Laufzeit 4 Jahre und mehr betragt.
Der Realkredit ist die wichtigste Erscheinungsform im lang- fristigen Kreditgeschaft. Darunter sind Ausleihungen gegen reale (dingliche) Sicherheiten auf Grund und Boden zu verstehen. Oft- mals werden diese Darlehen auch Hypotekarkredite bezeichnet, weil fruher uberwiegend die Hypothek als Sicherungsmittel verwen- det wurde. Inzwischen herrscht jedoch die Grundschuld als mo- derneres Grundpfandrecht vor, die dem Glaubiger eine starkere Rechtsstellung als forderungsabhangige Hypothek verschafft. Fi- nanzierungsobjekte des Realkredits sind in erster Linie Wohnungen, Biiro- und Geschafthauser und die Landwirtschaft, daneben in gewis- sem Umfang aber auch Industrieanlagen sowie Schiffe, die rechtlich wie Immobilien behandelt werden. Allein die Hypothekenkredite auf Wohngrundstucke betragen derzeit mehr als eine halbe Billion DM. Die Zinssatze fur Realkredite orientieren sich an der Entwicklung des Marktzinses und sind zudem von der Dauer der Zinsfest- schreibung abhangig.
Beim Bausparkredit handelt es sich um einen von Bausparkas- sen vergebenen langfristigen Spezialkredit fUr wohnungswirt- schaftliche Zwecke, der dem Realkredit nahesteht. Dabei wird je-doch neben der dinglichen Sicherung auch die personliche Kreditwiirdigkeit mit in Betracht gezogen, da die Beleih- ungsgrenze bis zu 80 % reicht und damit wesentlich hoher als beim klassischen Realkredit (50 - 60 %) liegt.
Im Wettbewerb um den Kreditkunden haben die Banken in den letzten Jahren unter dem Begriff "Finanzierung aus einer Hand" veilfaltige Formen von Gesamtbaufinanzierungen entwickelt, die in der Regel eine Kombination von Hypothekendarlehen, Bausparkredit und sonstigen Bankkrediten darstellen. Dariiber hinaus sind торый является базой для дальнейшего образования капитала и таким об-разом влияет на рост экономики. В соответствии с долгосрочностью капи-таловложений обычные сроки действия кредитов в области создания, расширения и модернизации производственных объектов составляют 12 — 25 лет, в области жилищного строительства 5 — 30 лет, в области судостроения 12 лет. Долгосрочный кредит для капиталовложения представляет собой в основном кредит, связанный с объектом, процентные ставки и погашение этого кредита определяются с учетом стоимости объекта, на который он выдается. В настоящее время приблизительно 70 % всех банковских кредитов предприятиям н частным лицам являются долгосрочными, при выдаче кре-дита государству доля долгосрочных кредитов достигает даже 90 %. При этом долгосрочными считаются те кредиты, срок действия которых, огово-ренный при выдаче, составляет 4 года н более. Кредит под залог реальных ценностей — одна из важнейших форм долгосрочных кредитов — представ-ляет собой кредит под залог реальных (вещных) прав па земельные участки. Такие кредиты часто называют ипотечными кредитами, так как раньше га-рантией в основном являлась ипотека. Но в настоящее время преобладает долг, обеспеченный залогом недвижимого имущества в качестве ипотеки, так как в этом случае правовое положение кредитора становится сильнее, чем в рамках ипотеки, зависящей от требований. Объектами финансирования на основе кредитов под залог реальных ценностей являются в первую очередь квартиры, офисы, производственные здания и сельское хозяйство, а также в определенном объеме производственные объекты и суда, которые с точки зрения права рассматриваются как недвижимое имущество. Одни толь-ко ипотечные кредиты на земельные участки под жилье составляют сегодня свыше половины триллиона марок ФРГ. При установлений процентных ставок кредитов под налог реальных ценностей ориентируются па тенденцию развития процентной ставки на рынке капитала и, кроме того, н& длитель-ность срока, на который была установлена процентная ставка.
Кредиты на жилищное строительства — это долгосрочные специальные кредиты, которые предоставляются кредитными учреждениями, выдающими долгосрочные ссуды для индивидуального жилищного строительст-ва, и имеют большое сходство с кредитами под залог реальных ценностей. Однако при этом наряду с: вещными поручительствами рассматривается также личная кредитоспособность, поскольку максимальный размер таких кредитов достигает 80 % стоимости объекта и таким образом намного превышает максимальный предел кредита под залог реальных ценностей (50 — 60 %).
В последние годы в условиях конкурентной борьбы за привлечение клиентов банки разработали различные формы многоцелевого финанси-рования строительства, которые известны иод названием "финансирование из одних рук". Эти формы представляют собой, как правило, комбинацию ипотечных кредитов, кредитов для жилищного строительства п zahlreiche, langfristige Kreditformen zur Instandsetzung von Eigenhe- imen entstanden, die von der herkommlichen Form des Realkredits in der einen oder anderen Weise abweichen.
Kommunalkredite sind langfristige Ausleihungen an Bund, Lander, Gemeinden (Kommunen) und sonstige Korperschaften des offentlichen Rechts, die im Gegensatz zum Realkredit nicht durch Grundstiickswert gesichert werden, sondern deren Sicherheit in der finanziellen Leist- ungskraft (z.B. Steuerkraft einer Gemeinde) liegt.
Im Unternehmensbereich ist die langfristige Kreditvergabe in der Regel an die personliche Kreditwiirdigkeit des Unternehmers gebun- den. Als Sicherheiten kommen neben Grundschulden und Burgschaftsiibernahmen durch die offentliche Hand insbesondere so- genannte Negativerklarungen in Betracht, mit denen sich ein Kreditnehmer verpflichtet, bestimmte Verfiigungen iiber Gegenstande seines Vermogens zu unterlassen. GroPere Investitionskredite werden vielfach als Konsortialdarlehen von mehreren Kreditinstituten geme- insam vergeben. Eine besondere Finanzierungsform bilden die Schuldscheindarlehen, bei denen es sich um langerfristige Gropdar- lehen handelt, die in ihrer Ausstattung und GroPenordnung an Schuldverschreibungen erinnern, aber trotzdem eine individu- elle und direkte Kreditgewahrung darstellen. In der Regel sind die Banken hierbei nur Vermittler, wahrend als endgiiltige Kredit- geber meist Versicherungen fungieren.
Fiir gesamtwirtschaftlich besonders forderungswiirdige Investi- tionen stehen Sonderkreditprogramme der offentlichen Hand zur Verfugung, die von den Banken in die Gesamtfinanzierung einbezo- gen werden. In Form von Zinsverbilligungen oder Zuschussen werden auf diese Weise z.B. Existenzgrundungen, Umweltschutzmap- nahmen, neue Technologien sowie die Schaffung und Erhaltung von Arbeitsplatzen gefordert. Zahlreichen kleinen und mittleren Un- ternehmen stellen die Banken iiber Kapitalbeteiligungsgesellschaften Wagnis-Kapital (venture-capital) zur Verfugung.
Als Finanzierungsalternative hat im gewerblichem Bereich das Lea- singverfahren an Bedeutung gewonnen. Dabei werden Wirtschaftsguter des Anlagevermogens von den Herstellern oder durch Leasinggesellschaften - darunter Bankentochter- mittel- und langfris- tig vermietet oder verpachtet (Grundstllcke). Im Factoringgeschaft kauft die Factorgesellschaft ihren Kunden aufgrund von Warenlie- ferungen entstandene Forderungen vor Falligkeit ab und bevorsckufit diese mit bis zu 90 % des Rechnungsbetrags.
Fiir nach dem 1. Januar 1991 vereinbarte Kredite an Privatper- sonen mit Kreditbetragen von iiber 400 DM gilt das Verbraucher- прочих банковских кредитов. Кроме того, появилось множество других специальных форм долгосрочных кредитов для финансирования приобре-тения или ремонта частных домов, которые но тем или иным признакам отличаются от традиционной формы кредита под залог реальных ценностей. Коммунальные кредиты — пто долгосрочные кредиты федерации, землям, му-ниципалитетам (коммунам) и другим корпорациям общественного права, при которых в отличие от кредитов под залог реальных ценностей гарантией являются не земельные участки, а финансовая мощность заемщика (налоговые по-ступления в казну муниципалитета). В производственном секторе выдача дол-госрочных кредитов зависит, как правило, отличной кредитоспособности пред-принимателя. В качестве гарантий параллельно с ипотеками и поручительствами со стороны государственных органов возможно также обятательство заем-щика, согласно которому заемщик в течение срока действия кредита обязуется ие продавать земельную собственность или другие ценности своего состояния без разрешения банка. Крупные кредиты для капиталовложений часто выда-ются совместно несколькими кредитными учреждениями как кредит консорци-ума. Особую форму финансирования представляет собой ссуда под долговое обязательство, но по сути она является индивидуальным и прямым предо-ставлением кредита. Как правило, в этих случаях банки играют только роль посредника, а окончательными кредиторами являются страховые компании.
Для капиталовложений, особенно важных для экономики и поэтому требующих особого поощрения, предусматриваются различные специальные государственные программы, которые учитываются банками в общем финансировании. За счет этого в форме предоставления кредитов с льготными процентными ставками или субсидий поощряются создание пред-приятий и проведение мероприятий в области защиты окружающей среды, разработка н внедрение новых технологий, создание и сохранение рабочих мест. Целому ряду мелких и средних предприятий, в первую очередь при создании предприятий, использующих новые технологии, банки через коммерческие общества но финансированию деятельности предприятий предостав-ляют так называемый "капитал с риском" (venture capital).
В качестве альтернативы финансирования, особенно в промышлен-ном секторе, все шире используется метод лизинга. При этом предме-ты основного капитала сдаются изготовителями или специальными лизинговыми обществами, среди которых очень часто встречаются банковские дочерние общества, в среднесрочную п долгосрочную аренду (земельные участки). При факторных сделках общество по факторным операциям перекупает у клиента его требования, которые возникли па базе поставленного товара, до срока истечения и производит предоплату этих требований в размере до 90 % фактурной стоимости.
Кредиты частным лицам на кредитные суммы более 400 марок ФРГ, оформленные после 1 января 1991 г., подпадают под действие Закона о kreditgesetz. Von dem Gesetz erfapt werden auch Existenz- griindungskredite bis 100 000 DM.
SONSTIGE BANKLEISTUNGEN
Die Kreditinstitute bemuhen sich zunehmend, ihr Leistungsangebot iiber die bisher erwahnten traditionellen Finanzdienstleistungen hinaus zu erweitern. Die Nachfrage nach Dienstleistungen, die die Geldanlage und materielle Vorsorge im weiteren Sinne betreffen, nimmt naturgemap mit steigendem Wohlstand zu. Ebenso das Bedurfnis, fiir die vielfaltigen Fragen, die damit verbunden sind, einen einzigen kom- petenten Beratungs- und Geschaftspartner zu finden.
So bieten viele Kreditinstitute eine umfassende Vermogensverwaltung an und betreiben Immobiliengeschafte. Auch die Vermittlung von Ver- sicherugen ist oft schon fester Bestandteil des Kundengeschafts. Dabei beteiligen sich die Banken an oder kooperieren mit bereits bestehenden Unternehmen der entsprechenden Dienstleistungsbranche, oder sie griinden eigene Unternehmen.
Auf die Entwicklung der Banken zu regelrechten Dienstleistungszentren fiir alle Geldfragen wird oft mit dem Schlagwort " Allfinanz" hingewiesen. Diese Entwicklung ist noch nicht abgeschlossen; sie ist auch Ausdruck einer zunehmenden Verpflechtung der Branchenbereiche, die moderne Wirt- schaftssysteme kennzeichnet. Das beweist der Umstand, dap ebenso der umgekehrte Weg zu beobachten ist: Versicherungsunternehmen, grope In-dustrie- (etwa die Autobranche) und Handelsunternehmen bemuhen sich durch die Griindung von oder die Beteiligung an Kreditinstituten, die Marktchancen ihrer eigentlichen Produkte zu verbessern.
Neuere Dienstleistungsangebote werden nicht nur von der privaten Kundschaft in Anspruch genommen. Vor allem mittelstandische Fir- menkunden nutzen die Moglichkeiten einer Unternehmensberatung oder eines Datenverarbeitungsservice. Dabei beraten Banken umfassend iiber alle finanziellen Aspekte der Unternehmensfiihrung (sog. Financial Engi-neering) und informieren iiber die Moglichkeiten, neue Markte im Ausland zu erschliefien. Oder sie helfen mit modernen Datentechnik bei der Bewaltigung von Verwaltungsarbeiten. Ebenso vermitteln die Banken beim Verkauf von Unternehmen. Vielen Unternehmen, die sich der Entwicklung neuer Technologien verschrieben haben, stellen die Banken iiber die Griindung von oder die Beteiligung an Kapitalbeteiligungsgesellschaften sogenanntes Risikokapital zur Verfugung. Neue Entwicklungen gibt es auch in den traditionellen защите потребительского кредита. Под этот закон подпадают также кре-диты на создание новых фирм до 100 ООО марок ФРГ.