2. Банк Франции как крупнейший центр финансовой инфраструктуры
На Банк Франции была возложена ответственность за определение и проведение денежно-кредитной политики для обеспечения стабильности цен в рамках общей денежно-кредитной политики Европейской системы центральных банков.
Закон провозгласил принцип гласности и определил порядок предоставления отчетов Банка Франции президенту страны и парламенту. Отчеты об операциях Банка, денежно-кредитной политике и ее перспективах направляются не реже одного раза в год. Кроме того, информация о счетах Банка Франции доводится до сведения Комиссий по финансам Национального собрания и Сената. Управляющий Банком Франции может заслушиваться Комиссиями по финансам обеих палат по их запросу и сам может попросить эти комиссии заслушать его.
Основными руководящими органами Банка Франции являются: Совет по денежно-кредитной политике (Monetary Policy Council), В его задачу входит: проведение разработанной ЕСЦБ денежно-кредитной политики, проведение осуществляемых центральным банком согласованных с ЕСЦБ операций. В рамках этих задач Совет определяет порядок проведения Банком Франции ссудных, учетных, залоговых, валютных операций, сделок с обратным выкупом и предоставления гарантий по данным видам операций; устанавливает параметры политики обязательных резервов (базу исчисления, нормы отчислений).Совет возглавляет управляющий Банком Франции. В состав Совета входят два его заместителя и шесть специалистов в области экономики и финансов. Члены Совета назначаются Советом министров по представлению глав палат парламента Франции и руководителя экономического и социального совета. Срок полномочий шести рядовых его членов определяется жребием: для двух человек он составляет 3 года, еще для двух — 6 лет, для остальных — 9 лет. Работа в Совете ведется на постоянной основе и исключает любую другую государственную или частную профессиональную деятельность (за исключением традиционно разрешенной преподавательской деятельности, работы в международных организациях и т.п.).
Совет собирается не реже одного раза в месяц, но фактически — раз в две недели. Решения принимаются Советом в присутствии не менее двух третей его членов. В случае равного распределения голосов «за» и «против» голос председателя Совета является решающим. В случае отсутствия кворума Совет собирается повторно, и решения принимаются простым большинством голосов. В работе Совета по денежно-кредитной политике с совещательным правом голоса могут принимать участие премьер-министр республики и министр экономики и финансов.
Генеральный совет (General Council). В его функции входит, прежде всего, принятие решений по вопросам текущей деятельности Банка Франции, не связанных с выполнением задач УСЦБ. Генеральный совет принимает решения по кадровым вопросам, о расходовании собственных средств банка, составлении и утверждении балансового отчета, о направлениях использования прибыли, определении размера перечисляемых в бюджет дивидендов государству и т.д.
В Генеральный совет входят все члены Совета по денежно-кредитной политике, представитель Государственного казначейства, назначаемый Советом министров Франции, и представитель служащих Банка Франции, избираемый на 6 лет. Решения Совета принимаются в присутствии не менее семи его членов простым большинством голосов. На решения Генерального совета может оказывать большое влияние финансовый инспектор, представляющий правительство в Банке Франции. Участвуя в заседаниях Генерального совета, он может оспаривать его решения или настаивать на их повторном обсуждении. Кроме того, на заседаниях Совета присутствует аудитор, осуществляющий проверку финансовых отчетов Банка Франции. Повседневное руководство деятельностью банка осуществляют^У Т-1 ^У ^У /~\\
управляющий Банком и его первый и второй заместители. Они назначаются Советом министров Франции сроком на 6 лет без права отзыва и не могут занимать эти должности более двух сроков. Такой порядок назначения — определенная гарантия независимости центрального банка. Возраст управляющего не должен превышать 65 лет.
Председатель осуществляет руководство Банком Франции, определяет общее направление деятельности всех его подразделений, имеет
право назначать служащих на все должности, за исключением должности директора филиала. На эту должность служащие назначаются министром экономики и финансов по предложению председателя Банка Франции. В случае отсутствия председателя его заменяет один из двух заместителей, функции которых четко разграничены между собой: один отвечает за вопросы денежной политики, другой — за административные вопросы. Банк Франции является крупнейшим центром финансовой информации страны. Он обладает уникальными базами данных экономической информации, которые накапливаются на протяжении десятилетни и используются как в аналитических исследованиях, так и для оказания услуг субъектам различных секторов экономики.
Поскольку Банк Франции отвечает за бесперебойность и четкость функционирования платежной системы, он уделяет большое внимание безопасности проведения платежей.
Имеющаяся в Банке база данных чеков играет ключевую роль в предотвращении мошенничества с чеками. Централизованная база данных чеков была создана при Банке Франции в 1955 г. В Базе данных централизуется информация банков о случаях предъявления к оплате любых недействительных чеков и автоматически доводится до всех заинтересованных организаций, в том числе судебных. Одновременно до ведущего чековый счет банка доводится запрет на проведение операций по счету клиента, выписавшего «плохой» чек. В этой же базе данных и в том же порядке контролируется оплата по кредитным и платежным картам. Информация накапливается о лице, допустившем выписку «плохого» чека, и эта информация по запросу может быть доведена до любого банка, финансовой компании или судебного органа. В год поступает более 50 млн запросов.База данных охватывает всю территорию Франции, а благодаря связям с банковскими и судебными органами других стран накапливает информацию и по зарубежным «эмитентам». Аналогов по объему информации систем в других странах нет.
Банк Франции ведет общенациональную базу данных по утраченным (потерянным или украденным) чекам. Она формируется на основании информации от эмитентов и доводится до потребителей, подписавшихся на этот вид услуг Банка Франции. Число подписчиков составляет более 30 тыс. (преимущественно в сфере розничной торговли).
С марта 1990 г. Банк Франции выполняет секретарские услуги для Комиссии по потребительским долгам. Эти комиссии были образованы в соответствии с Актом 1989 г. о предотвращении и разрешении персональных кредитных проблем. Появление Акта было вызвано резко возросшим объемом невозвращенных в срок потребительских кредитов и связанными с этим проблемами ликвидности банков. В каж- дом регионе (департаменте) страны была учреждена по меньшей мере S одна такая комиссия, в задачу которой входит поиск согласованного ] разрешения проблем заемщиков — физических лиц, обремененных 1 чрезмерными долгами, и разработка взаимоприемлемых соглашений | между кредитором и заемщиком.
На основании соглашения разрабатывается план реструктуризации долга, который вступает в силу после утверждения в суде. Уполномоченные сотрудники Банка Франции активно работают в комиссиях: в своих офисах проводят переговоры с должниками, определяют их активы и долги и в целом формулируют рекомендации для суда. Меры, принятые для разрешения проблем, регистрируются в Национальной базе данных по побочным обстоятельствам возврата потребительских кредитов (FICP).В 1993 г. Акт 1989 г. был отменен, а его положения включены в новый Кодекс защиты потребителя. В соответствии с Кодексом на Банк Франции возлагается сбор и систематизация следующих данных:
побочных обстоятельств выплат по потребительским ссудам;
долговых соглашений и судебных процедур по проблемам чрезмерной задолженности.
Эта информация регистрируется в Национальной базе данных по побочным обстоятельствам возврата потребительских кредитов (FICP), для того чтобы кредитные учреждения могли оценить кредитоспособность заемщиков. После 1996 г. в базе данных накапливается информация о всех видах кредитов, выданных резидентами Франции,
: независимо от способа выдачи, категории заемщика или типа кредита. По крупным заемщикам регистрируются только критические случаи. Информация хранится в базе данных в течение пяти лет. Полностью информация удаляется из базы данных после полного погашения долга по сообщению кредитора.
На 1 января 1996 г. база данных содержала наименования 1 229000 должников,включая153000пореструктуризированным долгам, и I 070 000 «побочных обстоятельств», из которых 85 % относилисв к потребительским кредитам.
Центр балансовых отчетов Банка Франции был создан в 1969 г. Че- ; рез сеть своих отделений Банк собирает деловую и финансовую информацию от фирм и о фирмах, которые добровольно согласились принимать участие в этом проекте. Банк Франции собирает балансовые отчеты более 35 000 фирм в различных отраслях экономики. Информация анализируется, систематизируется по отраслям, публикуется и широко используется банками, финансовыми и промышленными компаниями в практической деятельности.
Традиционно в задачу Банка Франции входит оценка компаний, формулировка мнения относительно их финансового состояния,
т.е.
рейтинг. Рейтинг Банка Франции — это совокупное отражение всей экономической и финансовой информации о компании. Он отражает способность компании, по мнению Банка Франции, выполнять свои финансовые обязательства в течение ближайших двух лет. Необходимость оценки для компании. Рейтинг определяет независимый беспристрастный орган на основе объективных факторов. Он включает различные аспекты деятельности компании и, в частности, дает первое, внешнее представление о ее кредитоспособности. Необходимость оценки для Банка Франции и банковского сектора. Для успешного проведения денежной политики Банку Франции необходимо ясное понимание состояния реального сектора экономики. Оно основано на анализе состояния компаний, кратко выраженного в рейтинге. Для банковского сектора рейтинг необходим для решения вопросов кредитования компаний,В рейтинг включаются компании, которые отвечают одному или более из следующих критериев:
уровень деятельности (оборот превышает 0,75 млн евро, размер капитала и т.д.);
компании, получившие банковские ссуды, как сообщено кредита ым учреждением в Центральный регистр кредита банка Франции;
компании, деятельность которых дает основание для беспокойства из-за их финансовых затруднений, неспособность выполнять обязательства. Рейтинг постоянно изменяется на основе поступающей от филиалов Банка Франции информации.
Руководства компаний, включенных в рейтинг, систематически информируются о выставленной оценке. Компания имеет право проанализировать и исправить любую касающуюся ее информацию. Оценка кредитных учреждений является закрытой, только для внутреннего использования. Эту информацию законодательно запрещено публиковать или передавать третьим лицам, особенно информационным агентствам. Банк Франции — неотъемлемая часть Европейской системы центральных банков. В рамках ЕСЦБ Банк решает определенные задачи и выполняет определенные функции. Он участвует в выполнении задач и достижений целей, возложенных на эту систему в соответствии с Маастрихтским соглашением. Распределение обязанностей между ЕЦБ и Национальными центральными банками (НЦБ) основано на значительной децентрализации
с/ с/ і і с/ с/ с/
проведения единой денежной политики Европейской системой центральных банков.
Единая денежная политика — это политика единой процентной ставки. Такая же политика проводилась национальными централь- ными банками стран — членов Европейского валютного института до введения евро. Она включает регулирование банковской ликвидности и управление сверхкраткосрочными ставками евроденежного рынка. Для решения этих вопросов ЕСЦБ имеет определенный набор инструментов:
операции на открытом рынке;
предложение постоянных денежных фондов (фонды денежного рынка);
| поддержание минимальных резервов кредитных учреждений на счетах в национальных центральных банках.
Операции на открытом рынке, играющие ключевую роль в денежном регулировании, преследуют три цели: регулирование процентной ставки, управление банковской ликвидностью и обозначение направлений денежной политики (передача сигналов рынку). Эти операции подразделяются на несколько категорий:
еженедельное централизованное предложение денег (основные операции рефинансирования) является главным инструментом рефинансирования и регулирования краткосрочных процентных ставок. Кредиты предоставляются сроком на две недели в форме обратных сделок;
| более долгосрочное рефинансирование (три месяца), осуществляемое путем ежемесячного предложения, предназначено прежде всего для рефинансирования небольших, относительно неактивных на межбанковском рынке институтов;
операции тонкой настройки {fine-tuning operation) используются для сглаживания резких ударов по банковской ликвидности (крупное одномоментное поступление денег или их ottojK). С их помощью регулируются ежедневные тенденции ставок денежного рынка. В отличие от предыдущих категорий проводятся с более ограниченной группой контрагентов — уполномоченными для этих операций наиболее активными кредитными учреждениями в каждой стране — члене зоны евро. Отбор производят национальные центральные банки. Операции проводятся в различных формах: обратные сделки, евровалютные свопы и депозиты с фиксированным сроком. Эти операции инициируются Европейским центральным банком и проводятся либо через открытое предложение уполномоченным институтам, либо на двухсторонней основе;
структурные операции проводятся в форме обратных сделок и выпуска долговых сертификатов Европейской системы центральных банков. Используются для долгосрочного воздействия на банковскую ликвидность.
Принято выделять два типа постоянных денежных фондов (фондов денежного рынка), которые повышают или снижают (абсорбируют) краткосрочную ликвидность, ограничивая тем самым ставку межбанковского рынка по однодневным кредитам: однодневные (overnight) кредиты — ссудный фонд и однодневные депозиты — депозитный фонд. Эти средства могут использоваться по усмотрению сторон, один фонд независимо от другого, и в первом случае служат для покрытия временного дефицита ликвидности, а во втором — для поглощения излишков. Кроме того, ставки фондов формируют верхний и нижний пределы колебаний ставки межбанковских кредитов overnight.
Как крайнее средство могут быть использованы средства централизованного ссудного фонда национального центрального банка. При нормальных условиях нет никаких ограничений доступа кэтим средствам, кроме приемлемого имущественного обеспечения. Процентная ставка по централизованным средствам обычно определяет нижний предел рыночной ставки по межбанковским кредитам overnight.
Постоянные фонды управляются национальными центральными банками децентрализованно.
Совет управляющих Европейского центрального банка через Европейскую систему центральных банков ввел Систему минимальных резервов, применяемую ко всем кредитным институтам зоны евро. Размер подлежащих резервированию средств определяется уровнем ставки рефинансирования ЕЦБ.
Система минимальных резервов выполняет две главные функции:
стабилизация ставок денежного рынка;
повышение спроса на средства центрального банка через повышение или снижение запасов ликвидности на рынке, что стимулирует развитие новых технологий проведения платежей и организации расчетов.
Эти две функции позволяют ЕСЦБ регулировать денежный рынок. Система минимальных резервов сокращает изменчивость (волатиль-ность) рыночных ставок и позволяет снизить объем операций ЕСБЦ на открытом рынке. В свою очередь сокращение операций на открытом рынке дает возможность участникам денежного рынка более четко различать тенденции рынка и простое техническое урегулирование, проводимое центральными банками, а центральным банкам — собрать важную информацию относительно ожиданий рынка.
Все операции по регулированию денежного рынка на территории Франции проводит Банк Франции через уполномоченных рыночных операторов (operateurs principaux du marche, OPM). К группе ОРМ относятся отобранные (одобренные) Банком Франции коммерческие банки, торговые дома, банки tresoire.