Врезка 13.2. Из финансовых новостей
Фьючерсные опционы
Цены на финансовые фьючерсные опционы публикуются ежедневно. В Wall Street Journal их можно найти в рубрике "Futures Options Prices" под заголовком "Interest Rate".
Ниже приведен отрывок из списка опционов.Т-BONDS (СВТ) $100,000; points and 64ths of 100%
Strike Calls-Settle Puts-Settle
Price Mar Apt May Mar Apr May 111 2-34 2-21 2-62 0-08 1-15 1-57
С ШЕ ГШ Э
1-01 1-20 1-61 0-39 2-14 ...
0-34 0-59 1-36 1-08 2-52 ...
0-16 0-41 1-14 1-54
0-07 0-28 0-60 2-45
Est vol 78.455;
Wd vol 51.578 calls 17,896 puts
Op int Wed 252.705 calls 282.711 puts
Информация по каждому контракту указана в столбцах, описание которых приведено ниже. В качестве примера использованы опционы Чикагской продуктовой биржи на фьючерсные контракты по долгосрочным казначейским облигациям.
Strike price — цена исполнения опциона по каждому контракту, от 111 до 116.
Calls-Settle— премии кол-опционов на фьючерсы по долгосрочным казначейским облигациям, срок действия которых истекает в указанных месяцах. Каждый пункт равен 1 тыс. долл., а после дефиса указаны 64-е доли пункта. При цене исполнения 112, премия мартовского кол-опциона составит 1 45/64, или 1 703,10 долл. по каждому контракту.
Puts-Settle — премии пут-опционов на фьючерсы по долгосрочным казначейским облигациям, срок действия которых истекает в указанных месяцах. При цене исполнения 112, премия мартовского пут-опциона составит 19/64, или 296,9 долл. по каждому контракту.
Источник. Wall Street Journal, February 14, 2003, p. C10. \r\nкомиссией товарных фьючерсов (CFTC), которая регулирует фьючерсные опционы. Органы регулирования уделяют особое внимание контролю за тем, имеют ли продавцы опционов достаточный капитал для выполнения контрактных обязательств, а также надзору за торговцами и биржами в целях предотвратить мошенничество и манипуляции на рынке.