Управление кредитным риском

Изучив общие принципы управления активами, мы пришли к выводу, что для получения высокой прибыли банки и другие финансовые учреждения должны предоставлять кредиты, которые будут возвращены в полном объеме (при низком кредитном риске).

Ложный выбор на рынках ссуд имеет место потому, что именно заемщики с высоким кредитным риском (которые, скорее всего, не выполнят свои обязательства по ссудам) обычно выстраиваются в очередь за кредитом. Кредитование этих клиентов с наибольшей вероятностью приведет к негативному результату, при этом шанс быть отобранными у них высок. Заемщики с рискованными инвестиционными проектами в случае их успешной реализации могут получить наибольшую прибыль. Именно поэтому они больше других стремятся получить ссуду. В то же время понятно, что в силу большей вероятности невозврата кредита такие заемщики менее всего желанны для банка.

Моральный риск существует на кредитных рынках ввиду того, что у заемщиков есть стимулы быть вовлеченными в деятельность, не желательную для кредитора. В таких ситуациях весьма вероятно, что кредитор будет подвергнут риску невозврата ссуды. Получив ссуду, такой заемщик, скорее всего, направит средства на реализацию более рискованных инвестиционных проектов с большей прибылью в случае успеха. Однако высокий риск снижает вероятность того, что заемщик погасит ссуду.

Для получения прибыли финансовые учреждения должны преодолеть проблемы ложного выбора и морального риска, снижающие вероятность выполнения обязательств заемщиками. Попытки финансовых учреждений решить эти проблемы объясняют такие принципы управления кредитным риском, как скрининг и мониторинг, установление долгосрочных отношений с клиентом, открытие кредитных линий, требования к залогу и компенсационным остаткам, а также нормирование (рационирование) кредита.