Тема 5. Законы денежного оборот

Основные вопросы:

1. Понятие и содержание денежного оборота.

2. Понятие, содержание и система совокупного платежного оборота.

3. Законы денежного оборота.

По данной теме предусмотрено чтение преподавателем лекции и проведение семинарского занятия. Студентам необходимо изучить материалы, изложенные в рекомендуемых учебных пособиях. Материалы содержатся:

1. «Деньги, кредит, банки»: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006. – глава 9.

2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006. – Глава 2.

Студенту необходимо ознакомится со следующими нормативными и специально регулирующими актами:

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

3. Положение Банка России от 3 марта 2003г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

Для усвоения теоретических положений этой темы рекомендуем обратить внимание на следующие положения. В отечественной и зарубежной экономической науке понятие денежного оборота трактуется по-разному. Обобщая различные точки зрения, можно дать следующее определение: денежный оборот представляет собой процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа. Структуру денежного оборота можно определять по нескольким признакам. Наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от функционирования в нем денег.

В условиях металлического обращения, денежный оборот и товарный выступают стоимостным оборотом, так как металлическая монета имела стоимость действительных денег. Современный же денежный оборот стоимостным не является, так как реальная стоимость денежного знака, как наличного, так и безналичного, ничтожна по сравнению с номиналом, поэтому ею можно пренебречь.

Но только по данному признаку нельзя определить экономическое содержание его составных частей. В связи с этим используется и другой признак – характер отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота. В зависимости от этого денежный оборот подразделяется на денежно-расчетный, денежно-кредитный и денежно-финансовый.

Студент особое внимание должен обратить на понятие «платежного оборота». Платежный оборот – это движение наличных и безналичных денег, а также движение других средств платежа – инструментов денежного рынка, в процессе которого реализуется функция средства платежа. Платежный оборот шире денежного оборота за счет инструментов денежного рынка, а денежный оборот шире платежного на налично-денежное обращение за счет тех денег, которые выполняют функцию средства обращения.

В свою очередь, совокупный платежный оборот – это процесс движения денег в наличной и безналичной формах и инструментов денежного рынка, выполняющих функции средства обращения и средства платежа и обслуживающих экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности.

Система совокупного платежного оборота представляет собой взаимосвязь различных элементов и организационных форм движения денег и инструментов денежного рынка, обслуживающих экономические отношения в обществе.

В данном вопросе студенту необходимо рассмотреть классификацию совокупного платежного оборота. В зависимости от форм, функционирующих в совокупном платежном обороте денег, различают:

1. безналичный денежный оборот;

2. налично-денежное обращение.

В зависимости от субъектов отношений, участвующих в совокупном платежном обороте, различают:

1. оборот между физическими лицами;

2. оборот между юридическими лицами;

3. оборот между юридическими и физическими лицами;

4.

5. оборот в пределах кредитной организации;

6. оборот между центральным банком и кредитными организациями.

Система совокупного платежного оборота включает некоторые организационные и регулирующие элементы.

Особое внимание студент должен уделить содержанию совокупного платежного оборота, которое различается в зависимости от типа общественных отношений. В планово-распределительной модели экономики происходит централизация совокупного платежного оборота. Существует единый эмиссионный центр, который эмитирует как наличные, так и безналичные деньги. В рыночной модели экономики мы можем наблюдать децентрализацию совокупного платежного оборота, то есть существует два эмиссионных центра: эмиссию безналичных денег осуществляет система кредитных организаций, эмиссию же наличных денег – только центральный банк.

В рыночной модели отсутствует какое-либо законодательное разграничение совокупного платежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение (свобода выбора платежа), что нельзя сказать о планово-распределительной модели, в которой мы видим строгое законодательное разграничение денежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение (нормативными актами строго регламентируются платежи в безналичной и налично-денежной формах).

В планово-распорядительной модели мы наблюдаем самостоятельность безналичного оборота и налично-денежного обращения, что нельзя сказать о рыночной модели, в которой существует тесная взаимосвязь безналичного оборота и налично-денежного обращения (их взаимодействие через эмиссию безналичных денег (первична) и эмиссию наличных денег (вторична)).

Одним из важных различий в содержании совокупного платежного оборота является то, что в планово-распределительной модели совокупный платежный оборот обслуживает исключительно распределительные отношения, когда в рыночной модели он обслуживает рыночные отношения.

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Данный закон может быть представлен следующей формулой:

где М – количество денег, необходимое для обращения;

Ц – сумма всех цен товаров, услуг;

О – реальный объем выпуска;

V – скорость оборота одноименной денежной единицы.

Карл Маркс, в свою очередь, определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:

где Кобр – сумма цен реализованных товаров,

Ц – сумма цен реализуемых товаров,

К – сумма цен товаров, проданных в кредит,

По – сумма платежей по обязательствам,

Пвз – сумма взаимопогашающихся платежей,

V – среднее число оборотов денег как средства платежа и обращения.

С помощью уравнения И. Фишера представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции определяли количество денег, необходимых для обращения:

где M – масса денег в обращении,

P – сумма цен товаров,

У – их объем,

V – скорость обращения денежных знаков.

Согласно количественной теории денег годовой денежный оборот будет равен величине валового национального продукта, т.е.:

MV = P * У

где M – номинальная денежная масса;

V – скорость обращения денежных знаков;

Р – индекс цен;

У – реальный объем выпуска.

Величина национального продукта определяет потребность в деньгах, а величина денежного оборота – предложение денег. Это уравнение представляет тождество, и изменение одного из параметров автоматически приводит к изменению других. Это означает, что, с одной стороны, рост реального сектора экономики невозможен без роста денежной массы, а, с другой, – изменение величины денежной массы должно отражаться на номинальной величине валового национального продукта.

Номинальная денежная масса – статистическое количество денег в обращении или запас активов в ликвидной форме.

В современной российской экономике используется несколько формул, определяющие объем суммы денег, необходимых для обращения. Например:

где До – сумма денег, необходимых для обращения,

Тц – сумма цен реализуемых товаров,

Пс – сумма платежей, по которым наступил срок,

Звп – сумма взаимопогашаемых платежей,

Дп – сумма передачи долгов,

Рив – сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту,

Оп – сумма отсроченных платежей,

Вп – сумма векселей, переучтенных центральным банком,

СО – скорость обращения денег.

По методике, принятой в западной экономической литературе, скорость обращения наличных денег можно определить:

где V – скорость обращения наличных денег,

T – товарооборот,

S – платежные услуги,

Q – количество товаров и услуг,

М0 – сумма наличных денег в хозяйственном обороте.

Согласно практике Банка России скорость обращения рассчитывается на базе следующим формулам: