Тема 5. Законы денежного оборот
Основные вопросы:
1. Понятие и содержание денежного оборота.
2. Понятие, содержание и система совокупного платежного оборота.
3. Законы денежного оборота.
По данной теме предусмотрено чтение преподавателем лекции и проведение семинарского занятия. Студентам необходимо изучить материалы, изложенные в рекомендуемых учебных пособиях. Материалы содержатся:
1. «Деньги, кредит, банки»: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006. – глава 9.
2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006. – Глава 2.
Студенту необходимо ознакомится со следующими нормативными и специально регулирующими актами:
1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
3. Положение Банка России от 3 марта 2003г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».
Для усвоения теоретических положений этой темы рекомендуем обратить внимание на следующие положения. В отечественной и зарубежной экономической науке понятие денежного оборота трактуется по-разному. Обобщая различные точки зрения, можно дать следующее определение: денежный оборот представляет собой процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа. Структуру денежного оборота можно определять по нескольким признакам. Наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от функционирования в нем денег.
В условиях металлического обращения, денежный оборот и товарный выступают стоимостным оборотом, так как металлическая монета имела стоимость действительных денег. Современный же денежный оборот стоимостным не является, так как реальная стоимость денежного знака, как наличного, так и безналичного, ничтожна по сравнению с номиналом, поэтому ею можно пренебречь.
Но только по данному признаку нельзя определить экономическое содержание его составных частей. В связи с этим используется и другой признак – характер отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота. В зависимости от этого денежный оборот подразделяется на денежно-расчетный, денежно-кредитный и денежно-финансовый.
Студент особое внимание должен обратить на понятие «платежного оборота». Платежный оборот – это движение наличных и безналичных денег, а также движение других средств платежа – инструментов денежного рынка, в процессе которого реализуется функция средства платежа. Платежный оборот шире денежного оборота за счет инструментов денежного рынка, а денежный оборот шире платежного на налично-денежное обращение за счет тех денег, которые выполняют функцию средства обращения.
В свою очередь, совокупный платежный оборот – это процесс движения денег в наличной и безналичной формах и инструментов денежного рынка, выполняющих функции средства обращения и средства платежа и обслуживающих экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности.
Система совокупного платежного оборота представляет собой взаимосвязь различных элементов и организационных форм движения денег и инструментов денежного рынка, обслуживающих экономические отношения в обществе.
В данном вопросе студенту необходимо рассмотреть классификацию совокупного платежного оборота. В зависимости от форм, функционирующих в совокупном платежном обороте денег, различают:
1. безналичный денежный оборот;
2. налично-денежное обращение.
В зависимости от субъектов отношений, участвующих в совокупном платежном обороте, различают:
1. оборот между физическими лицами;
2. оборот между юридическими лицами;
3. оборот между юридическими и физическими лицами;
4.
оборот между кредитными организациями, физическими и юридическими лицами;5. оборот в пределах кредитной организации;
6. оборот между центральным банком и кредитными организациями.
Система совокупного платежного оборота включает некоторые организационные и регулирующие элементы.
Особое внимание студент должен уделить содержанию совокупного платежного оборота, которое различается в зависимости от типа общественных отношений. В планово-распределительной модели экономики происходит централизация совокупного платежного оборота. Существует единый эмиссионный центр, который эмитирует как наличные, так и безналичные деньги. В рыночной модели экономики мы можем наблюдать децентрализацию совокупного платежного оборота, то есть существует два эмиссионных центра: эмиссию безналичных денег осуществляет система кредитных организаций, эмиссию же наличных денег – только центральный банк.
В рыночной модели отсутствует какое-либо законодательное разграничение совокупного платежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение (свобода выбора платежа), что нельзя сказать о планово-распределительной модели, в которой мы видим строгое законодательное разграничение денежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение (нормативными актами строго регламентируются платежи в безналичной и налично-денежной формах).
В планово-распорядительной модели мы наблюдаем самостоятельность безналичного оборота и налично-денежного обращения, что нельзя сказать о рыночной модели, в которой существует тесная взаимосвязь безналичного оборота и налично-денежного обращения (их взаимодействие через эмиссию безналичных денег (первична) и эмиссию наличных денег (вторична)).
Одним из важных различий в содержании совокупного платежного оборота является то, что в планово-распределительной модели совокупный платежный оборот обслуживает исключительно распределительные отношения, когда в рыночной модели он обслуживает рыночные отношения.
Если в планово-распорядительной модели экономики в процессе производства создается не товар, а общественный продукт (средства производства, предметы потребления, рабочая сила; они не обмениваются через систему рыночных отношений, а распределяются), то в экономической модели создается товар (производительные силы общества обмениваются на рынке).Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Данный закон может быть представлен следующей формулой:
где М – количество денег, необходимое для обращения;
Ц – сумма всех цен товаров, услуг;
О – реальный объем выпуска;
V – скорость оборота одноименной денежной единицы.
Карл Маркс, в свою очередь, определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:
где Кобр – сумма цен реализованных товаров,
Ц – сумма цен реализуемых товаров,
К – сумма цен товаров, проданных в кредит,
По – сумма платежей по обязательствам,
Пвз – сумма взаимопогашающихся платежей,
V – среднее число оборотов денег как средства платежа и обращения.
С помощью уравнения И. Фишера представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции определяли количество денег, необходимых для обращения:
где M – масса денег в обращении,
P – сумма цен товаров,
У – их объем,
V – скорость обращения денежных знаков.
Согласно количественной теории денег годовой денежный оборот будет равен величине валового национального продукта, т.е.:
MV = P * У
где M – номинальная денежная масса;
V – скорость обращения денежных знаков;
Р – индекс цен;
У – реальный объем выпуска.
Величина национального продукта определяет потребность в деньгах, а величина денежного оборота – предложение денег. Это уравнение представляет тождество, и изменение одного из параметров автоматически приводит к изменению других. Это означает, что, с одной стороны, рост реального сектора экономики невозможен без роста денежной массы, а, с другой, – изменение величины денежной массы должно отражаться на номинальной величине валового национального продукта.
Номинальная денежная масса – статистическое количество денег в обращении или запас активов в ликвидной форме.
В современной российской экономике используется несколько формул, определяющие объем суммы денег, необходимых для обращения. Например:
где До – сумма денег, необходимых для обращения,
Тц – сумма цен реализуемых товаров,
Пс – сумма платежей, по которым наступил срок,
Звп – сумма взаимопогашаемых платежей,
Дп – сумма передачи долгов,
Рив – сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту,
Оп – сумма отсроченных платежей,
Вп – сумма векселей, переучтенных центральным банком,
СО – скорость обращения денег.
По методике, принятой в западной экономической литературе, скорость обращения наличных денег можно определить:
где V – скорость обращения наличных денег,
T – товарооборот,
S – платежные услуги,
Q – количество товаров и услуг,
М0 – сумма наличных денег в хозяйственном обороте.
Согласно практике Банка России скорость обращения рассчитывается на базе следующим формулам:
