Специальные инвестиционные политики

Первоначальной идеей паевых фондов была идея диверсификации инвестиций по большинству секторов фондового рынка. Затем пришли более специализированные фонды, инвестирующие в соответствии с определенной философией или в отдельные области.

Аналогичный диапазон инвестиционных стратегий присутствует и у паевых фондов, связанных со страхованием, обычно известных как бонды (bonds) (хотя не надо их путать с государственными или корпоративными бондами, т. е. облигациями). Фактически многие паевые фонды имеют свой бондированный (bondized) эквивалент — страховой фонд, который инвестирует в соответствующий паевой фонд. Цены на бонды под заголовком страховки (Insurances) следуют той же самой схеме, что и паи паевых фондов, за исключением того, что не показывается никакой доходности, так как не распределяется никакой доход. При страховании, связанном с паевыми фонами, доход от инвестиций фонда автоматически реинвестируется в фонд после вычета налога на ставку страхования жизни. Пожизненный фонд также облагается налогом на прирост капитала (в отличие от паевых фондов, которые исключаются из-под налогообложения прироста капитала), и это отражается на цене паев.