2.4. Кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг - ломбардные кредиты

Ломбардные кредиты - ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг. Цель их предоставления - регулирование банковской ликвидности.

Обеспечением являются те ценные бумаги, которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в ЦБ.

Правила ломбардного кредитования, которых придерживаются ЦБ: стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов; право собственности на депонированные ценные бумаги переходит к Центральному Банку, в случае, если кредиты не погашаются в срок; ЦБ применяют поправочные коэффициенты к номинальной стоимости ценных бумаг в целях избежания потерь при снижении их рыночной стоимости; ломбардные кредиты предоставляются на платной основе. Ломбардная ставка изменяется одновременно со ставкой рефинансирования и всегда выше учетной ставки; ломбардные кредиты предоставляются Центральными Банками зарубежных стран на срок от 1 дня до 4 месяцев.

Право на получение кредитов ЦБ имеет банк, который заключил с ЦБ РФ следующие договоры: генеральный кредитный договор; дополнительное соглашение к Договору корреспондентского счета о предоставлении Банку России права на списание не погашенной в срок задолженности по кредитам, суммы платы за пользование кредитами; имеет счет депо в уполномоченном депозитарии; заключил дополнительное соглашение к Депозитарному договору с Депозитарием, которое предусматривает: открытие раздела на счете депо банка; право Банка России открывать разделы на счете депо банка: Блокировано под кредитный аукцион, под ломбардные кредиты, для торгов по реализации ценных бумаг, под кредиты "овернайт"; ценные бумаги должны отвечать следующим требованиям: должны быть включены в ломбардный список; учитываться на счете депо банка; принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка; иметь срок погашения не ранее, чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного кредита Банка России; не допускались случаи ареста ценных бумаг на счете депо банка в Депозитарии в течение последних 90 календарных дней;

На момент предоставления кредита, банк должен отвечать требованиям: иметь достаточное обеспечение по кредиту; в полном объеме выполнять обязательные резервные требования; не иметь просроченную задолженность по кредитам, ранее предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также другие просроченные денежные обязательства перед Банком России в течение последних 90 календарных дней; иметь 1-2 классификационные группы на последние 3 отчетные даты; не иметь случаев ареста денежных средств на корсчете (субсчете) банка в расчетных подразделениях Банка России в течение последних 90 календарных дней.

Ценные бумаги, учитываемые в разделе составляют залоговый портфель ценных бумаг. Залоговый портфель формируется по принципу отбора ценных бумаг, имеющих минимальный срок до погашения и минимальную рыночную стоимость.

Для участия в ломбардном кредитном аукционе банки направляют в Экономическое Управление до 17.00 московского времени заявку. При наличии необходимого обеспечения Банк России допускает коммерческий банк к ломбардному кредитному аукциону. При этом уполномоченное подразделение Банка России формирует залоговый портфель ценных бумаг.

В день проведения ломбардного кредитного аукциона осуществляются следующие действия: с 10.00 московского времени Кредитный комитет Банка России анализирует поступившие от банков заявки и принимает окончательное решение об объеме кредита, выставленного на данный аукцион. Кредитный аукцион должен быть завершен к 11.00 московского времени.

По итогам проведения аукциона для банков, заявки которых удовлетворены уполномоченное подразделение Банка России подготавливает и направляет в Депозитарий поручения на открытие разделов , а также .

После проведения аукциона Банк России публикует его итоги с указанием ставки отсечения в .

Погашение ломбардного кредита и уплата процентов по нему производятся путем направления банком-заемщиком двух поручений (одного на уплату процентов, другого - на погашение кредита). В первую очередь уплачиваются проценты по кредиту, затем - сумма основного долга.

Уполномоченное подразделение ЦБ на основании информации о погашенных по итогам прошедшего дня подготавливает и направляет в Депозитарий поручения на закрытие разделов на счетах депо банков, погасивших ломбардный кредит.

При неисполнении отсрочка платежа не производится, и Банк России реализует заложенные ценные бумаги. Залог выставляется на продажу на следующий рабочий день.

За счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг в первую очередь возмещаются расходы Банка России, связанные с их реализацией, затем погашается задолженность банка по процентам и задолженность по кредиту в сумме основного долга, в последнюю очередь - сумма неустойки (пени).

В 1998 г. ломбардные кредитные аукционы стали проводиться еженедельно по понедельникам и четвергам по "американскому способу".

Начиная с 27 августа 1998 г. банки, имевшие возможность получения кредитов , не допускались к участию в ломбардных кредитных аукционах Банка России. Начиная с октября 1998 г., ломбардные кредиты банкам не предоставлялись, так как ломбардные аукционы признавались Банком России несостоявшимися. Основные причины такого положения - подача банками заявок, содержащих ставки, уровень которых не устраивал Банк России, или отсутствие заявок КБ.

Кредиты "овернайт"

Занимают наибольший удельный вес в кредитах рефинансирования.

Краткосрочные кредиты предоставляются для корректировки финансового положения банка если финансовые проблемы возникли в результате обстоятельств:

§ резкого, непредсказуемого уменьшения депозитов;

§ возникновения временных трудностей при получении кредитов из обычных источников;

§ повышенного спроса на банковские кредиты в периоды кредитного ;

§ особых обстоятельств, оказывающих влияние на финансовое состояние банка.

Корректирующие кредиты запрещается использовать для осуществления спекулятивных операций: на приобретение ценных бумаг, погашение задолженно-сти частным кредиторам и др. Подобные кредиты предоставляются под гарантию ценных бумаг, преимущест-венно государственных.

Кредиты предоставляются Банком России, начиная с 19 июня 1998 г. Получить их могут банки, расположенные в регионах с современной расчетной системой, которая позволяет осуществлять расче-ты с учетом поступлений текущего операционного дня. Предоставляется кредит путем списания средств с корсчета банка.

Цель кредитов - обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Такие кредиты предоставляются банкам, с ко-торыми подписан генеральный кредитный договор, предусматривающий право на получение кредита .

Основания для предоставления кредита:

§ наличие в конце операционного дня неисполненных платежных документов и/или наличие непогашенного внутридневного кредита;

§ наличие у банка на момент предоставления кредита ценных бумаг, учитываемых в разделе своего счета депо, стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита с учетом начисленных процентов по нему.

Инициатором выдачи кредита является Банк России.

Документами, подтверждающими факт предоставления Банком России кредита банку, являются:

§ выписки по корреспондентскому и ссудному счетам данного банка;

§ оформленное и подписанное Банком России извещение.

Размер процентных ставок по кредитам устанавливается Советом директоров Банка России и официально публикуется в .

Внутридневные кредиты

Внутридневные кредиты призваны обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы. Они являются обеспеченными, а банки, пользующиеся данными кредитами, должны отвечать установленным критериям:

§ генеральным кредитным договором должно быть предусмотрено предоставление как минимум двух видов кредитов: внутридневных и ;

§ рыночная стоимость заблокированных ценных бумаг, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, должна быть достаточна для получения запрашиваемой суммы внутридневного кредита и уплаты процентов.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня. Основание для выдачи кредита - неисполненные платежные документы, предъявленные к корсчету банка в течение операционного дня.

Документом, подтверждающим факт предоставления Банком России внутридневного кредита, является промежуточная выписка о состоянии корсчета банка, свидетельствующая о наличии внутридневного дебетового сальдо в пределах лимита рефинансирования.

Внутридневной кредит может быть погашен: в течение текущего операционного дня за счет поступлений средств на корсчет банка; при невосполнении банком недостатка средств на корсчете до завершения расчетов текущего дня переоформляется в кредит «овернайт».