10.1. Рынок кредитных ресурсов: понятие, структура, особенности

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в рыночном хозяйстве обусловило развитие кредитного рынка. Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые складываются между владельцами свободных денежных средств, заемщиками и специализированными посредниками - кредитно-финансовыми институтами.

- амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

- часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

- денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

- прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

Основными условиями существования кредитного рынка можно назвать следующие:

1. Во-первых, несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий. Следует отметить, что все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в деньгах. На одних предприятиях высвобождаются временно свободные денежные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них;

2. Во-вторых, кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;

3.

Уровень процентной ставки на кредитном рынке зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности:

- масштабами производства;

- размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;

- соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью;

- темпами инфляции;

- циклическими колебаниями производства;

- сезонными условиями;

- рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;

- государственным регулированием процентных ставок;

- международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.)[3].

Объединяя мелкие, разрозненные денежные средства, кредитный рынок способствует движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации достижений научно-технической революции, обновлению основного капитала. Весьма важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.

Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:

- обслуживание товарного обращения через кредит;

- аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

- обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.

Кредитный рынок обладает рядом особенностей:

- на кредитном рынке продается и покупается только один товар -деньги;

- деньги продаются в долг;

- на кредитном рынке существует особая форма и механизм ценообразования.

Участники кредитного рынка. Основными участниками кредитного рынка являются:

- первичные инвесторы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;

- заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования;

- специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента.