10.1. Сущность и структура современной кредитной системы
Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, организующих эти отношения. Кредитная система функционирует через кредитный механизм, представляющий собой систему взаимосвязей между кредитными институтами и различными секторами экономики по аккумулированию денежного капитала и его инвестированию, между самими кредитными институтами по перераспределению денежного капитала.
Путем мобилизации денежного капитала и концентрации инвестиций в ключевых отраслях экономики кредитная система способствует росту производства, инвестиций, обеспечению сбалансированности экономического развития.В современных условиях существует множество разнообразных финансово-кредитных институтов, осуществляющих финансовое посредничество, причем в каждой стране его организация имеет свои национальные особенности. Рассмотрим наиболее характерные виды финансово-кредитных организаций, совокупность которых образует кредитную систему страны.
В национальных законодательствах понятие "кредитная система", как правило, не фигурирует, чаще используется понятие "банковская система". Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому логично считать банковскую систему сегментом кредитной в той части, в которой банки составляют ядро системы кредитных организаций. В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.
Организационно структура кредитной системы большинства развитых стран состоит из двух звеньев:
1) банковской системы (центральный банк, коммерческие банки, специализированные банки - инновационные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные и др.);
2) специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционные, страховые и финансовые компании, пенсионные фонды, кредитные союзы, лизинговые и факторинговые фирмы, ломбарды, клиринговые центры и др.).
По масштабам проводимых операций и их значимости в обслуживании хозяйственного оборота основной является банковская система.
Мировая кредитная система включает в себя, кроме национальных кредитно-финансовых институтов, международные кредитные институты (Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и др.) и региональные кредитно-финансовые институты (Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, национальные банки развития и др.).
--------------------------------
См. гл. 13.
Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, их контролирующих органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. Однако из-за различий в законодательствах понятия банка, кредитной организации и особенно тех финансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные организации и банки, полностью не совпадают. Они определяются перечнем операций, которые им разрешено проводить. В качестве дополнительных признаков обычно указывается, что эти институты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах.
В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др.
При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам. Это относится, в частности, к инвестиционным фондам и компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам. В основном эти организации осуществляют инвестиции в ценные бумаги. Страховым компаниям и пенсионным фондам разрешено также инвестировать средства в недвижимость, банковские вклады (депозиты), валютные ценности, денежные средства на расчетном счете. Инвестиции в долевые ценные бумаги, по сути, не могут рассматриваться как форма займа. Единственным основанием отнесения указанных организаций к кредитному сектору является инвестирование ими средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа.Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и небанковские организации, связанные в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг. На рис. 10.1 представлена совокупность основных видов финансово-кредитных институтов. На этой схеме собственно к кредитному сектору отнесены лишь те финансовые институты, которые предоставляют займы и кредиты. Отдельно выделены специализированные финансово-кредитные учреждения, которые указанный вид операций не осуществляют или делают это в ограниченном масштабе. Различают два основных типа кредитных систем - универсальные и сегментированные (специализированные). В универсальной кредитной системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Это фундаментальный признак.
Классическим образцом такой системы является немецкая.
Совокупность основных финансово-кредитных институтов :
СКОН - специализированные кредитные организации
небанковского типа; ОВК - общества взаимного кредита;
СФКО - специализированные финансово-кредитные
организации
┌───────────────────────────────┐
┌────┤ Финансово-кредитные институты ├────┐
\\│/ └───────────────────────────────┘ \\│/
┌──────────────┴────────────────┐ ┌─────────────────┴────────────────┐
│ Институты кредитного сектора ├──┐ ┌>│ СФКО, оказывающие финансовые │
└──────────────┬────────────────┘ │ │ │ услуги без предоставления займов │
\\│/ │ │ └──────────────────────────────────┘
┌──────────────┴────────────────┐ │ │ ┌──────────────────────────────────┐
│ Центральный банк страны ├ ┐│ ├>│ Инвестиционные компании │
│ или другой компетентный орган │ │ │ └──────────────────────────────────┘
├───────────────────────────────┘ ││ │ ┌──────────────────────────────────┐
│ ┌─────────────────────────────┐ │ ├>│ Инвестиционные фонды │
│ │ Кооперативные кредитные ││ Кредитные кооперативы │ │ ┌──────────────────────────────────┐
│ │ └───────────────────────┘ └>│ Страховые компании │
│ │ ┌───────────────────────┐ └──────────────────────────────────┘
│ ├────>│ Кредитные союзы │
│ │ └───────────────────────┘
│ │ ┌───────────────────────┐
│ └────>│ Некоммерческие ОВК │
│ └───────────────────────┘
│ ┌─────────────────────────────┐
├>│ Коммерческие банки и банки │
│ │ с участием государства │
│ └─────────────────────────────┘
│ ┌─────────────────────────────┐
└>│ СКОН │
├─────────────────────────────┘
│ ┌───────────────────────┐
├────>│ Лизинговые компании │
│ └───────────────────────┘
│ ┌───────────────────────┐
├────>│ Факторинговые компании│
│ └───────────────────────┘
│ ┌───────────────────────┐
├────>│Форфейтинговые компании│
│ └───────────────────────┘
│ ┌───────────────────────┐
└────>│ Финансовые компании │
└───────────────────────┘
Рис. 10.1
--------------------------------
См.: Чернецов С.А.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. М.: Магистр, 2008. С. 481.
Приведенное разграничение кредитных систем на универсальные и сегментированные в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Во-первых, каждая национальная кредитная система проходит несколько этапов своего развития, тяготея в той или иной мере то к универсальному, то к сегментированному образцу. В частности, это было характерно для кредитных систем Франции, Великобритании и других стран. Во-вторых, в последние десятилетия в большинстве развитых стран происходит процесс универсализации кредитных систем. Поэтому в современных условиях существуют не строго сегментированные, а либо смешанные кредитные системы, либо сегментированные с элементами универсализации.
В последние десятилетия границы между банками и прочими финансовыми институтами, в том числе небанковскими кредитными организациями, все более размываются. Данный процесс характерен для большинства развитых стран. Это происходит по двум причинам: во-первых, банки все больше проникают в сферу деятельности других финансовых институтов (однако в ряде стран этому процессу препятствуют законодатели), а во-вторых, расширяется спектр операций, которые выполняются небанковскими организациями. Так, банки принимают активное участие в осуществлении факторинговых и лизинговых операций, оказании трастовых и других услуг, которые выполняют и специализированные финансовые институты. Небанковским организациям сложнее универсализировать свою деятельность в силу их специализированного характера. Однако и они стали активнее заниматься традиционными банковскими операциями - денежными расчетами, краткосрочным кредитованием фирм, операциями с кредитными карточками, приемом сбережений, ведением текущих счетов и др. Характерно, что современные банки стремятся действовать как операторы на различных сегментах финансового рынка. По своей сути они прежде всего призваны осуществлять операции на рынке ссудных капиталов. Но большинство крупных и средних банков также являются активными участниками рынков ценных бумаг, валютных рынков и рынков производных финансовых инструментов. В этом заключается проявление процесса универсализации их деятельности. В то же время специализированные финансово-кредитные организации, как правило, действуют на отдельных сегментах финансовых рынков.
В целом кредитный сектор страны включает обычно следующие разновидности финансовых институтов:
1) центральный банк;
2) коммерческие банки различного типа, в том числе универсальные (выполняющие большинство банковских операций и услуг) и специализированные (сберегательные, инвестиционные, ипотечные, торговые и др.);
3) специализированные кредитные организации небанковского типа (СКОН);
4) специализированные кредитные институты (кредитные кооперативы, союзы, ссудо-сберегательные ассоциации и др.), которые не везде признаются кредитными организациями, но везде реально выполняют часть банковских операций и услуг.