Раздел: Финансовый менеджмент. Вариант 1

Вопрос 1: Как называется период между вложением средств в проект и ожидаемым получением прибыли с точки зрения инвестиционного менеджмента?

а) Диверсификационный. в) Венчурный.

б) Ротатинговый. г) Холдинговый. е) Возвратный.

Вопрос 2: Что характеризует соотношение прибыли и активов предприятия?

а) Финансовую устойчивость в) Рентабельность д) Экономическое состояние

б) Ликвидность г) Окупаемость е) Деловую активность

Вопрос 3: Что такое эффект Пигмалиона?

а) Эффективность труда рабочих растет при улучшении корпоративной культуры.

б) Корпоративная культура является самым важным фактором менеджмента.

в) Директивное управление ведет к снижению производительности труда сотрудников.

г) Сотрудники способны превзойти свой стеклянный потолок за счет фактора веры третьих лиц в их успех.

д) Сотрудники работают лучше при каждой инновации, при этом, не важен фактический смысл данной инновации.

е) Положительные нематериальные стимулы повышают эффективность производства.

Вопрос 4: При какой форме ГЧП (гос.-частного партнерства) проектные риски несет инвестор;

обязательства государства ограничиваются, в основном, гарантией обеспечения поставок сырья и (или) закупок продукции, а также гарантией фиксированного тарифа?

а) Госконтракт в) Концессия д) Проектная

б) BOO (ROO) г) BOOT (ROOT) е) Арендная схема

Вопрос 5: Какой инвестиционный коэффициент рассчитывается как соотношение разницы

чистой прибыли и дивидендов по привилегированным акциям по отношению к среднему количеству обыкновенных акций?

а) Покрытия дивидендов (ODC; S4) г) Соотношения цены акции и прибыли (РЕ; S6)

б) Прибыли на акцию (EPOS; S2) д) Дивидендов на акцию (DP0S; S3)

в) Стоимости активов из расчета на акцию (TAOS; S5) е) Устойчивого экономического роста (SEG; SI) Вопрос 6: Какой распространенный в СССР коэффициент эффективности использования

инвестированных средств характеризуется как соотношение прибыли к стоимости основных производственных фондов?

а) Бухгалтерская рентабельность, б) Фондоотдача.

г) Фондоёмкость. д) Ресурсоотдача. е) Материалоотдача.

Вопрос 7: Даны: Дебиторская Задолженность (ДЗ) и Выручка (Выр); как определить

среднегодовой срок оборота ДЗ?

а) Вырх365:ДЗ в) 365:(ДЗ+Выр) д) Выр:ДЗх(1:365)

б) (Д3+Выр):365 г)ДЗхВыр:365 е)ДЗх365:Выр

Вопрос 8: Чем известен в инвестиционном менеджменте У.Г. Бивер?

а) Определил основные стадии кризиса для предприятий перед банкротством

б) Вывел несколько типов лидерства в) Создал современный инвестиционный менеджмент

г) Создал графическое представление для реализации крупных проектов

д) Доказал возможность финансового анализа бухгалтерской отчетности

е) Ввел понятие инновация и управление инновациями

Вопрос 9: Какой греческой буквой обозначается коэффициенту. Шарпа?

а) Пси (ψ) в) Дельта (δ) д) Ипсилон (ε)

б) Альфа (а) г) Бэтта (β) е) Гамма (Y)

Вопрос 10: Какой коэффициент связан с соотношением денежных средств и краткосрочных

финансовых вложений к сумме текущих обязательств?

а) Текущей ликвидности б) Быстрой ликвидности в) Экономической ликвидности

г) Балансовой ликвидности д) Финансовой ликвидности е) Мгновенной ликвидности

Вопрос 11: Какое значение примет базисный коэффициенту. Шарпа для инвестиций с высоким уровнем риска?

а) (1;2] д) [0,9;1,1]

б) Меньше -1 е) [0;0,5]

в) [0,5;0,9]

г) [-1;0)

Вопрос 12: Каков средний по России срок окупаемости инвестиций, вложенных в компании отрасли питания?

а) Более 25 лет в) От 15 до 20 лет д) От 20 до 25 лет

б) От 0 до 5 лет г) От 5 до 10 лет е) От 10 до 15 лет

Вопрос 13: Предприятия какой из отраслей имеют максимальное соотношение выручки к

заемному капиталу?

а) Металлургия и связанные производства 6) Оптовая торговля в) Строительство

г) Образование д) Автомобилестроение е) Сельское хозяйство

Вопрос 14: Предприятия какой из отраслей имеют максимальный средний срок оборота

кредиторской задолженности?

а) Образование в) Недвижимость д) Строительство

б) Сельское хозяйство г) Оптовая торговля е) Автомобилестроение

Вопрос 15: Почему согласно определенной концепции менеджмента в XX веке глобальную

модель сменила транснациональная модель?

а) Для закрепления и удержания позиций в глобальной бизнес-среде.

б) Для противодействия неопределенности в бизнес-среде.

в) Необходимо было увеличить доходы за счет присутствия в нескольких государствах

одновременно. г) Компании все больше росли и стали межнациональными.

д) Для всеобщей унификации и стандартизации товаров, работ и услуг.

е) Для максимизации прибыли.

Вопрос 16: На каком уровне пирамиды Сэмюэля Блэка компания начинает пропагандировать слоганы, миссию, цели, историю?

а) Консалтинговый б) Коммуникативный в) Организация согласования

г) Коррекция общественного мнения д) Доверительный е) Реклама имиджа ЗАДАЧА 1: Планируется инвестировать временно свободные средства в размере 5 млн. руб.

на 5 лет. Рассматривается вариант с предприятием ООО «Кобальт» взамен на 25% обыкновенных акций фирмы (дающие право на эквивалентную долю в доходе). Данные по функционированию ООО «Кобальт» приведены далее (предполагается, что данные по предприятию не будут меняться на протяжении всего периода прогнозирования; прибыль получается в конце каждого года все 5 лет); Вопрос 17: Окупятся ли инвестиции в компанию?

Объем продаж, шт: 7793 Ставка дисконта, %: 14

Удельные валовые издержки, руб.: 824 Выручка, руб.: 8930778

а) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 320818____

б) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -1863____

в) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 321____

г) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -4955____

д) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -4674

Цена продукции по стратегии 1, руб.: 6 Цена продукции по стратегии 2, руб.: 10 Цена продукции по стратегии 3, руб.: 14 Цена продукции по стратегии 4, руб.: 15 Цена продукции по стратегии 5, руб.: 17 Цена продукции по стратегии 6, руб.: 20

а) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 26914879

б) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 1567624

в) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 3953248

г) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 1193630

ЗАДАЧА 3: Имеются следующие данные по функционированию предприятия ООО Удача.

Внеоборотные активы, тыс. руб.: 134 Оборотные активы, тыс. руб.: 83 Краткосрочные заемные средства, тыс.руб.: 37 Долгосрочные заемные средства, тыс.руб.: 11 Выручка, тыс.руб.: 135 Себестоимость, тыс.руб.: 74 Прибыль до налогообложения, тыс.руб.: 1 Чистая прибыль, тыс.руб.: 0,8 Запасы, тыс.руб.: 29

а) Указанный коэффициент равен 0,4.

б) Указанный коэффициент равен 22,38.

в) Указанный коэффициент равен 0,26.

ЗАДАЧА 4: Данные по функционированию предприятия ООО Удача приведены в

предыдущей задаче. Вопрос 20: Чему равны коэффициенты текущей ликвидности и чистой рентабельности собственного капитала, а также средний срок оборота запасов?

а) 0,02 и 0,79; средний срок оборота запасов составляет 29,74 дней.

б) 2,24 и 0; средний срок оборота запасов составляет 78,4 дней.

в) 0,61 и 0; средний срок оборота запасов составляет 224,4 дней.

г) 0,44 и 0; средний срок оборота запасов составляет 1699,13 дней.

д) 3,36 и 0,43; средний срок оборота запасов составляет 362,29 дней.

е) 3,64 и 0; средний срок оборота запасов составляет 200,07 дней.

ЗАДАЧА 5. Вопрос 21: Инвестор оценивает 4 прогнозных сценария развития ситуации в будущем: сценарий 1 имеет вероятность 20%; сценарий 2 имеет вероятность 25%; сценарий 3 имеет вероятность 15%. Рассчитайте величину математического ожидания дохода инвестора в будущем периоде.

Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 1, тыс.руб.: -27 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 2, тыс.руб.: 128 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 3, тыс.руб.: 120 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 4, тыс.руб.: 82

а) Мат. ожидание дохода инвестора составит 61_

б) Мат. ожидание дохода инвестора составит 166

в) Мат. ожидание дохода инвестора составит 100

г) Мат. ожидание дохода инвестора составит 106

д) Мат.

е) Мат. ожидание дохода инвестора составит 29_

ЗАДАЧА 6: Известны следующие данные для предприятия ООО Удача. Вопрос 22: Формируется ли чистая прибыль, которая может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла?

Объем продаж, шт: 19233 Переменные издержки, руб.: 160

Постоянные издержки, тыс.руб.: 1187 Выручка, руб.: 16001856

Собственный капитал (СК), тыс.руб.: 14350 Заемный капитал (ЗК), тыс.руб.: 9680

Средневзвешенный % за пользование ЗК, %: 39 Средневзвешенный % за пользование СК, %: 15

Сумма исчисленных налогов, сборов и аналогичных платежей, тыс.руб.: 2634

а) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 7080____ , которая может быть

направлена на реновацию инвестиционного цикла

б) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 23330__ , которая может

быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

в) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 12527__ , которая может

быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

г) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 9074____ , которая может быть

направлена на реновацию инвестиционного цикла

д) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 3175____ , которая может быть

направлена на реновацию инвестиционного цикла

е) Нет; положительный денежный поток от функционирования предприятия полностью

поглощается операционным и финансовым циклами; дефицит составляет -3065123__

ЗАДАЧА 7: 000 Удача внедряет новую систему менеджмента. Ниже приведены следующие данные о ее функционировании. Вопрос 23: Сколько (максимум) средств фирма может распределить в фонд оплаты труда сотрудников в рамках партисипативной концепции?

Выручка фирмы от основной деятельности, руб.: 88098022 Переменные издержки, руб.: 602 Объем продаж, шт: 43334 Постоянные издержки, тыс. руб.: 60071

а) Максимум 146556 г) Максимум 1939

б) Максимум 203200 д) Максимум 84587

в) Максимум 84645 е) Максимум 14634122

ЗАДАЧА 8.

Выручка 2009, млн. руб.: 592 Выручка 2011, млн. руб.: 961

Выручка 2010, млн. руб.: 748 Выручка 2012, млн. руб.: ИЗО

Собственный капитал 2009, млн. руб.: 1808 Собственный капитал 2011, млн. руб.: 2149

Собственный капитал 2010, млн. руб.: 1793 Собственный капитал 2012, млн. руб.: 2159

а) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 22% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

б) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 90% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

в) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 0% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

г) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 82% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

д) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 17% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

е) Нет, совершенствование системы менеджмента оказалось неэффективным; его неэффективность составила -47% падения оборачиваемости собственного капитала.

ЗАДАЧА 9. Вопрос 25: Используйте данные Задачи 8 Вопроса 24 для предприятия ООО Удача. Также известна себестоимость реализации продукции по годам. Собственники вложили в предприятие сумму равную Собственному капиталу на 2009 год. Кредиторы вложили еще 550 млн. руб. Средневзвешенная ставка дисконта для собственников равна 11%, а для кредиторов = 26%. Ликвидационная стоимость проекта равна 2 млрд. руб. к концу 2013 года. Определите: целесообразно ли было производство инновационного продукта в заданном сегменте рынка, если известны следующие данные (начисление % - ежегодное; уплата долга кредитору-инвестору предполагается после ликвидации проекта в 2013 году (конец 5-го года)):

Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2009, млн. руб.: 430 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2010, млн. руб.: 468 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2011, млн. руб.: 400 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2012, млн. руб.: 698 Удельные переменные издержки, руб.: 113 Удельные постоянные издержки, руб.: 101

а) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -2992965_______ .

б) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -5290719_______ .

в) Проект будет целесообразен; его прибыль при указанных данных наиболее вероятно будет

равна 386903_______ (сверх нормы доходности инвесторов и кредиторов).

г) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -698496_______ .

д) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -1552712_______ .

е) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -122965_______ .