Раздел: Финансовый менеджмент. Вариант 3

Вопрос 1: Какой тип эффективности проекта наименее всего соотносится с инвестиционным менеджментом?

а) Бюджетная в) Финансовая д) Участия

б) Коммерческая г) Интегрированная е) Общественная

Вопрос 2: Какая из функций менее всего связана с инвестиционным менеджментом?

а) Планирование в) Консолидация д) Организация

б) Контроль г) Мотивация е) Маркетинг

Вопрос 3: Что такое эффект Пигмалиона?

а) Сотрудники работают лучше при каждой инновации, при этом, не важен фактический смысл данной инновации.

б) Сотрудники способны превзойти свой стеклянный потолок за счет фактора веры третьих лиц в их успех.

в) Положительные нематериальные стимулы повышают эффективность производства.

г) Корпоративная культура является самым важным фактором менеджмента.

д) Эффективность труда рабочих растет при улучшении корпоративной культуры.

е) Директивное управление ведет к снижению производительности труда сотрудников.

Вопрос 4: Какой аббревиатурой принято обозначать норму доходности, при котором

рентабельность проекта равна 0 в сопоставимых ценах?

а) ECV (ЭКС) в) ВВІ (ББИ) д) RRR (НОР)

б) IRR(BHfl) г) NPV(Hflfl) е) NFV(HBfl)

Вопрос 5: Какой инвестиционный коэффициент рассчитывается как соотношение разницы

чистой прибыли и дивидендов по привилегированным акциям по отношению к средней сумме дивидендов по обыкновенным акциям?

а) Устойчивого экономического роста (SEG; SI) г) Покрытия дивидендов (ODC; S4)

б) Стоимости активов из расчета на акцию (TAOS; S5) д) Прибыли на акцию (EPOS; S2)

в) Соотношения цены акции и прибыли (РЕ; S6) е) Дивидендов на акцию (DPOS; S3) Вопрос 6: Какой распространенный в СССР коэффициент эффективности использования

инвестированных средств характеризуется как соотношение прибыли к стоимости основных производственных фондов?

а) Материалоотдача. б) Бухгалтерская рентабельность.

г) Фондоотдача. д) Затратоотдача. е) Ресурсоотдача.

Вопрос 7: Даны: Дебиторская Задолженность (ДЗ) и Выручка (Выр); как определить

среднегодовой срок оборота ДЗ?

а) ДЗх365:Выр в) Выр:ДЗх(1:365) д)ДЗхВыр:365

б) 365:(ДЗ+Выр) г) Вырх365:ДЗ е) (Д3+Выр):365

Вопрос 8: Чем известен в инвестиционном менеджменте У.Г. Бивер?

а) Определил основные стадии кризиса для предприятий перед банкротством

б) Вывел несколько типов лидерства в) Создал современный инвестиционный менеджмент

г) Создал графическое представление для реализации крупных проектов

д) Доказал возможность финансового анализа бухгалтерской отчетности

е) Ввел понятие инновация и управление инновациями

Вопрос 9: Какой греческой буквой обозначается коэффициенту. Шарпа?

а) Пси (ψ) в) Дельта (δ) д) Ипсилон (ε)

б) Альфа (а) г) Бэтта (β) е) Гамма (у)

Вопрос 10: Какой коэффициент связан с соотношением денежных средств и краткосрочных

финансовых вложений к сумме текущих обязательств?

а) Мгновенной ликвидности б) Экономической ликвидности в) Балансовой ликвидности

г) Текущей ликвидности д) Быстрой ликвидности е) Финансовой ликвидности

Вопрос 11: Каков средний по России срок окупаемости инвестиций, вложенных в сельское хозяйство?

а) От 0 до 5 лет в) Более 40 лет д) От 5 до 10 лет

б) От 30 до 40 лет г) От 20 до 30 лет е) От 10 до 20 лет

Вопрос 12: Каков средний по России срок окупаемости инвестиций, вложенных в компании

отрасли добычи нефти?

а) От 15 до 20 лет в) От 20 до 25 лет

б) От 5 до 10 лет г) Более 25 лет

Вопрос 13: В какой российской отрасли наблюдается самая большая доля материальных затрат в выручке?

а) Металлургия и связанные производства

б) Топливно-энергетический комплекс (добыча ископаемого топлива)

в) Строительство г) Образование

д) Топливно-энергетический комплекс (переработка ископаемого топлива)

е) Сельское хозяйство

Вопрос 14: Какой тип анализа, применяемый в инвестиционном менеджменте, вывел Р.А.

а) Корреляционный г) Вероятностный

б) Логарифмический д) Математико-статистический

в) Ковариационный е) Линейно-дискриминантный

Вопрос 15: Какую из приведенных концепций разработал Питер Друкер?

а) Бюрократический менеджмент. б) EVA. в) Партисипативный менеджмент.

г) ROA. д) Административный менеджмент. е) WACC.

Вопрос 16: Какой уровень не соответствует пирамиде Сэмюэля Блэка?

а) Доверительный б) Организация согласования в) Реклама имиджа

г) Коммуникативный д) Консалтинговый е) Коррекция общественного мнения

ЗАДАЧА 1: Планируется инвестировать временно свободные средства в размере 5 млн. руб. на 5 лет. Рассматривается вариант с предприятием ООО «Кобальт» взамен на 25% обыкновенных акций фирмы (дающие право на эквивалентную долю в доходе). Данные по функционированию ООО «Кобальт» приведены далее (предполагается, что данные по предприятию не будут меняться на протяжении всего периода прогнозирования; прибыль получается в конце каждого года все 5 лет); Вопрос 17: Окупятся ли инвестиции в компанию?

Объем продаж, шт: 18655 Ставка дисконта, %: 8

Удельные валовые издержки, руб.: 566 Выручка, руб.: 19121375

а) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 458______

б) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 5703_____

в) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 3547_____

г) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -3543_

д) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -4732_

е) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 1451898_

ЗАДАЧА 2: Имеются следующие данные по функционированию ООО Удача. Вопрос 18: Какова максимальная эффективность, которую можно будет достичь предприятию при реализации указанных стратегий?

Максимальный объем продаж, шт: 168562 Переменные издержки, руб.: 5

Постоянные издержки, тыс.руб.: 451

Цена продукции по стратегии 1, руб.: 7 Цена продукции по стратегии 2, руб.: 9 Цена продукции по стратегии 3, руб.: 12 Цена продукции по стратегии 4, руб.: 16 Цена продукции по стратегии 5, руб.: 18 Цена продукции по стратегии 6, руб.: 20 Планируемый объем продаж по стратегии 6, %: 13

а) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 2077430

б) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 843261

в) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 76021462

г) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 15225266

д) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 76864272

е) Максимальная эффективность данного предприятия может быть достигнута при выходе на порог прибыли в 605883

ЗАДАЧА 3: Имеются следующие данные по функционированию предприятия ООО Удача.

Внеоборотные активы, тыс. руб.: 134 Краткосрочные заемные средства, тыс.руб.: 55 Выручка, тыс.руб.: 125 Прибыль до налогообложения, тыс.руб.: 6 Запасы, тыс.руб.: 33

а) Указанный коэффициент равен -0,14.

б) Указанный коэффициент равен -0,15.

в) Указанный коэффициент равен -0,18.

ЗАДАЧА 4: Данные по функционированию предприятия ООО Удача приведены в предыдущей задаче. Вопрос 20: Чему равны коэффициенты текущей ликвидности и чистой рентабельности собственного капитала, а также средний срок оборота запасов?

а) 1,05 и 0,05; средний срок оборота запасов составляет 96,36 дней.

б) 2,39 и 0,79; средний срок оборота запасов составляет 391,28 дней.

в) 0,08 и 1,09; средний срок оборота запасов составляет 67,16 дней.

г) 0,43 и 0,04; средний срок оборота запасов составляет 169,36 дней.

д) 0,94 и 0,04; средний срок оборота запасов составляет 1382,57 дней.

е) 2,27 и 0,02; средний срок оборота запасов составляет 265,72 дней.

ЗАДАЧА 5. Вопрос 21: Инвестор оценивает 4 прогнозных сценария развития ситуации в будущем: сценарий 1 имеет вероятность 20%; сценарий 2 имеет вероятность 25%; сценарий 3 имеет вероятность 15%. Рассчитайте величину математического ожидания дохода инвестора в будущем периоде.

Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 1, тыс.руб.: -65 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 2, тыс.руб.: 102 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 3, тыс.руб.: 105 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 4, тыс.руб.: 45

а) Мат. ожидание дохода инвестора составит 60_

б) Мат. ожидание дохода инвестора составит 17_

в) Мат. ожидание дохода инвестора составит 36_

г) Мат. ожидание дохода инвестора составит 46_

д) Мат. ожидание дохода инвестора составит 99_

е) Мат. ожидание дохода инвестора составит 63_

ЗАДАЧА 6: Известны следующие данные для предприятия ООО Удача.

Объем продаж, шт: 17902 Переменные издержки, руб.: 219 Постоянные издержки, тыс.руб.: 1144 Выручка, руб.: 14966072 Собственный капитал (СК), тыс.руб.: 12963 Заемный капитал (ЗК), тыс.руб.: 7235 Средневзвешенный % за пользование ЗК, %: 24 Средневзвешенный % за пользование СК, %: 14

Сумма исчисленных налогов, сборов и аналогичных платежей, тыс.руб.: 2239

а) Нет; положительный денежный поток от функционирования предприятия полностью поглощается операционным и финансовым циклами; дефицит составляет -3908972__

б) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 4111_ направлена на реновацию инвестиционного цикла

в) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 19645_ быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

г) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 5962

направлена на реновацию инвестиционного цикла

д) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 7642_ направлена на реновацию инвестиционного цикла

е) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 10548_ быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

ЗАДАЧА 7: 000 Удача внедряет новую систему менеджмента. Ниже приведены следующие данные о ее функционировании. Вопрос 23: Сколько (максимум) средств фирма может распределить в фонд оплаты труда сотрудников в рамках партисипативной концепции?

Выручка фирмы от основной деятельности, руб.: 111130674 Переменные издержки, руб.: 558 Объем продаж, шт: 50954

Постоянные издержки, тыс. руб.: 76826

а) Максимум 144552 в) Максимум 86531 д) Максимум 86472

б) Максимум 218000 г) Максимум 5872 е) Максимум 19915791

ЗАДАЧА 8.

является наиболее верным относительно данного предприятия: Было ли эффективным нововведение в маркетинг-менеджменте в 2012 году?

Выручка 2009, млн. руб.: 552 Выручка 2010, млн. руб.: 824 Выручка 2011, млн. руб.: 965 Выручка 2012, млн. руб.: 1215 Собственный капитал 2009, млн. руб.: 1517 Собственный капитал 2010, млн. руб.: 2000 Собственный капитал 2011, млн. руб.: 1978 Собственный капитал 2012, млн. руб.: 2368

а) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 25% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

б) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 74% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

в) Нет, совершенствование системы менеджмента оказалось неэффективным; его неэффективность составила -48% падения оборачиваемости собственного капитала.

г) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 120% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

д) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 15% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

е) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 19% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

ЗАДАЧА 9. Вопрос 25: Используйте данные Задачи 8 Вопроса 24 для предприятия ООО Удача. Также известна себестоимость реализации продукции по годам. Собственники вложили в предприятие сумму равную Собственному капиталу на 2009 год. Кредиторы вложили еще 550 млн. руб. Средневзвешенная ставка дисконта для собственников равна 11%, а для кредиторов = 26%. Ликвидационная стоимость проекта равна 2 млрд. руб. к концу 2013 года. Определите: целесообразно ли было производство инновационного продукта в заданном сегменте рынка, если известны следующие данные (начисление % - ежегодное; уплата долга кредитору-инвестору предполагается после ликвидации проекта в 2013 году (конец 5-го года)):

Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2009, млн. руб.: 440 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2010, млн. руб.: 400 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2011, млн. руб.: 493 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2012, млн. руб.: 660 Удельные переменные издержки, руб.: 22 Удельные постоянные издержки, руб.: 50

а) Проект будет целесообразен; его прибыль при указанных данных наиболее вероятно будет

равна 512926_______ (сверх нормы доходности инвесторов и кредиторов).

б) Проект будет целесообразен; его прибыль при указанных данных наиболее вероятно будет

равна 449892_______ (сверх нормы доходности инвесторов и кредиторов).

в) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -659907________ .

г) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -2613073______ .

д) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -3758303______ .

е) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его убытки

будут равны -538471________ .