Депозитный и сберегательный сертификаты
Депозитный сертификат — это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.
Аналогичный документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов, называется сберегательным сертификатом.Депозитные и сберегательные сертификаты являются ценными бумагами, которые могут быть именными или на предъявителя.
С начала 60-х гг. XX в. в США, затем в Великобритании, Швейцарии, ФРГ и других западноевропейских странах (во Франции с 1985 г.) получили распространение обращающиеся депозитные сертификаты (это такие бумаги, в которых предусматривается возможность передачи прав собственности третьему лицу). Они выпускаются коммерческими банками под срочные депозиты. Обычно выпускаются на один год, но при согласии вкладчика могут выпускаться и на более короткие периоды. Обращающиеся депозитные сертификаты являются финансовыми инструментами для юридических лиц.
Депозитные сертификаты могут быть самостоятельным объектом торговли, а могут служить основой для финансовых фьючерсов.
Вкладчиками средств в депозитные сертификаты в США, Великобритании, Франции являются крупные компании, пенсионные фонды, правительственные организации. Большое место среди привлеченных средств принадлежит межбанковским капиталам, в том числе и иностранных банков. Особенно велика роль межбанковских депозитов в международных банковских центрах (Лондон, Нью-Йорк, Чикаго. Цюрих, Париж, Франкфурт-на- Майне, Сингапур).
Все расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются только в безналичном порядке.
В последнее время в российской банковской практике отмечается сокращение сроков обращения депозитных сертификатов.
Многие банки ищут пути для использования краткосрочных депозитных сертификатов со сроком обращения от одного дня. Специалисты считают, что привлекательность этого вида ценных бумаг для инвесторов заключается (помимо очень короткого срока) также в том, что процентная ставка по ним определяется по результатам еженедельных открытых торгов, которые проходят в телефонно-факсимильном режиме.Следует отметить, что депозитный сертификат может также использоваться как расчетное средство между предприятиями, в этом случае он должен быть на предъявителя.
Сберегательный сертификат — финансовый инструмент для физических лиц. В чем состоит разница между срочным вкладом и сберегательным сертификатом? Несмотря на то что и в первом, и во втором случае речь идет о приеме средств на условиях срочности, платности и возвратности, отличия и для банка, и для вкладчика довольно ощутимы.
Сберегательный сертификат является ценной бумагой, и банку нужно получить разрешение центрального банка на работу с ним, т.е. зарегистрировать выпуск. Для вкладчиков сам факт распространения сертификатов может служить косвенным доказательством надежности заемщика. Ведь банк, решивший распространять сертификаты, должен подтвердить в центральном банке выполнение ряда требований, а получение разрешения является своеобразной оценкой собственного состояния и квалификации сотрудников банка-эмитента.
Кроме придания большей солидности образу банка в глазах вкладчика, сертификаты позволяют привлечь дополнительную клиентуру, расширяя сферу предоставляемых услуг. Есть и еще одна причина заинтересованности банка в данном финансовом инструменте. Она заключается в нормах обязательного резервирования банком части привлеченных средств. Резервы по средствам, привлеченным под сертификаты, независимо от срока составляют определенный процент, а для обычных депозитов срок имеет значение, поэтому на короткий срок банку выгоднее привлекать средства населения под сертификаты.
Теперь посмотрим на сберегательный сертификат глазами вкладчика. Сертификаты (как на предъявителя, так и именные) позволяют передать права на вложенные средства, не обращаясь в банк. В первом случае это само собой разумеется — достаточно физически передать бланк сертификата, во втором — оформление сертификата на имя нового владельца осуществляется посредством передаточной надписи в соответствующей графе на бланке. Таким же образом, согласно законодательству любой страны, сертификаты можно дарить и передавать по наследству.