Вексел

Основные черты векселей как платежного средства рассмотрены детально в гл. 32. В процессе эволюции вексель приобрел такие свойства, которые позволили назвать его ценной бумагой.

Класс векселей достаточно многообразен, они различаются: по эмитенту; обслуживаемым сделкам; субъекту, производящему оплату.

По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя.

Казначейский вексель — краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя эмитируются компаниями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срочность таких векселей — от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на фондовом рынке.

По признаку сделок векселя делят на финансовые и коммерческие (товарные).

Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные в векселе проценты. Он отличается от коммерческого (товарного) векселя, как правило, более длительными сроками и наличием одной только подписи банка заемщика. Разновидностями финансового векселя являются: банковский, дружеский, бронзовый векселя.

Примером банковского векселя могут служить долговые обязательства, выпускаемые эмиссионным синдикатом (группой банков и брокерских домов), отдельными крупными банками. Цель их выпуска — привлечение в банковский оборот свободных денежных средств. Схема обращения банковского векселя выглядит следующим образом. Кредитор (юридическое или физическое лицо) покупает вексель по дисконтной цене (т.е.

Банковский вексель выпускается сериями, каждая из которых размещается в течение двух недель по фиксированной цене продажи. По истечении 14 дней начинается реализация другой серии векселей по новой цене. Срок займа по векселю — 16 недель. Вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года. Банковский вексель может быть использован векселедержателем как средство платежа при расчетах, а также продан на вторичном рынке. В обоих случаях на оборотной стороне векселя предусмотрена передаточная надпись (индоссамент), которая оформляет передачу права на получение платежа по документу.

Дружеский вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому предпринимателю, испытывающему финансовые затруднения. За этим векселем не стоит реальная сделка и нет реального финансового обязательства, но лицо, указанное в векселе, является настоящим. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т.п.) встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того чтобы затем учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги.

При обращении дружеского векселя первое лицо (векселедатель) выписывает вексель второму лицу (первому векселедержателю), которое, в свою очередь, передает вексель третьему лицу (второму векселедержателю) в оплату своих обязательств По наступлении срока платежа второй векселедержатель погашает долговое обязательство у векселедателя, а первый векселедержатель рассчитывается с векселедателем по договоренности, когда финансовое положение стабилизируется.

Бронзовый (фиктивный) вексель — это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого финансового обязательства, и при этом хотя бы одно лицо, указанное в векселе, является вымышленным.

В России использование дружеских и бронзовых векселей запрещено.

На мировом рынке также существует такой вид векселя, в котором указано особое место платежа, отличное от местожительства лица, обязанного произвести платеж по векселю. Называется такой вексель домицилированным. Домицилирование простого векселя имеет целью строго обусловить место и условия погашения векселя или неплатежа.

Морским векселем называется такой тип векселя, когда денежный заем осуществляется с закладом корабля, фрахта или груза и с выплатой премии.

В зарубежной банковской практике существует рента-вексель, или именной вексель. На таком документе стоит отметка «не приказу», что делает вексель необоротным, т.е. неиндоссируемым. К именному также относится обеспечительный вексель, который требуется от ненадежного заемщика и используется под обеспечение ссуды. По обеспечительному векселю существует ускоренная процедура судебного иска.

В оборотном векселе долговое обязательство выставляется не покупателем, а продавцом. Покупатель оплачивает товар немедленно со скидкой (сконто), а продавец учитывает вексель в банке, получая вексельную сумму за вычетом дисконта (дохода) в пользу банка. По наступлении срока платежа покупатель оплачивает вексель банку. Таким образом, покупатель с помощью оборотного векселя получает у банка кредит да еще имеет процентную скидку с цены товара, а продавец сбывает товар с немедленной оплатой.

Фальшивый вексель содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица. Такой вексель не подлежит автоматическому аннулированию, так как остальные действительные подписи сохраняют за владельцем вытекающие из векселя правовые обязательства.

Измененный вексель — вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других необходимых реквизитов векселя так же, как и фальшивый, не может автоматически считаться недействительным.

Испорченный вексель — это вексель, не отвечающий нормам, установленным законом, и считающийся недействительным.