Стратегия инвестирования в ПИФы

Но вернемся к стратегии. Метод простого усреднения - это стратегия, которая является универсальной и подходит практически всем. Усреднение представляет собой регулярную покупку паев фондов акций в течение определенного периода. Применяя этот метод, мы получаем возможность покупать паи по средневзвешенной цене за некоторый промежуток времени.

Если вы хотите успешно инвестировать через фонды акций и иметь возможность извлекать пользу даже в периоды спада на рынке, необходимо использовать метод усреднения. Постоянство - вот залог успеха.

Давайте рассмотрим на примере всю силу метода простого усреднения. На рис. 15 представлена динамика развития российского рынка акций в 2004-2005 годах. Как видите, на коротких промежутках времени рынок акций подвержен множеству локальных спадов. Чем они могут быть вызваны?

Существует огромное число факторов, влияющих на поведение инвесторов на фондовом рынке. Так спад на российском рынке может вызвать падение мировых цен на нефть, изменение ставки ФРС (федеральной резервной системы США), заявления политиков и т.д.

Представьте, что мы вкладываем сразу крупную сумму в фонды акций в апреле 2004 года.

Теперь давайте посмотрим, чего мы смогли бы добиться, если бы использовали метод усреднения и ежемесячно инвестировали одинаковую долю суммы, разбив ее на равные части (рис. 15).

Полагаю, даже на первый взгляд разница очевидна. В данном случае, инвестируя, мы получаем отличную возможность не только снизить риски, связанные с возможностью зайти на максимуме рынка акций, но и получить неплохую прибыль, покупая пая на локальных спадах по низким ценам.

Как вы думаете, велика ли разница в доходности у того, кто инвестировал всю сумму сразу, и того, кто разбил ее на 15 частей и вкладывал ежемесячно с апреля 2004 года по июнь 2005 года?

Рис. 15. Принцип метода усреднения

Для удобства представим, что на основе индекса РТС, показанного на рис. 15, был создан ПИФ. Соответственно, значение индекса - стоимость нашего пая в рублях. Представим, что в нашем распоряжении 15 тыс. рублей.

Ситуация №1. Мы покупаем паи на всю сумму в апреле 2004 года. К августу 2005 года мы с радостью получаем свои деньги назад, но без копейки прибыли.

Ситуация №2. Используя метод усреднения, мы разбиваем 15 тыс. на 15 частей, по 1000 рублей каждая, и вкладываем их регулярно каждый первый рабочий день месяца.

Посмотрим, что бы у нас вышло (табл. 13).

Таблица 13. Пример работы метода простого усреднения

Вкладывав- Стоимость Количество мая сумма, пая RTSI, приобретенных в рублях в рублях паев\r\n1 апреля 2004 года 1000 749 1,34\r\n1 мая 2004 года 1000 636 1,57\r\n1 июня 2004 года 1000 557 1,80\r\n1 июля 2004 года 1000 585 1,71\r\n1 августа 2004 года 1000 545 1,83\r\n1 сентября 2004 года 1000 584 1,71\r\n1 октября 2004 года 1000 648 1,54\r\n1 ноября 2004 года 1000 666 1,50\r\n1 декабря 2004 года 1000 611 1,64\r\n1 января 2005 года 1000 606 1,65\r\n1 февраля 2005 года 1000 640 1,56\r\n1 марта 2005 года 1000 714 1,40\r\n1 апреля 2005 года 1000 680 1,47\r\n1 мая 2005 года 1000 669 1,49\r\n1 июня 2005 года 1000 667 1,50\r\nИтого куплено паев 23,72\r\nНакопленная сумма 749 17 766\r\nна август 2005 года \r\nДоходность 18,5%\r\n

ІІІе?€іі1 агрессивного усрециеиия 95

То есть, используя метод усреднения, мы могли бы по-лучить доходность 18,5%! Это при том, что рынок за дан-ный период не вырос вообще! Неплохо, правда?

Как это работает? На больших промежутках времени фон-довые рынки любого капиталистического государства растут, и это естественно - экономика страны развивается, компании приносят все большую прибыль, растет и стоимость их акций.