<<
>>

4.2 Двухсвечные модели разворота

На рис.4-7 (правая часть) показана фигура, образованная из двух свечей, которая получила название Медвежье поглощение (Engulfing Bearish (EG)). Как видно из рисунка, эта свечная конфи гурация является концом бычьей формации и создается на вершине пика.
Существуют три критерия формирования фигуры (EG):

рынок должен быть наверху тренда, если даже тренд краткосрочный;

EG состоит из двух свечей, причем тело второй свечи должно «поглотить» (т.е цена открытия второй свечи выше, а цена закрытия - ниже соответствующих цен первой свечи модели медвежьего поглощения) тело первой свечи;

Тело второй свечи в фигуре EG должно быть черного цвета, в то время как цвет тела первой свечи - белый.

«Поглощение» сравнительно небольшого белого тела первой свечи большим черным телом последующей свечи является сигна лом разворота на вершине. В этой ситуации становится очевидным, что инициатива на рынке перешла к медведям.

На рис. 4-8 представлен график курса USD/CHF daily, на котором мы видим фигуру Медвежьего поглощения (на рисунке обозначается сверху формации). После ее появления бычий тренд завершился, и в течение следующего дня рынок был во флэте с не которым сужением диапазона цен. Фактически, для институциональных инвесторов двухсвечная фигура Медвежьего поглощения вызвала краткосрочную приостановку восходящей тенденции - удобный случай для дальнейшего наращивания их позиций по тренду. Такого рода коррекцию тренда порой тяжело зафиксировать на обычных барных чартах.

ЗШШ

Щ USDCHF - Switzeilily

CndIFm

CndIFra

10875

II

" OQ

10850

14900

ec

14 BOO

10825

EC

IЛ 700

10800

EC

Ю775

U

A

14600

0

10750

EG

14500

10725

10700

14400

[рог

w

[09

16

I 3-17 00

3.00 00

4

CQGРис.4-7.

Двухсвечные фигуры возможного разворота тренда.

Стив Нисон в своей книге [2, 23] перечисляет факторы, которые усиливают вероятность смены тренда после появления модели поглощения:

I Если первая свеча фигуры имеет очень маленькое тело, а вторая - очень длинное Это является свидетельством того, что предшествующая тенденция ослабевает, а новая - набирает силу.

Если модель поглощения появляется после затяжной или очень стремительной тенденции. Если тенденция длится долго, то все, кто хотел купить, уже купили и начинает нарастать чис ло желающих продать. В этом случае вряд ли следует ждать большого числа новых покупок, необходимых для движения курса вверх. Быстрое повышение цен «растягивает» рынок и заставляет игроков снимать прибыль, закрывая свои длинные позиции.

Еслн второй свече фигуры EG соответствует большой объем торговли. Это свидетельствует о том, что существующая тенденция выдыхается.

Если вторая свеча модели поглощает тела нескольких предшествующих ей свечей.

Позволю себе к перечисленным пунктам добавить еще один, на мой взгляд наиболее важный фактор\'

5

Если фигура поглощения EG входит в состав свечного кластера (об этом понятии чуіь ниже), все составляющие которого дают однозначные сигналы на разворот.

Если фигура поглощения EG входит в состав свечного кластера (об этом понятии чуіь ниже), все составляющие которого дают однозначные сигналы на разворот.

v-wUSDCHF ¦ SwiUerfand (Fhhic). Daily

CndlFm

10775

10750

10725

10700

| 3-17 00

BSC

14600

14500

EG

tc

Dec

Тої [OB [Ї5 [22"

14400

1 4300

14200

CQG Ф1958

Рис»4-8. График курса USD/CHF daily с фигурой Медвежьего поглощения.

И в заключение обсуждения Медвежьего поглощения рассмотрим пример проявления лже комбинации Медвежьего поглощения EG.

Из этого же рис. 4-8 ірафика зависимости USD/CHF daily видно, что свечи 3 и 4 похожи на фигуру EG. Но медвежья модель поглощения - индикатор смены тенденции на вершине. Для этого курс должен, как минимум, упереться в сильный уровень сопротивления и не суметь пробить его. В начале формирования свечи 4 именно так и происходило: курс долго не мог пробить снизу уровень сопротивления 1.4300. Более того, отразившись от этого уровня, цена пошла вниз, и было похоже, что все-таки будет создана двухсвечная фигура Медвежьего поглощения. (Во всяком случае, в процессе формирования свечи номер четыре (см. рисунок) компьютер какое-то время обозначал формирующуюся свечу вместе с предыдущей как двухсвечную комбинацию Медвежьего поглощения). Однако цена «случайно» вновь качнулась вверх, при этом был пробит уровень 1.4300, за которым располагались ордера стоп-лос- са После выполнения

этих ордеров курс резко ускорился наверх, при этом тело второй свечи действительно «поглотило» гело первой свечи, МО ведь оно сформировалось белым, что противоречит и і орому и третьему условиям формирования фигуры Медвежьею поглощения То есть эта фигура должна появляться только на бычьем тренде Эюю, как видно из графика, не происходит Обе ли свсчи принадлежат медвежьей формации и не связаны с восходящей іенденцией Именно полому было бы неправильным рассматривать их как двухсвечную комбинацию медвежьего поглощения

Противоположностью медвежьею 1101 лощения является комбинация из двух спечен, получившая название Бычье поглощение (Engulfing Bullish (EG) - см іе же рис 4 7 н рис 4-8), которая формируется на дне медвежьего фен да и сиі нализирует о вероятной коррекции тренда Для образования эти фигуры необходимо выполнение трех условии

рынок должен быть внизу тренда, если даже тренд короткий,

модель (EG) состоит из двух свечей, причем тело второй свечи «поглощает» тело первой свечи (то есть цепа онерытия второй свечи меньше цены открытия первой свечи, а цеиа закрытия второй свечи больше цены закрытия первой свечи),

цвет тела первой свечи - черный, а второй - белый

«Поглощение» черного тела свечи белым телом следующей

свечи является сигналом разворота в основании В этой ситуации также очевидно, что сила быков на рынке начинает преодолевать сопротивление медведей

На том же рис 4-8 представлен график курса USD/JPY 120шіп, на котором видим сформированными две формации Бычь его поглощения После появления первой формации нисходящая тенденция завершилась, и в течение последующих шести часов рынок двигался вверх Вторая фигура вызвала краткосрочную приостановку медвежьего тренда По-видимому, это обусловлено завершением американской торговой сессии и процессом снятия прибыли (выполнением ордеров taking profit иа покупку), после чего на начале японской сессии Цена снова устремилась вниз по тренду

Перечисленные выше факторы усиления вероятности смены тренда после появления фигуры медвежьего EG, справедливы и для бычьего поглощения.

Сигналы, подаваемые моделями EG, пожалуй, являются самыми сильными и надежными из всех известных двухсвечных комбинаций свечей, особенно в плане прогнозирования развития рынка Вероятность правильного вхождения в рынок по этой модели довольно высокая - около 80% Поэтому давайте более подробно остановимся на случаях, когда индикация на базе фигуры EG является ложной

На рис 4-8 свечи I и 2 не образуют бычье поглощение, так как эта фигура является фигурой в основании (формируется строго иа медвежьем тренде) В нашем случае указанные свечи 1 и 2 принадлежат скорее бычьему тренду (точнее, участку коррекции медвежьего тренда) Помимо этого, обе свечи имеют белое тело, что противоречит условию три строительства фигуры Бычьего поглощения Именно поэтому они и не образуют свечную фигуру Бычье поглощение

зшэ

USDJPY Jop*r> tYen).

Weekly

Рис.4-9. График курса USD/JPY weekly, на котором можно видеть несколько различных двухсвечных фигур разворота.

COG «1338

Рис.4-9. График курса USD/JPY weekly, на котором можно видеть несколько различных двухсвечных фигур разворота.

На рис 4-9 представлен график курса USD/JPY weekly, на котором можно видеть несколько различных двухсвечных фигур разворота Медвежье поглощение, созданное в июле 1998г. почти на самой вершине годового тренда, тем не менее не сработало В чем причина9 По-видимому, все дело в том, что месяцем ранее

медведи пытались взять верх над быками, в итоге была сформирована большая черная свеча. Дальше этого дело у медведем не пош ло, в итоге на рынке наступил процесс консолидации, сопровожда ющийся сужением ценового диапазона. Как известно, после сужения цены обычно наблюдается дальнейшее движение цены по тренду, что и послужило причиной движения курса вверх практически сразу после образования фигуры Медвежьего поглощения.

y?«DJI • DJ lndu3tn»IAyeT*flo, Patty ^

Рис,4-10. График курса DJIA daily.

СООФШ

Рис,4-10. График курса DJIA daily.

На рис. 4-10 можно видеть фигуру Бычьего поглощения, которая образована двумя свечами (29 07.98г. и 30,07,98г.) в основании рынка, после чего можно было бы рассчитывать на движение индекса Доу-Джонса вверх. Однако 31.07.98г. выходят новости фундаментального характера, крайне пессимистично оценивающие перегретый фондовый рынок США. В итоге свеча 31.07.98г. формируется черной, а в комбинации с предыдущей свечой образуется новая фигура - Медвежье поглощение. Как следствие, фондовый рынок США сильно «сходил» вниз.

Другой важной фигурой начала медвежьего тренда является так называемая Темная накрывающая туча (Dark Cloud (DC) - см.

рис.4-10), образованная двумя японскими свечами в точке ценового максимума. Также необходимо выполнение трех критериев, при осуществлении которых и создается модель DC:

фигура образуется на развороте верха бычьего тренда, или, в тоже время, в точке существенно перегретого рынка:

первая свеча фигуры - белого цвета с сильным бычьим потенциалом;

тело второй свечи (которая обязательно черного цвета) открывается выше цены закрытия первой свечи, однако, к концу формирования второй свечи ее цена закрытия опускается вниз как минимум на половину от величины тела первой свечи.

Физический смысл этой медвежьей модели довольно легко понять. Рынок перегрет. Все, кто хотел купить, уже купили и ждут удобного момента для снятия прибыли. После формирования первой белой свечи исследуемой фигуры DC следующая свеча открывается еще выше. Быки спокойны. В этом случае им еще рано снимать прибыль. Но вдруг движение рынка вверх приостанавливается и, более того, курс падает и сформированная свеча своим телом закрывает, как минимум, половину тела предыдущей белой свечи нашей двухсвечной комбинации. Игроки, держащие длинные позиции, начинают испытывать беспокойство. Самые ос торожные из них срочно закрывают половину или даже все свои лонговые позиции, тем самым добавляя силы лагерю медведей. Если эта фигура формируется на дневных, недельных или даже месячных временных развертках, то трейдеры, открывающие короткие позиции в режиме intraday, получают хороший уровень для установки ордера stop loss: новый максимум на более длинно- периодной развертке, образованный второй свечой конфигурации DC.

Стив Нисон [23] приводит перечень факторов, которые усиливают значимость модели Темная накрывающая туча:

1. Чем ближе цена закрытия черной свечи к цене открытия предшествующей белой свечи (чем большая часть белого тела «закрыта» черным), тем выше вероятность образования вершины. Если черное тело полностью перекрывает предшествующее белое тело, образуется модель медвежьего поглощения.

В модели DC черное тело лишь частично закрывает белое, поэтому модель Темная накрывающая туча напоминает неполное солнечное затмение, когда закрывается часть солнца (то есть закрыта только часть предыдущего белого тела). Модель медвежьего поглощения - это полное солнечное затмение, затеняющее все солнце (то есть закрыто все белое тело предыдущей свечи). Поэтому модель медвежьего поглощения считается более сильным сигналом

разворота. Если появляется длинная белая свеча с ценой закрытия выше максимумов, образованных темной накрывающей тучей или моделью медвежьего поглощения, можно ожидать нового повышения цены.

Если во время длительной восходящей тенденции появляется свеча с длинным белым телом, цена открытия которой равна дневному минимуму (то есть у нее отсутствует нижняя тень), цена закрытия - дневному максимуму (то есть у нее отсутствует верхняя тень), а на следующий день появляется свеча с длинным черным телом, открывающаяся на максимуме и закрывающаяся на минимуме, то говорят, что наступил «черный день со срезанным основанием и срезанной вершиной».

Если вторая свеча фигуры темная накрывающая туча (то есть свеча с черным телом) открывается выше важного уровня сопротивления, а затем цена падает - это служит доказательством того, что быки не могут контролировать рынок.

Если открытие второго торгового дня сопровождается большим объемом торгов, это может свидетельствовать об «излете» восходящей тенденции. Например, большой объем торговли при новой максимальной цене может означать, что в дело вступают новые покупатели. Затем цены начинают падать. Наступает час, когда трейдеры, открывшие длинные позиции, начинают понимать, что они ошиблись. Для игроков, работающих на фьючерсах, дополнительным предостережением может служить увеличение открытого интереса при начале торгового дня.

Позволю себе к перечисленным пунктам добавить еще один, на мой взгляд, наиболее важный фактор:

Если фигура темная накрывающая туча входит в состав свечного кластера (об этом - чуть ниже), все составляющие которого дают однозначные сигналы на разворот.

На рассматриваемом рис. 4-10 можно видеть две фигуры Тем ная накрывающая туча. Первая фигура начала формироваться 08.06.98г. в виде первой белой свечи, которая открылась выше цены закрытия предыдущей, также белой свечи. Тем самым прорван значимый уровень сопротивления, который тут же превращается в хороший уровень поддержки. Налицо сильный бычий тренд, который начинает штурм новых вершин. Тем не менее следующая свеча (09.06.98г) удовлетворяет всем условиям формации Темная накрывающая туча. Удастся ли ей прорвать вновь созданный уровень поддержки? Как видно из графика, ей

это удалось, в результате курс опустился более чем на 600 пунктов.

Вторая фигура Темная накрывающая туча сформировалась через месяц. Как видно из рисунка, она создалась не на самой вершине, более того, ее черная свеча оказалась слабой и неопределенной (с маленьким телом и небольшими одинаковой длины тенями с обеих сторон). Помимо Этого, эта вторая свечка уперлась в уровень иоддержки, образованный как раз предыдущей фигурой DC месяц назад - это говорит, между прочим, о силе данного уровня поддержки. В итоге обозначенный уровень поддержки оказался непреодолимом препятствием для курса Доу- Джонса, и цена в конце концов устремилась вверх, выбивая по пути ордера стоп-лосса, тем самым придавая дополнительное ускорение вверх нашему курсу.

Противоположностью темной накрывающей туче является фигура, возникающая иа дне графика курса валюты и получившая название Проникающая линия (Piercing Line (PL)). Для формиро вания фигуры PL также необходимо выполнение трех критериев:

модель образуется в конце медвежьего тренда или в области большой «пере грето с ти» медвежьего рынка;

первая свеча - черного цвета, показывает серьезность медвежьих намерений (сильно вниз);

цена открытия второй свечи меньше минимальной цены первой свечи в изучаемой фигуре, однако, к концу формирования второй свечи цена закрытия резко возрастает на величину» как минимум на половину от величины тела первой свечн.

Проникающая линия является бычьей формацией, формируется на медвежьем тренде и по своей сути похожа на бычью EG, только несколько слабее (в том смысле, что у бычьей EG белое тело второй свечи целиком поглощает черное тело предшествующей свечи, здесь же (в случае образования конфигурации PL), белое тело только частично перекрывает предшествующее черное тело. Причем чем большая часть черного тела перекрывается белым телом, тем большая вероятность разворота в основании). В идеальной фигуре «проникающая линия» белому телу второй свечи необходимо подняться выше середины предшествующего черного тела [23].

Физический смысл индикатора Проникающая линия как разворотной фигуры легко объясним: на рынке доминируют медведи. Эта доминанта подтверждается появлением первой

свечи формации PL (она мерная). Формирование второй свечи начинается с цены открытия, существенно ниже минимума предшествующей (черной) свечи. Пока все идет по плану медведей. Но вдруг курс начинает расти, что ведет к увеличению разме ров белого тела формирующейся свечи и к концу времени образования этой свечи курс уже значительно подрос и ее цена закрытия не только сравнивается с ценой закрытия предыдущей свечи, но и заметно больше ее. Медведи начинают испытывать беспокойство. Самые осторожные тут же закрывают свои короткие позиции, добавляя тем самым силы быкам и толкая рынок вверх. Трейдеры же, ждущие удобного момента для открытия длинных позиций, считают, что курс не смог закрепиться на новых минимумах, следовательно, пора покупать.

Усиление значимости фигуры PL, которая, как было отмечено выше, является противоположностью DC, определяется теми же параметрами и условиями, что и в случае фигуры Темная накрывающая туча, только в «обратном» смысле.

Усиление значимости фигуры PL, которая, как было отмечено выше, является противоположностью DC, определяется теми же параметрами и условиями, что и в случае фигуры Темная накрывающая туча, только в «обратном» смысле.

Следует отметить, что требование безусловного выполнения третьего критерия для Проникающей линии гораздо жестче, чем в случае создания DC. Причины этого в том, что существует еще несколько свечных фигур, которые образуются также, как и PL (за исключением

третьего критерия) и которые являются, в общем, медвежьими фигурами.

На рис. 4-і і представлен график курса USD/JPY daily, на котором можно увидеть три фигуры Проникающей линии. Здесь же для сравнения приведены осцилляторы стохастика и MACD. Первая фигура PL сформирована в феврале 1999г. Она символизи рует окончание существовавшего бычьего тренда. На рынке к это му моменту наблюдается процесс консолидации. Вторая (черная) свеча Проникающей линии уперлась в сильный уровень поддержки, пробить который у медведей явно не хватает сил (к тому же сигналы осцилляторов дружно показывают на покупку). В такой ситуации принимать какое-то решение о продаже на основе сигна ла двухсвечнон комбинации - дело очень рискованное.

Как видно из рисунка, после двухдневного «топтания» цены на месте курс все-таки устремился вверх (на этот раз сигналы осцилляторов оказались верными, a PL подавала не столько «ложный» сигнал на продажу, сколько сигнализировала об окончании предыдущей тенденции).

Вторая фигура Проникающая линия создана в конце марта 1999г. после двух последовательных формаций Бычьего поглощения. Помимо этого, сигнал PL активно поддержан стохастиком (его более быстрая кривая SSK пересекла свою скользящую среднюю SSD в зоне перепроданности снизу вверх). Неудивительно, что в этом случае Проникающая линия сигнализирует не только о прекращении предыдущей медвежьей тенденции, но и о зарождении бычьего тренда.

Третья фигура PL (см. рисунок 4-11) сформировалась в первой декаде апреля 1999г. на вершине тренда, то есть принадлежит бычьему тренду, что не удовлетворяет первому критерию создания этой формации. Правильнее будет вообще не считать эту двухсвечную комбинацию Проникающей линией, однако алгоритм компьютера таков, что он нам обо звал эту комбинацию PL и мы должны как-то на нее реагировать. Лучше будет вообще не принимать ее в расчет. Как показывают дальнейшие события иа рынке, сигнал PL в этом случае оказался ложным.

Стив Нисон отмечает, что если на графике цены образуется фигура Проникающая линия, а затем курс опускается ниже минимума белой свечи комбинации PL - это означает, что пришло время продавать. На рынке иногда возникает фигура, образованная двумя последовательно сформированными доджами и получив-

шая название Двойной додж (Double Doji (DD)). Двойной додж может принадлежать как бычьей, так и медвежьей тенденции. Важно то, что эта фигура всегда формируется в точках экстремума кривой курса валюты. Главное условие создания этой модели - цены открытия и закрытия для первой свечи совпадают, и последующая в торая свеча также имеет одинаковые цены открытия и закрытия.

На рис. 4-12 представлен график июньского 2000г. фьючерса индекса Пиккей, на котором в избытке пред- ставлены фигуры бычьего DD (разворотная фигура в основании) и медвежьего DD

ш^ет^яиа

NKMD - Nikkei Irxfey, Jim 00, Doily

Cndt Kra

OD?

56

DO?

і

1

00?

D(

DO?

til

-L

D№

DD\'

Й IH

D(

D

1

OD?

1

01

ODJL

1

DQ2_

18000

>П [20 [27 |03 fio [Те [24

CQG * 1390

Рис.4-12* График июньского 2000г. фьючерса индекса Никксй*

(разворотная фигура на вершине). На графиках цены такие фигуры встречаются нечасто, тем значимее их появление как сигнала смены существующей тенденции. Физический смысл появления этой фигуры на графике цены довольно прозрачен. Рассмотрим к примеру бычий двойной додж. До появления на графике первой свечи-доджа на рынке домииируют медведи: тренд - устойчиво вниз, другие индикаторы это подтверждают. Но вот сформировалась первая свеча додж. Это значит, что медведям не удалось закрепиться на новых минимумах и цена закрытия свечи отыграла вверх и ее численное значение совпало с ценой открытия этой же

свечи (условие формирования свечи - доджа). Первая свеча - додж как первая обнадеживающая ласточка в стане быков. Следующая свеча своей более низкой ценой открытия как бы все сно ва возвращает на круги свои: раз медвежий тренд, то курс должен падать, подтверждая силу медведей. Однако, как и в случае первой свечи - доджа цена «быстро» (в пределах времени формирова ния свечи) сходила вниз, а затем также решительно отыграла наверх, полностью компенсировав это падение. В этот момент медведи должны как следует обдумать свое положение на рынке и по возможности быстрее закрыть свои короткие позиции. Для тех же, кто хотел бы купить, настало время поискать удобный момент для открытия длинных позиций. Причем для быков эта фигура является удобной еще и в плане постановки ордера стоп лосса на продажу по минимальной цене второго доджа.

Еще одним значимым двухсвечным индикатором разворота, на мой взгляд, являются фигуры «харами». Харами - старинное японское слово, означающее «беременность» [23]. Первая свеча этой фигуры обладает сравнительно длинным телом (мать), в пределах которого находится маленькое тельце второй свечи (дитя). На рис. 4-13 представлен график курса, на котором видны фигуры медвежьего харами (HI). Ясно, что бычье харами является разворотной фигурой у основания (поэтому обозначается значком HI снизу двухсвечной комбинации), а медвежье харами является разворотной фигурой на вершине (поэтому соответственно обозначается HI сверху). Первую (слева) фигуру медвежьего харами мы видим 09.02.99г. Она сигнализирует о завершении (или даже развороте) существующей бычьей формации. Полностью реализоваться этой фигуре не удалось, так как вслед за пей была сформирована бычья фигура Проникающая линия.

Вторая фигура Медвежьего харами была создана 22.02.99 г, и явилась началом последующего падения курса на триста пипсов.

Третья фигура Медвежьего харами сформировалась 07.03.99г. Ее вторая свеча черного цвета сама по себе оказалась сильным сигналом на продажу, кроме этого, цена зафиксировала новый максимум, но не удержалась на нем и началось движение вниз. Последствием такого поведения и явилось сильное падение курса. Именно так и развивались события на представленном рисунке.

Четвертая фигура Медвежьего харами сформировалась 23.03.99г. Она создалась на дне медвежьего тренда, поэтому эту

двухсвечную комбинацию с большим натягом можно считать Медвежьим харами Во всяком случае, к ее сиі налам нужно относиться с большой осторожностью

Пятая фигура Медвежьего харами сформировалась в начале апреля 1999г и хотя она сформирована па вершине тренда и перекрывает действие более сильной фигуры бычьего поглощения, но в данном случае ей не удалось противостоять сигналу EG, в результате курс еще какое-то время двигался вверх.

Видно, что фигура харами является противоположностью фигуры поглощения EG. В последней, как было рассмотрено выше, длинное тело второй свечи как бы «поглощает» предшествую щее маленькое тельце Здесь же (фигура НІ) за длинным телом располагается маленькое тело Свечи в фигуре EG имеют разные цвета Для харами это условие необязательно Тем не менее практика показывает, что HI чаще всего также состоит из свечей разно го цвета На представленном выше рисунке наглядно просматрива ется различие между фигурами EG и HI

Стив Нисон считает, что харами обычно не является столь же значимым сигналом разворота, как, например, молот, висельник или фигура поглощения Харами подобна тормозу, который останавливает рынок, непосредственно предшествующая ей тенденция заканчивается, и на рынке наступает пауза. Но иногда харами предупреждает о радикальном изменении тенденции, особенно, когда появляется на вершине.

Медвежье харами (Harami Beaush (HI)), формируется в точке ценового пика и принадлежит началу медвежьей тенденции. Эта фигура считается сформированной, если выполняются следующие три критерия*

рынок должен быть в четко обозначенном максимуме тренда, если даже последний краткосрочен;

фигура строится из двух свечей, причем тело первой свечи должно «поглощать» существенно меньшее размерами тело второй свечи (как правило, тело второй свечи меньше тела первой свечи, но более значимо для последующего движения);

не обязательно, чтобы тела свечей были разных цветов. Медвежье харами отражает немонотонное развитие рынка.

После восходящей тенденции, завершающейся мощным бычьим телом (см. рис 4-13) появляется свеча с сравнительно небольшим телом, что говорит о том, что рынок входит в фазу неопределенности (силы быков слабеют, а напора медведей не хватает для

разворота рынка) В таком случае жди, как минимум, краткосрочного отката вниз или более глубокой ценовой коррекции (в такой момент необходим срочный дополнительный анализ рынка по другим индикаторам)

Противоположностью медвежьего харами является Бычья харами (Harami Bullish (HI)), которая принадлежит началу бычьего тренда и поэтому формируется в точке ценового минимума, если выполняются следующие три условия:

ІШШ

USDJPY • Jtfptn (Yen). D*ly

Рііс.4-13. График курса USD/JPY daily.

И 800

1 1600

1 1400

1 1200

11 Keb 99122 Feb 93 И08 Mar 99

23 Мэг Єй

Apr !

J20 |0

03 Apr В0

CQG ФІ998

Рііс.4-13. График курса USD/JPY daily.

рынок должен быть в четко определенном минимуме тренда, пусть даже краткосрочном;

модель состоит из двух свечей, причем тело первой свечи полностью поглощает значительно меньшее тело второй свечи (однако тело второй свечи и ее тени более значимы для последующего поведения исследуемого курса валюты);

цвета свечей в фигуре бычья харами не обязательно должны быть противоположными.

Бычье харами (см. рис. 4-14 - фигура бычьего HI образована 14 сентября 1998г.) отражает немонотонность в падении курса исследуемого актива. После нисходящей тенденции, завершающейся мощным черным телом, формируется свеча с небольшим телом, что свидетельствует об ослаблении силы медведей и

«наступлении» быков. После этой фигуры HI следует ожидать, как минимум, краткосрочно! о отката вверх

<*: USDJRY Japan (Yen). Deity

Рис.4-14. График курса USD/JPY daily.

CQG ©»Ю

Рис.4-14. График курса USD/JPY daily.

Стив Нисон особо рекомендует остановиться на исследовании фигуры, называемой «крест харами» (см. рис. 4-14). По названию уже становится понятно, что в качестве второй свечи выступает додж. Эта фигура более значима для технического аналитика, чем просто харами. Если НІ не относится к числу важнейших моделей разворота, то крест харами таковым является. Особенно это касается случая, когда вроде бы уже вот-вот закончит свое формирование фигура медвежье харами, которая в самый последний момент тем не менее вдруг видоизменилась в крест харами. Если бы у нас формирование модели медвежьего HI так и завершилось, то мы бы ждали краткосрочного отката вниз или более глубокой коррекции. И все. Однако последней свечой в фигуре оказался додж. Это значит, что быки не просто уступают свои позиции на рынке медведям, но давление последних значительно усилилось (за время формирования доджа), о чем свидетельствует тот факт, что цена закрытия последнего бара опустилась и совпала с ценой его открытия.

Из представленного рис. 4-14 видно, что формация Крест харами от 17.08.98г. положила началу продолжительного спада

рынка. Эта фигура очень хорошо взаимодействует со многими индикаторами.

На этом ограничимся рассмотрением основных комбинаций на базе двух японских свечей, которые являются важным дополнением к комплексному техническому анализу финансового рынка. Например, изучение вероятности правильного вхождения в рынок Форекс на базе только сигналов от изученных выше комбинаций двух свечей, показало следующие обнадеживающие результаты: на 100 вхождениях эта вероятность равнялась 78%.

Рекомендую пользоваться этими фигурами как подтверждающими результаты выводов по трендовому и осцидляторному анализам. Еще более интересными, являются фигуры, образованные комбинацией трех свечей.

<< | >>
Источник: Якимкин В.Н.. FOREX: КАК ЗАРАБОТАТЬ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ -ML: ИКФ Омсга-Л, 2005- 413 с.. 2005

Еще по теме 4.2 Двухсвечные модели разворота:

  1. 4.2 Двухсвечные модели разворота
  2. 4.3 Трехсвсчные модели разворота
  3. 4.6 Кластеры свечных конфигураций
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -