5.1. Платежный баланс и его структура
Ежегодный объем товарооборота между разными странами составляет триллионы долларов. Платежный баланс представляет собой систему учета международных операций страны по методу двойной записи, предназначенную для фиксирования всех экономических операций между резидентами данной страны и резидентами всех других стран за определенный промежуток времени.
Система платежного баланса позволяет лицам, определяющим политику страны, установить уровень эффективности экономики каждой из стран, участвующих на международном рынке. Кроме того, система платежного баланса позволяет идентифицировать фундаментальные изменения уровня конкурентоспособности стран, а также помогает политическим лидерам этих стран разрабатывать приемлемый политический курс в ответ на эти изменения.Существует ряд причин, по которым международным предпринимателям необходимо очень внимательно изучать статистические данные платежного баланса. Среди этих причин следует в первую очередь указать следующие:
статистические данные платежного баланса помогают идентифицировать новые рынки товаров и услуг;
данные платежного баланса позволяют предупредить о возможности формирования в странах новых политических курсов, которые могут изменить там условия ведения бизнеса, тем самым оказывая влияние на прибыльность предприятий компании, расположенных в этой стране. Например, резкое увеличение объема импорта в стране может служить признаком наличия в экономике этой страны тенденции к неконтролируемой инфляции, а также симптомом сокращения размеров внутреннего денежного обращения. В таком случае предприниматели, проявляющие бдительность в процессе ведения бизнеса и осознающие возможность падения потребительского спроса, сокращают объем торговли своей продукцией в такой стране;
статистические данные платежного баланса могут свидетельствовать о сокращении валютных, резервов страны, что в свою очередь может означать возможную девальвацию денежной единицы страны в будущем (как случилось в 1997 г.
в Таиланде). Компании, экспортирующие свою продукцию в такую страну, могут столкнуться с возможным повышением ценовой конкурентоспособности продукции отечественных производителей;как произошло во время международного кризиса задолженности, статистические данные платежного баланса могут служить признаком повышения уровня риска при предоставлении кредитов отдельным странам.
Первостепенное значение имеют четыре следующих аспекта системы учета международных операций в платежном балансе:
в платежном балансе фиксируются все международные операции, выполненные за определенный промежуток времени (например, за один год);
в платежном балансе отображаются данные только об экономических операциях, другими словами - об операциях, которые можно интерпретировать в денежном выражении;
74
платежный баланс отображает данные об операциях между резидентами одной страны и резидентами всех других стран. В качестве резидентов могут выступать физические лица, коммерческие компании, правительственные или некоммерческие организации. Однако в некоторых случаях бывает достаточно сложно определить, к какой стране принадлежит тот или иной резидент. Лица, временно находящиеся в стране (туристы, студенты, военные и дипломаты), с точки зрения платежного баланса считаются резидентами своих родных стран. Компании считаются резидентами стран, в которых они зарегистрированы. Во многих случаях в процессе международного бизнеса компании размещают свои филиалы или дочерние компании в зарубежных странах. Филиал, который по определению является предприятием, не зарегистрированным как отдельная компания, и поэтому неотделим в правовом отношении от родительской компании, считается резидентом страны, в которой зарегистрирована родительская компания. Дочернее предприятие, которое по определению является отдельной, официально зарегистрированной компанией, считается резидентом страны, в которой зарегистрирована эта компания. В большинстве случаев дочерняя компания регистрируется в стране, в которой она функционирует.
Это позволяет такой компании пользоваться преимуществами статуса резидента страны, в которой она ведет бизнес;платежный баланс представляет собой систему двойной записи. Данные по каждой операции отражаются как «дебет», так и «кредит»; при этом обеспечивается равенство между дебетом и кредитом. Большая часть международных сделок отражается в платежном балансе, во-первых, как факт приобретения или продажи товара, услуги или активов. Во-вторых, в платежном балансе фиксируются данные об уплате или получении денежных средств за то, что было куплено или продано. Отображение данных в двух частях платежного баланса представляет собой достаточно сложную процедуру. Многие эксперты сравнивают статистический отчет в форме платежного баланса с отчетом о поступлении и использовании финансовых средств. Часть платежного баланса, соответствующая дебету, отображает использование финансовых средств; в части платежного баланса, соответствующей кредиту, указываются источники этих средств. При такой структуре платежного баланса данные о покупке товаров или услуг заносятся в дебет, а данные о продаже - в кредит.