2.1. Закон денежного обращения
Прежде чем рассматривать закон денежного обращения, открытый К. Марксом, необходимо дать определение следующим понятиям:
национальный продукт - представляет собой совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе;
национальный доход - полученные суммарные доходы всем населением и семейными хозяйствами, включая заработную плату, процентные выплаты и прибыль.
Национальный доход и национальный продукт имеют номинальную и реальную оценки. Номинальная оценка - экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных влияний, т.е. в ценах по которым реализуется продукция в данный момент, в текущих ценах. Реальная оценка - стоимость продукта по ценам, скорректированным на уровень инфляции.
Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (Р) на количество продаваемых товаров (Q):
М х V = Р х Q;
Скорость обращения денег (V) равна отношению номинального национального продукта (Н) к величине денежной массы (М):
V =
Уравнение обмена должно выполняться всегда, т.к. оно вытекает из классического закона денежного обращения, открытого К. Марксом. Он отвечает на вопрос, какое количество денег необходимо обществу для обслуживания товарного обращения.
Количество денег (КД) необходимое для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С):
КД =
По этой формуле определяется потребность денег для обслуживания товарного обращения , т.е.
наличных денег.Развернутая формула закона денежного обращения имеет следующий вид:
КД =
КД - количество денег, необходимое для обращения;
СЦТ - сумма цен товаров и услуг;
К - сумма цен товаров, проданных в кредит;
П - сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП - сумма взаимнопогашаемых платежей;
С - скорость оборота одноименной денежной единицы.
На количество денег, необходимых для выполнения ими своих функций, оказывает влияние ряд факторов:
- количество продаваемых на рынке товаров и услуг ( связь прямая );
- уровень цен товаров и тарифов ( связь прямая );
- степень развития безналичных расчетов ( связь обратная );
- скорость обращения денег ( связь обратная ).
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем производимых товаров и услуг на рынке, тем больше должна быть денежная масса; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров, услуг и цены - соответственно излишняя денежная масса должна уходить из обращения.
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период времени, т.к. одни и те же деньги в течении определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг.
При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, находившимися в обращении. Лишние деньги из обращения исключались, они уходили в сокровища.
При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшаться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.
Главное условие стабильной денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.
Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обуславливающая экономические связи и принадлежащая физическим, юридическим лицам а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
Для анализа изменений движение денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используют денежные агрегаты М1; М2; М3; М4.
М1 - наличные деньги в обращении и средства на текущих счетах;
М2 - состоит из агрегата М1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
М3 состоит из М2 плюс сберегательные вкладі в специализированных кредитных учреждениях.
М4 включает агрегат М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. При нарушении соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.
С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных документов состав и структура денежной массы претерпели изменения. В начале ХХ века при золотом обращении структура денежной массы была такова:
- золотые монеты - 40%;
- банкноты - 50%;
- остатки на счетах кредитных учреждений - 10%.
Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Действительные деньги полностью исчезли из оборота и господствующее положение заняли кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.
Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают и юридические лица, вызывает нехватку денег в стране . Переход денег из безналичного оборота в наличный результат жесткой финансовой политики, ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
На денежную массу влияют два фактора:
- количество денег, которое определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью;
- скорость обращения денег, влияние обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяется количеством оборотов, которое совершается в процессе выполнении функции обращения и платежа за определенный период времени.
Скорость обращения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов рассчитывается по формуле:
К оборотов =
На скорость обращения денег влияют следующие факторы: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, структура платежного оборота, уровень процентных ставок за кредит; периодически выплачиваемый доход, равномерность расходования населением своих средств, уровень сбережений и накоплений.
Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.
Для снижения темпов роста инфляции необходимо:
- обеспечить сбалансированность денежной и товарной массы в обращении;
- привести в соответствие темпы роста денежного оборота с темпами роста валового национального продукта и национального дохода.
Количество денег в обращении (денежная масса) должна соответствовать росту национального продукта и скорости обращения денег.