2.2. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, определяется по формуле:

Таким образом, количество денег зависит от трёх факторов:

• Количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
• Уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
• Скорости обращения денег (связь обратная)

С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид:

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как средства накопления и образования сокровищ.

В условиях бумажно-денежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.

Денежная масса– это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Состав и структура денежной массы

В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.

Агрегат M0– наличные деньги в обращении.

Агрегат M1– агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.

Агрегат M2– агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации.

Агрегат M3– агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Равновесие наступает при M2gt;M1, укрепляется при M2+M3gt;M1.

К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела следующий состав: M0– 29,8 %; M1 (без M0)– 66,71 %; M2 (без M1)– 3,1%; M3 (без M2)– 0,5 %. Таким образом, почти треть денежной массы приходилась на наличные деньги. Рост наличных денег, которые обслуживают население, вызывает нехватку денег в стране.

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

Совокупный объем денежной массы (агрегат M2) составлял: в 1992г.– 7,14 трлн руб.; в 1993 г.– 36,72 трлн руб.; в 1994 г.– 106,4 трлн руб.; в 1995 г.– 220,8 трлн руб.; в 1996 г.– 286 трлн руб.; в 1997 г.– 377 трлн руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота.

Количество денег в обращении определяется государством, исходя из потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета.

На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта определяется как отношение валового национального продукта или национального дохода к денежной массе (агрегаты М1 или М2).

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении.