Понятие и принципы систематизации платежного баланса
В информации, содержащейся в платежном балансе, заинтересованы правительственные органы, принимающие решения в области валютной, торговой и фискальной политики. Состоянием платежного баланса интересуются сегодня банки и предприятия, прямо или косвенно участвующие в международной торговле и инвестициях.
Сбережения многих граждан состоят из иностранной валюты. Поэтому на их благосостояние влияет динамика платежного баланса и связанная с ним динамика валютного курса.В России его составлением занимается Департамент платежного баланса Центрального банка. На него же возложены задачи валютного регулирования.
Платежный баланс страны (ПБ) — это совокупность систематизированных статистических данных, в которых отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами) за определенный период времени, обычно за год.
Россия, США, другие страны ведут такие записи и на ежеквартальной основе.
Существуют два подхода для включения операций в платежный баланс: сделки на момент расчета и сделки на момент операции.
Сделки на момент расчета регистрируются, если это сделки наличными или сделки клиентов одного банка. Например, датой операции при расчетах между резидентом и нерезидентом — клиентами одного банка считается дата зачисления на счет средств в иностранной валюте, поступивших от клиентов-нерезидентов, или дата списания со счета средств в иностранной валюте в российских рублях в пользу клиентов-нерезидентов. Следова\' тельно, подход на момент расчета имеет ограниченное применение при со- ставлений платежного баланса.
При другом, операционном, подходе критерием отнесения операций к составу ПБ является переход собственности от резидента к нерезиденту и наоборот. Поэтому можно включать незавершенные операции, такие, как предоставление кредита, другие безналичные сделки, разнесенные во времени* Именно этот подход рекомендуется МВФ.
Платежный баланс построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета: каждая сделка отражается дважды — по кредиту одной статьи у дебету другой. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: большинство экономических сделок заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями.
Например, немецкий импортер российского газа заплатит Газпрому в евро, В этом случае кредит сделки будет отражаться на счете текущих операций платежного баланса России как экспорт товаров со знаком «+». Обратная ей операция будет записана по дебету счета «Операций с капиталом и финансовыми инструментами», в субсчет «Наличная иностранная валюта и депозиты» со знаком «-». Действительно, в результате сделки у Газпрома появится зарубежный актив в евро, т. е. увеличатся требования к нерезидентам.
В том случае, если происходит безвозмездное, без эквивалентного обмена предоставление экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), то для того, чтобы отразить эту операцию в счетах дважды, в ПБ вводится балансирующая статья, которая называется «Трансферты».
ПБ состоит из двух основных разделов: счета текущих операций и счета движения капитала.
Текущий счет в целом отражает операции с реальными ресурсами (товарами, услугами, доходами). Счет движения капитала показывает финансирование движения потоков реальных ресурсов. Если один счет отрицательный, то другой будет положительным, и наоборот. При этом трансферты включены в счет текущих операций, а не в счет капитала, поскольку являются балансирующими статьями по текущим операциям и не показывают их финансирование.
Правила отражения операций в платежном балансе показаны в табл. 13.1. Операции делятся на кредитовые (положительные) и дебетовые (отрицательные). Кредитовые операции обеспечивают приток иностранной валюты в Россию, дебетовые операции — отток.
Таблица 13.1
Правила отражения операций в платежном балансе по дебету и кредиту
| Опеоация | Кредит, плюс (+) | Дебет, минус (-) |
| А. Товары и услуги | Экспорт товаров и экспорт услуг (оказание услуг нерезидентам) | Импорт товаров и импорт услуг (оказание услуг нерезидентами) |
| Б. Доходы от инвестиций и оплата труда | Полученные резидентами от нерезидентов | Выплаченные резидентами нерезидентам |
| В. Трансферты (текущие и капитальные) | Получение средств (например, денежные переводы от иностранцев) | Передача средств |
| Г. Операции с финансовыми активами или обязательствами | Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам (например, приобретение нерезидентами наличной национальной валюты) или уменьшение требований к нерезидентам (например, снижение остатков по счетам резидентов в банках-нерезидентах) | Увеличение требований к нерезидентам (например, предоставление кредитов нерезидентам) или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам (например, погашение резидентами ценных бумаг, приобретенных нерезидентами) |
Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых операций должна сов- падать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю, Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же сделок, берут- ся из разных источников.
К этим источникам относятся: таможенная статистика внешней торговли России, данные стран-партнеров, статистические формы Госкомстата и Банка России, данные Минфина, Внешэкономбанка, Минобороны, МПС, Минтопэнерго; данные Миннаца России об услугах, оказанных на безвозмездной основе, данные предприятий о полученных доходах, предприятий, имеющих лицензии и разрешения Банка России на совершение операций по размещению за рубежом валютных средств, данные МВФ о доходах, начисленных на счет СДР и резервную позицию России в Фонде, о состоянии его взаиморасчетов с Россией, данные МБРР о консалтинговых услугах и прочих грантах, данные других органов управления и субъектов Федерации, международных финансовых организаций.
Столь значительный перечень информационных источников указывает на сложность достижения сбалансированности ПБ.
Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики.Для сведения ПБ к нулевому сальдо необходимо введение балансирующей строки, которая определяет расхождение между суммами кредитовых и дебетовых операций. Она называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные познаку ошибки и пропуски погашают другдруга.
Каждая внешнеэкономическая операция предполагает участие резидентов двух стран-партнеров, и поэтому она отражается в двух платежных балансах. Однако эти отражения являются зеркальными друг к другу. Например: дебет счета текущих операций платежного баланса одной страны соответствует кредиту того же счета и на ту же сумму (только в другой валюте) платежного баланса другой страны. Это свойство платежных балансов активно используется для восстановления недостающих данных ПБ по балансу страны-партнера.
Возможно решение и обратной задачи — восстановление недоступных статистических данных ПБ другой страны по операциям резидентов своей страны. Этот метод в прежние годы применяли международные аналитики для реконструкции платежного баланса СССР, когда ПБ составлялся не по общепринятой методике. Их изыскания по архивным данным таможенных служб и центральных банков своих стран и наработанные методики были опубликованы, что очень помогло российским специалистам в начале 1990-х гг. понять особенности классификации, оценки и пересчета различных операций и подготовить первый ПБ России.