Платежный баланс: понятие, принцип распределения операций в платежном балансе.
Платежный баланс- это статистическая система,в кот.отражены все экон.операции между резидентом данной страны и нерезидентом(др.стран).кот.произошли в теч.опред периода времени. Используется в макроэкон.анализе и прогнозировании, для определения фискальной и монетарной политики,регулирование валютного рынка и курса.
Он служит важным показателем для определения важн.макроэкон.факторов- ВВП, национальный доход.Платежный баланс построен на основе бухг.учёта:каждая операция отражается дважы: дебет-кредит,(т к большинство операций заключаются в эквивалентном обмене экон.ценностями.В тех случаях,когда когда происходит безмозмезное предоставление (получение) экон.ценностей в виде товаров ,услуг или финансовых активов-наз.Трансфертами.(также показываются дважды).
Следовательно, дебет и кредит должны совпадать, а сальдо = 0.
Но на практике далеко не всегда происходит так. В связи с исчисление с помощью таможенной ставки, в то время как данные о пуступлении иностр.валюты исчисляется с помощью банковской статистики. Это необходимо для взаимной проверки разных потоков такой информации. Такие нюансы наз.чистыми ошибками и пропусками.
Сущ.опред.правила (таблица): А.Товары и услуги ( экспорт – кредит (+); импорт – дебет (-)),. Доходы от инвестиций и оплата труда нерезедентов ( полученные резидентами от нер. – кредит (+); выплаченные резедентами – дебет (-));Трансферты (текущие и капитальные) (безвозмездное получ.средств – кредит (+), передача – дебет (-));Операции с финансовыми активами,обязательствами (Увеличение обязательств перед нерезидентами (например - приобрет.нац.валюты) - кредит (+);Увеличение требований нерезидентам (например предост.кредитов нер.).
По кредиту отражается поступление ресурсов, прежде всего валютных,резидентам от нерезидентов,тогда как по дебету -передача финансовых ресурсов,прежде всего валютных.
Данные могут быть сгруппированы,производят различия между текущими операциями и капитальными.
Текущие — операции с товарами,услугами. Капитальные — связаны с инвест.деятельностью. Сальдо по счету текущих операций-по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счёту операций с капиталом и финансовыми инструментами.
Основные компоненты платежного баланса России: 1.Счёт текущий операций-товары и услуги,доходы от инвестиций и оплаты труда,текущие трансферты. 2. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами: а)Счёт операций с капиталом-капитальные трансферты . б) Финансовый счёт — прямые инвестиции,заграницу,в экономику России. Портфельные инвестиции — активы,обязательства. Прочие инвестиции, Активы.(наличие иностр.валюты,остатки на тек.счетах,ссуды,просроченная зад-ть и т.д. Обязательства — наличная нац.валюта,остатки на тек.счетах и депозитах,торговые кредиты и авансы,просроченныя задолженность и прочие обязательства.
Платежный баланс состоит из счета текущих операций,счета операций с капиталом и финансового счета. Важнейшими обобщающими характеристиками экон.и финансовых отношений являются внешнеторговое сальдо.(экспорт за вычитом импорта товаров и услуг),внешнее сальдо по текущим операциям (внешнеторг.сальдо+сальдо поступлений доходов от инвестиций и в виде оплаты труда+сальдо текущих трансфертов),внешнее сальдо капитальных трансфертов,разница между активами и обязательствами по операциям с фин.инструментами,размер и структура резервных активов.
Составление платежного баланса основывается на ряде принципов: 1. Принцип экономической территории, резидентства и центра экономических интересов. Смысл их состоит в том, чтобы определить, каких экономических субъектов относить к субъектам внешнего мира, а каких — к внутренним, какие экономические операции и потоки считать внешнеэкономическими. Экономический субъект является резидентом данной страны, если он имеет центр экономических интересов на экономической территории страны. 2. Принцип оценки экономической сделки и времени записи.
Для целей сравнительного анализа и агрегирования статистических данных при составлении балансов международных расчетов требуется единая система оценки сделок с реальными и финансовыми активами и пассивами, а также оценки активов и обязательств на определенный момент времени. МВФ рекомендует производить оценку всех сделок, а также активов и обязательств, по рыночным ценам, согласованным участниками экономической операции. Обычно учет в системе платежного баланса производится по фактическим ценам (причем, как правило, экспорт учитывается в ценах CIF, а импорт — в ценах FOB). 3. Типы экономических операций. Основными типами действий экономических субъектов, которые можно найти в балансе, являются не платежи, несмотря на название баланса, а экономические операции или сделки, которые могут вовсе не сопровождаться денежным платежом. Учет в системе платежного баланса таких операций и составляет основное его отличие от баланса международных платежей страны. МВФ выделяет следующие виды экономических операций, которые отражаются в платежном балансе: обмен, трансферты, миграция, «вмененные» операции.На состояние платежного баланса влияет ряд факторов: 1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. (В период после второй мировой войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были обычно пассивными) 2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка.
При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. 3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели. 4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. 5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. 6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%), а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке. 7. Влияние валютно-финансовых факторов. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. -Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, т.к. увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс, наоборот, способствует понижению курса национальной валюты и наоборот. 8. Отрицательное влияние инфляции. -При усилении инфляции национальные и иностранные капиталы устремляются за границу. В результате ухудшается платежный баланс страны; 9. Чрезвычайные обстоятельства (форс-мажор) – неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
49.