<<
>>

      6.2. Платежный баланс

Платежный баланс - балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.

Платежный баланс включает не только поступления и платежи, которые фактически произведены, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.

Расчетный баланс - соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам. В дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее международные валютно-финансовые позиции.

Различают баланс на определенную дату  - ежедневное соотношение поступлений и платежей и баланс за определенный период - статистические показатели о сделках за месяц, квартал, год и т.д.

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной политики, состояния мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии стран в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

В платежном балансе отражаются:

  • структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов, услуг;
  • изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;
  • конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.)

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов:

  1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.
    Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил соперничества в мировой экономике.

  1. Циклическое колебание экономики, т.е. подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции.
  2. Рост заграничных государственных расходов.
  3. Милитаризация экономики и военные расходы.
  4. Усиление международной финансовой взаимозависимости.

Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Вывоз капитала  отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей. В отличии от внутренних капиталовложений экспорт капитала оказывает меньшее влияние на рост инвестиций в сопряженных сферах, так как тратится в основном на покупку иностранных, а не национальных сырья, оборудования, рабочей силы.

Страны-импортеры капитала вначале увеличивают поступления, но с наступлением сроков платежей вынуждены уплачивать сумму долга, а также проценты и дивиденды. Иностранные капиталы оказывают положительное влияние на платежный баланс страны-должника при условии их самоокупаемости, если использование капитала приносит доход, часть из которого направляется на погашение внешней задолженности.

6.Изменения в международной торговле.

7.Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.

Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация  стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

8.Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняет их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капитала за границу.

9.Чрезвычайные обстоятельства  - неурожаи, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

Материальной основой регулирования платежного баланса служит:

  • государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы;
  • возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;
  • непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта, заемщика;
  • регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1.Дефляционная политика - политика, направленная на сокращения внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы.

2.Девальвация - понижение курса национальной валюты, направлена на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров.

3.Валютные ограничения - блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках, направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания  импорта товаров.

4.Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика центрального банка.

5.Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, баланса "невидимых" операций, движения капитала.

Торговый баланс - соотношение между поступлениями по экспорту и платежам по импорту товаров. Торговый баланс становиться активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо торгового баланса возникает когда импорт превышает экспорт товаров.

Для того, чтобы торговый баланс был активным, государство стимулирует экспорт  на стадии реализации товаров путем воздействия на цены (налоговые, кредитные льготы, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоения внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала в обмен на обязательство выполнить определенную экспортную программу.

Активный торговый баланс присущ развивающимся странам, в период перехода к рыночной экономике. Пассивный торговый баланс развитых стран (США) объясняется активным внедрением импортных товаров стран - конкурентов.

Баланс "невидимых" операций объединяет платежи и поступления по различным по форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческим операциям. В их числе: транспортные перевозки, связь, страхование, комиссионные операции, международный туризм, деловые поездки. По международной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивидендам по иностранным инвестициям, хотя по экономическому содержанию они относятся к движению капиталов и кредитов.

В целях регулирования платежей и поступлений по "невидимым" операциям платежного аванса применяются следующие меры:

  • ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны;
  • участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;
  • расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями;
  • регулирование миграции рабочей силы.

Баланс движения капиталов и кредитов - соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов, по полученным и предоставленным международным кредитам. Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых международных инвестиций в предприятия и портфельных капиталовложений в ценные бумаги. В этом разделе платежного баланса выделена статья "Ошибки и пропуски", в которую относятся статистические неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и кредитов. "Бегство" капиталов обычно характерно для стран, переживающих острые социально - экономические и политические трудности.   Крупные показатели по данной статье отражают неэквивалентность бартерной торговли, занижение экспортных цен на вывозимые товары, а также бегство капиталов. После преодоления кризисной ситуации "беглый" капитал частично репатриируется, т.е. возвращается на родину при содействии государства.

Балансы международных расчетов - платежный и расчетный. При определении валового национального продукта и национального дохода учитывается сальдо международных требований и обязательств. Традиционно, для погашения дефицита платежного баланса (если платежи превышают валютные поступления) используются иностранные кредиты и ввоз капиталов. Это временный метод покрытия дефицита платежного баланса, так как страны должники обязаны выплатить проценты, дивиденды и основную сумму займа. Привлечение иностранных кредитов для покрытия пассивного сальдо платежного баланса порождает проблему урегулирования внешней задолженности.

Окончательным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса служат официальные золото-валютные резервы страны. Причем золото предварительно реализуется на мировых рынках золота  на иностранные валюты, в которых выражены международные обязательства.

С 1970 г. для покрытия дефицита платежного баланса используется СДР путем перевода этих безналичных международных активов со счета одной страны  на счет другой в МВФ в обмен на иностранную валюту. С 1979 года страны - члены ЕВС используют экю для приобретения необходимой иностранной валюты в целях покрытия дефицита платежного баланса.

Вспомогательным средством покрытия пассивного сальдо платежного баланса может быть продажа иностранных и национальных ценных бумаг за границей. Таким средством служит и официальная помощь развитию в форме субсидий, даров, кредитов.

Странам с активным платежным балансом небезразлично, какими средствами покрываются международные обязательства их должникам. Поэтому проблема балансирования платежного баланса часто вызывает межгосударственные разногласия.

<< | >>
Источник: Г.И.Добролюбская. Деньги и кредит. У ч е б н и к, Одесса 2003. 2003

Еще по теме       6.2. Платежный баланс:

  1. ГЛАВА 21. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ
  2. 21.2.Платежный баланс России
  3. 1.5.2 Платежный баланс, методы его балансирования
  4. Платежный баланс
  5. Влияние платежного баланса на монетарную политику
  6. 4. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
  7. 5. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
  8. 5.1. Платежный баланс и его структура
  9. Основные разделы платежного баланса
  10. 5.2. Определение профицита и дефицита платежного баланса
  11. 15.2. Платежный баланс: понятие и основные статьи
  12. Структура платежного баланса
  13. 15.2. Платежный баланс: понятие и основные статьи
  14. Структура платежного баланса
  15. 21.3. Платежный баланс
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -