Балансы международных расчетов. Платежный и расчетный баланс.
Основными видами балансов международных расчетов являются:
• расчетный баланс;
• баланс международной задолженности;
• платежный баланс.
Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую-либо дату независимо от сроков поступления платежей.
Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей.
Пассивные статьи, наоборот, отражают вновь возникающие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за определенный период характеризует лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам. По нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.
Его активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем.
Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и отражает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.
Платежный баланс — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.
Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи,
и пассивен, если платежи превышают поступления.
Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи». «Расходы» и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус» (—). Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления». «Доходы» и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком «плюс» (+), либо приводятся без знака.
| Платежный баланс | |
| Дебетовая сторона соответствует понятию платежи (расходная часть) | Кредитовая сторона соответствует понятию поступления (доходная часть) |
| Расходы и относимые на нее цифры сопровождаются знаком (-) | Доходы и относимые на нее цифры сопровождаются (+) |
| Увеличение активов (-) Уменьшение активов (+) | Увеличение обязательств (+) Уменьшение обязательств (-) |
| Увеличение активов требует денежных затрат, т.е. уменьшение денег (-) | Увеличение обязательств означает приток денег (+) |
| Уменьшение активов является результатом продаж, что сопровождается поступлением денег (+) | Уменьшение пассивов (обязательств перед заграницей), может быть достигнуто уменьшением денег (-) |
| Импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части, ибо при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, что требует затрат определенной суммы денег | Экспорт товаров отражается в кредитовой (доходной) части, что означает: уменьшению товарных ресурсов страны (активов) сопутствует эквивалентное поступление денег |
| По такому же принципу распределяются по разделам платежного баланса и другие внешнеэкономические операции, связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом капиталов, получением и погашением кредитов и т.п. | |
Основные различия между расчетными и платежными балансами состоят в следующем:
| Расчетный баланс | Платежный баланс |
| включаются требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные; | входят только фактически произведенные поступления и платежи; |
| включаются требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные; | требования и обязательства страны к загранице (непогашенные не включаются) |
| конечное сальдо –активное или пассивное –платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны. т.к. | |
| расчетные балансы стран-кредиторов (ФРГ, США, Японии и др.) обычно активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны | |
| У стран-должников пассивные расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами. | |
| Охватывает еще и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит | включается только оплаченный экспорт и импорт |
Рассмотрим структуру платежного баланса. По характеру операций публикуемые платежные балансы включают два основных раздела.
«Платежный баланс по текущим операциям»:
1.1.платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс – соотношение между экспортом и импортом
а) экспорт
б) импорт
1.2. баланс услуг(международные перевозки, фрахт, страхование и пр.) и некоммерческих операций (расчеты по патентам, технической помощи), доходы и платежи по инвестициям:
II. Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов (показывает ввоз и вывоз капиталов).
Торговый баланс – соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту товаров – становится активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо торгового баланса возникает, если импорт превышает экспорт товаров. Дефицит торгового баланса может быть вызван активным внедрением импортных товаров стран-конкурентов.
Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых иностранных (в предприятия) и портфельных (в ЦБ) инвестиций. Международное движение ссудного капитала происходит в форме долго-, средне- и краткосрочных кредитов. При нестабильности валютно-экономического положения стран происходит стихийное движение «горячих» денег и «бегство» капиталов в поисках более высокого дохода и надежного убежища.
При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие.
В числе основных статей — операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала.
К балансирующим статьям относятся операции, не имеющие самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью.
Эти статьи (балансирующие) характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов, отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и т.п. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально платежный баланс уравновешен.
Если платежи превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих статей.