ХАРАКТЕРИСТИКА СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ КРЕДИТНО- ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ (ИНСТИТУТОВ)

Современные денежно-кредитные отношения немыслимы без деятельности специализированных кредитно-финансовых учреж­дений (СКФУ). Деятельность специализированных кредитно-фи­нансовых учреждений концентрируется в большинстве своем на обслуживании небольшого сегмента денежно-финансового рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре (например, ломбардных или факторинговых).

Для СКФУ характерна двойная подчиненность:

• будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций СКФУ вынуждены руководствоваться соответствующи­ми нормативными документами центрального банка;

• специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или других операциях, СКФУ подпадают под регулирующие действия соответствующих ведомств.

К специализированным кредитно-финансовым учреждениям можно отнести лизинговые фирмы (компании), факторинговые фирмы (компании), ломбарды, кредитные товарищества, обще­ства, союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, инвестиционные фонды (компании), пенсионные фонды, финансо­вые компании, расчетные (клиринговые) центры и др.

Особой разновидностью СКФУ являются почтово-сберегатель­ные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему. Одним из важнейших и старейших элементов данной системы яв­ляются почтово-сберегательные банки, исторически возникшие как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств. В последнее время в большинстве стран все большее распространение получают кредитно-расчетные операции почтово-сберегательных учреждений, характерные для банков, все больше стираются грани между положениями банковского зако­нодательства и областей финансового законодательства относи­тельно предмета деятельности и видов услуг, предоставляемых различными кредитными учреждениями.

Сберегательные банки в мировой кредитной системе занимают особое место. Они создавались в большинстве стран по инициативе государства или частных лиц для привлечения мелких сбережений и использования их в общих интересах (помощь государству, органам местного самоуправления), не преследуя при этом цели извлечения прибыли. В настоящее время сберегательные банки имеют особый юридический статус, а их деятельность и льготы регулируются специальными нормативными актами, позволяющими населению брать долгосрочные кредиты на строительство жилья под низкий процент. Сберегательные банки не имеют больших доходов, а их прибыль является незначительной. Это обусловлено тем, что главной целью сбербанков является не получение прибыли, а оказание услуг государству и населению, причем во всех странах сберегательные кассы и сберегательные банки привлекают значительную долю всех вкладов населения (обычно от трети до половины).

В России Санкт-Петербургская сберегательная касса была уч­реждена в 1842 г., в то время кассы пользовались государственной гарантией вкладов. После Октябрьской революции все банковские

учреждения были национализированы. За годы Советской власти Сберегательный банк пережил многочисленные реформы, однако остался инструментом проведения государственной политики. В настоящее время в Сбербанке хранится до 70 % средств граждан.

В США существует более 5 тысяч учреждений, которые можно назвать сберегательными банками (дословно — “учреждения до­машней экономии”). Эти учреждения фактически сохраняют осо­бую организацию по отношению к другим банкам США. Однако в случае реализации ряда мероприятий (снятие некоторых ограни­чений на банковскую деятельность и перестройка органов регули­рования) исчезнет грань между коммерческими и сберегательны­ми банками.

Отнесение к СКФУ ломбардов, кредитных товариществ, об­ществ взаимного кредита (ОВК) обусловлено рядом обстоятельств. Так, ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выда­ющие ссуды под залог движимого имущества.

Ломбарды специализируются на потребительском кредите под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драго­ценные металлы и камни (за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном краткосрочные (до 3 месяцев) в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущества. Наряду с ссу­дами под залог практикуются также операции по хранению цен­ностей клиентом, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах.

Особенностью организации кредитных операций ломбардами являются отсутствие кредитного договора с клиентом и отсутствие залогового обязательства. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет (или иной документ, удостоверяющий факт залога и выдачи ссуды), как правило, на предъявителя и имеющий регистрационный номер в журнале регистрации, где ука­зываются реквизиты заемщика и основные условия сделки. По большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

Кредитные товарищества, общества и союзы — это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений. Кредитные союзы бывают двух основных типов:

1) организованные группой физических лиц по профессиональ­ному или территориальному признаку в целях предоставления крат­косрочного потребительского кредита;

2) в виде добровольных объединений самостоятельных кредит­ных товариществ, например, ссудосберегательных товариществ, обществ взаимного кредита, кооперативов и т.д.

К концу XX столетия кредитные союзы функционировали более чем в 90 странах мира и объединяли около 95 млн человек. При этом совокупные активы 55 тысяч кредитных союзов превышали 4,3 трлн долларов США.

• защиту интересов кредитных союзов как некоммерческих организаций граждан, объединившихся для оказания взаимопомощи;

• защиту интересов самих пайщиков кредитных союзов путем установления ограничений допустимых видов деятельности и конт­роля за кредитными союзами.

В кредитные союзы объединяются люди, как правило, хорошо знающие друг друга по совместной работе или месту жительства. Малые размеры, доверительные отношения, а также доступность и надежность делают кредитный союз привлекательным для мел­кого вкладчика. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов их членов, а также выпуска займов. Основными операциями их являются привлечение вкладов и выпуск займов, предоставление ссуд под обеспечение своим чле­нам и учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные опе­рации, консультационные и аудиторские услуги для своих членов.

Первоначально процесс создания кредитных союзов носил сти­хийный характер, однако впоследствии были сформулированы основные принципы, которые утверждены Всемирным советом кредитных союзов 1994 г. Деятельность кредитных союзов основы­вается на следующих принципах:

• кредитные союзы являются демократическими института­ми;

• открытость и добровольность членства, соблюдение инте­ресов всех членов кредитного союза, которые согласны пользо­ваться его услугами и готовы принять на себя соответствующие обязательства. При этом запрещается дискриминация по призна­ку расы, национальности, пола, религии и политических убежде­ний;

• демократичность управления, связанная с тем, что члены кредитных союзов пользуются равными правами при голосовании (один член — один голос) по делам кредитного союза, независимо

от размера вкладов, сбережений или масштабов бизнеса. Руководя­щие органы кредитных союзов избираются на добровольной основе, их члены не получают зарплаты;

• демократичность контроля, предполагающая, что демокра­тический контроль за деятельностью кредитных союзов осуществ­ляется через общие и специальные собрания, на которых заслуши­ваются и обсуждаются отчеты органов управления, проводятся открытые выборы членов Правления и комитетов;

• взаимопомощь, члены кредитных союзов, помогая себе и друг другу, тем самым способствуют росту благосостояния всего общества;

• взаимодействие кредитных союзов, в соответствии с кото­рым на основе традиций кооперативного движения кредитные союзы активно взаимодействуют друг с другом, с кооперативами и их объединениями местного, государственного и международного уровня для наилучшего удовлетворения потребностей своих участников;

• творческий подход, предполагающий обеспечение кредитными союзами эффективной финансовой помощи своим членам, благодаря своей способности приспосабливаться к различным условиям и создавать новые услуги.

Кредитные союзы или товарищества создаются в целях кредит­но-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, аренд­ных предприятий, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбы­тии не возвращается. Основными пассивными операциями являют­ся привлечение вкладов и размещение займов. Основные активные операции — ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.

Разновидностью кредитных товариществ являются общества сельскохозяйственного кредита (ОСК), учредителями которых яв­ляются отделения центрального, коммерческих и специализирован­ных банков, правительственные структуры, физические и юриди­ческие лица. Основное направление деятельности — содействие и кредитно-расчетное обслуживание сельского хозяйства, кредитова­ние затрат на покупку инвентаря, скота, семян, удобрений, мелиоративных и иных работ и т.д. Клиентами ОСК выступают крестьянские хозяйства, фермеры, а также сельскохозяйственные предприятия. Основными операциями ОСК являются предоставле­ние краткосрочных и среднесрочных ссуд и прием вкладов, а также посредническая деятельность.

Особенности в организации деятельности ОСК заключаются в существенных налоговых льготах: ОСК освобождаются от уплаты

налога на прибыль, а их пайщики наделяются правом получения налоговых скидок либо отсрочки при уплате налогов.

Общества взаимного кредита (ОВК) представляют особый вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к бан­кам, обслуживающим малый и средний бизнес. ОВК создаются физическими лицами или субъектами малого предпринимательства, добровольно объединившихся на основе общности финансовых интересов. Цель ОВК состоит в оказании услуг, направленных на улучшение социально-экономического положения его членов. Для его деятельности ОВК характерно следующее:

• ОВК является организацией, члены которой действуют в рамках определенной структуры и норм (правил игры);

• ОВК является правомерной организацией, в которой участ­ники реализуют свое конституционное право на свободу объедине­ния и свободу выбора общественно-полезной деятельности путем объединения личных средств в добровольном порядке;

• ОВК представляет собой организацию со статусом юридичес­кого лица;

• ОВК представляет собой некоммерческую организацию, це­лью которой не является получение прибыли в результате ее дея­тельности и распределение полученной прибыли между ее участни­ками, но идея бесприбыльности ОВК не препятствует получению доходов для достижения финансовой устойчивости организации и ее развития;

• ОВК является потребительским кооперативом, поскольку оно представляет собой добровольное объединение людей на основе членства, осуществляемое путем объединения его членами денеж­ных паевых взносов. Поэтому общая нормативно-правовая база потребительской кооперации распространяется также на ОВК.

Участниками ОВК могут выступать как физические, так и юри­дические лица, формирующие за счет вступительных взносов капи­тал общества. Процедура приема в члены ОВК имеет свои особенно­сти, в частности, приемный комитет (комиссия) оценивает кредитоспособность вступающего, анализирует предоставляемые вступающим гарантии или поручительства, получает и оценивает закладываемое в качестве обеспечения имущество, определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита.

При вступлении каждый из членов ОВК вносит определенный кредит (например, 10—30 % открытого ему кредита в качестве оп­латы своего паевого взноса) и обязуется нести ответственность по своим личным долгам, а также по операциям ОВК в размере, рав­ном сумме открытого ему кредита.

По решению ОВК отдельным его членам размер членского взно­са может быть увеличен без изменения суммы открытого ему креди­

та. При выбытии из ОВК его участник погашает сумму основного долга (с уплатой причитающихся обществу кредитов), приходящу­юся на участника часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывающему возвращаются его вступительный взнос и заложенное имущество.

Поскольку главной целью ОВК является обеспечение регуляр­ных сбережений и предоставление кредита своим членам, то для реализации этой цели в настоящее время разработан и внедрен целый ряд конкретных сервисных моделей. Наиболее разработанными и популярными у населения большинства стран финансовыми услугами ОВК являются:

• сберегательные счета, включающие в себя простой сберега­тельный счет (по данным счетам не устанавливается минимальный размер вклада, не ограничивается количество открываемых счетов и размер хранимых на счетах денежных средств, а проценты устанавливаются и пересматриваются правлением ОВК), срочный сберегательный счет (устанавливается определенная величина вклада на конкретный срок и выплачивается более высокий процент по сравнению с простым сберегательным счетом), вклад до востребова­ния (по нему осуществляются расчеты по чекам, векселям и пластиковым дебетовым карточкам, а ставка процента всегда значительно ниже, чем по простому сберегательному счету), специ­альный счет для отдельных групп вкладчиков с целью получения последними налоговых льгот, например, по пенсионным счетам (обычно открываются на длительный срок и по ним устанавливают­ся более высокие проценты);

• кредиты, включающие в себя кредит без обеспечения или “кредит под подпись” (обычно не возобновляется, поскольку дого­вор теряет силу после возврата кредита), кредит с обеспечением (под личные гарантии, под личное имущество и под недвижимость), возобновляемый кредит (наиболее распространенным видом являются кредитные карточки и кредитные линии), коммерческий кредит (любой кредит, взятый заемщиком для увеличения своего дохода).

В настоящее время существует ряд финансовых учреждений, которые напрямую не входят в состав кредитно-финансовых учреж­дений, но очень близки к последним. К ним относятся страховые учреждения.

Страхование является способом мобилизации средств частных лиц в дополнение к депозитному (заемному) и трастовому способам. Страховые компании собирают страховые взносы (премии) с частных лиц для того, чтобы возвратить им эти средства через некоторое время по наступлении определенных условий. Некоторые виды страхования не отличаются от сберегательных банковских вкладов, другие отличаются тем, что принцип возвратности обеспечивается

в отношении группы лиц, а не каждого отдельного лица в этой группе.

Страховые операции сами по себе не приносят прибыли страхо­вым компаниям, поскольку они получают от инвестирования временно находящихся в их распоряжении взносов клиентов. Фак­тически страховые компании прямо конкурируют на одном и том же рынке с традиционными кредитными институтами: за привлече­ние сбережений населения (частными пенсионными фондами, траст- компаниями, инвестиционными фондами, страховыми компаниями

И др.).

Страховым компаниям приходится конкурировать по актив- ным операциям, что ставит их в один денежно-кредитный ряд. К тому же банки сами занимаются такими страховыми операциями, как страхование валютных рисков, страхование экспортных кре­дитов и т.д. Фактически по своей сути страховыми являются и такие чисто банковские операции, как индексирование коммерчес­ких векселей, предоставление (за плату) банковских гарантий.

Финансовые компании образуются с целью содействия форми­рованию и развитию рынка ценных бумаг, мобилизации временно свободных денежных средств с целью их последующего инвестиро­вания и т.д. Они осуществляют коммерческую и посредническую деятельность по ценным бумагам, размещают денежные средства в ценные бумаги, проводят различного рода консультации, занимаются эмиссией ценных бумаг и т.д. Иногда они занимаются кредитованием продажи в рассрочку потребительских товаров длительного пользования, а также операциями с недвижимостью. Капитал финансовых компаний формируется за счет взносов учредителей, различного вида доходов от своей деятельности.

Пенсионные фонды представляют собой совокупность пенсион­ных касс, созданных отдельными предприятиями или группой предприятий (частные пенсионные фонды) и государственным сектором. Пенсионные фонды аккумулируют взносы наемных ра­ботников и предпринимателей, управляют этими денежными сред­ствами, а при выходе вкладчика на пенсию выплачивают ему либо единовременную сумму, либо пожизненную пенсию. Наибольшее распространение на уровне предприятий пенсионные фонды полу­чили в США, Японии, во многих англосаксонских странах. Во Франции, Бельгии и других западноевропейских государствах они создаются, как правило, по отраслевому принципу, а в скандинавс­ких странах — в общегосударственном масштабе.

В настоящее время среди пенсионных фондов наибольшее рас­пространение получили:

• фонды с фиксированным пособием, когда в соответствии с договором о пенсионном страховании размер регулярно выплачи­ваемой пенсии устанавливается заранее;

• фонды с фиксированным взносом, когда договор определя­ет только величину регулярных взносов клиента в пенсионный фонд, а размер его пенсии определяется общей суммой его взносов и величиной дохода, полученного от размещения средств пенсион­ного фонда;

• фонды долевого участия, когда наниматель вносит в фонд часть своей прибыли, а пенсионный фонд инвестирует эти денежные средства и выплачивает пенсии из полученной прибыли.

Инвестиционные фонды специализируются на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и последующим размещением этих денежных средств в ценные бумаги других юридических лиц с целью получения прибыли. Фактически инвестиционные фонды выступают финансовыми посредниками, а двойной обмен долговыми обязательствами отличает их от других субъектов финансовых отношений (брокеров и дилеров), которые также способствуют перемещению денежных средств от кредиторов к заемщикам, но не эмитируют собственных долговых обязательств. Инвестиционные фонды имеют жесткий режим работы, т.е. они изначально не ставят основной задачей своей деятельности свободу маневра мобилизованными денежными ресурсами и расширение бизнеса за счет полученной прибыли. Это объясняется рядом ограничений в деятельности инвестиционных фондов, например, сосредоточением только на операциях с ценными бумагами, распределение всех доходов между акционерами и т.д.

Возникновение расчетно-кассовых центров связано с необходи­мостью осуществления комплекса банковских услуг для юридичес­ких и физических лиц. Расчетно-кассовые центры проводят опера­ции по открытию счетов (включая корреспондентские), осуществ­ляют прием и зачисление на соответствующие счета денежных средств, производят различного рода платежи, дают консультации и т.д.

В высокоразвитых странах в настоящее время получили рас­пространение специализированные банковские учреждения в форме траст-компаний, траст-банков, инвестиционных и доверительных фондов.

В отличие от акционерных банков, вышеназванные учреждения не обязаны предоставлять властям или кому бы то ни было сведения о своей деятельности и о привлекаемых средствах вкладчиков. Такие банки привлекают средства клиентов не в форме депозитов или ссуд, а на основе договора ответственного хранения, что обеспечивает им статус частных юристов, запрещающий по закону7 разглашение

9 Зак. 748

сведений о делах их клиентов. Поэтому чаще всего в качестве таких траст-банков выступают юристы, практикующие частным образом, или юридические и консультационные финансовые компании.

Однако акционерные банки все более активно привлекают сред­ства клиентов на трастовой основе. Особенно широко ведут такие операции банки США, ФРГ и Швейцарии. В Швейцарии еще су­ществуют так называемые независимые частные банки (знамени­тые швейцарские “гномы”), сохраняющие форму индивидуальных и совместных (семейных) предприятий (партнеров с неограничен­ной ответственностью), которые фактически являются распоряди­телями портфелей ценных бумаг и денежных средств для своих клиентов. Такие банки не выплачивают проценты, а, наоборот, взимают с клиентов плату за хранение и управление их средства­ми.

В этих формах существуют совместные и индивидуальные ин­вестиционные банки и дома, а также своеобразные кредитные учреждения как ссудосберегательные ассоциации, кредитные со­юзы, кредитные кооперативы. Особенность таких учреждений состоит в том, что они могут принимать вклады и выдавать ссуды только своим участникам, хотя часть своих резервных средств они могут помещать в рекомендованные правительством “первоклассные ценные бумаги”, поэтому все их прибыли и убытки автоматически распределяются на каждого участника такого учреждения.

Сфера денежно-кредитных отношений включает в себя такие своеобразные учреждения, как так называемые организованные рынки, включающие в себя фондовые и страховые (ллойд) биржи, пулы (золотой, алмазный), валютные рынки, клубы банков- кредитов и т.д. По степени своей организованности и долговре­менности существования многие из них могут быть вполне при­равнены к обычным финансово-кредитным учреждениям, а по своей роли они не уступают крупнейшим банковским учреждениям. Поэтому современные кредитно-денежные отношения немыслимы без деятельности специализированных кредитных учреждений (ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, кредитные кооперативы и др.), а также страховых учреждений и организо­ванных финансовых рынков, которые входят в состав кредитно- финансовых учреждений.

Вопросы для самопроверки

1. Что представляет собой кредитная система и из каких звеньев она состоит?

2. Почему банковская система играет ведущую роль в кредитной системе?

3. По какому признаку отличается банковская система от парабан- ковской?

4. Какие бывают модели банковских систем?

5. В чем состоит отличие центрального банка от коммерческого?

6. Что является характерным для специализированных кредитно- финансовых учреждений?

7. В чем состоит деятельность основных звеньев парабанковской си­стемы?

13.