20.7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
коэффициент собственности (автономии);
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
доля просроченное™ кредиторской задолженности в пассивах;
показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Коэффициент собственности, исчисляемый отношением собственных средств к совокупным активам (стр.
300 баланса). Собственные средства — это сумма капитала (стр. 490) резервов предстоящих расходов (стр. 650) и доходов будущих периодов (стр. 640).Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Для стран Западной Европы и США за нормальное значение этого показателя принимают 0,6. В Российской Федерации нормальное значение этого показателя для промышленных предприятий — 0,7. Для многих отраслей нормальное значение этого показателя может быть меньшим. В торговле, например, многие организации успешно работают при коэффициенте собственности, равном 0,3.
В организации коэффициент собственности составил на начало года 0,73 (6550 : 9000), а на конец периода - 0,74 (6955 : 9390). По этим показателям можно сделать вывод о финансовой устойчивости организации на начало и конец отчетного периода.
Собственные оборотные средства определяют вычитанием из собственных средств (стр. 490 + 640 + 650) скорректированной величины внеоборотных активов (т. е. за вычетом капитальных затрат по арендо-ванному имуществу) (стр. 190 минус указанные затраты).
В организации собственные оборотные средства на начало периода составили 550 тыс. руб. (6550 - 6000), а на конец периода 955 тыс. руб. (6955 - 6000). Увеличение собственных оборотных средств оценивают обычно положительно, а уменьшение — отрицательно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяют отношением собственных оборотных средств к оборотным активам (стр. 290).
Критериальное значение для этого показателя — 0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а финансовое состояние предприятия — неустойчивым. На предприятии на начало периода коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами составил 0,183 (550 : 3000), а на конец периода 0,282 (955 : 3390). По этим значениям можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия.Критериальное значение 0,1 означает, что оборотные активы должны покрываться собственным капиталом только на 10%. Остальные 90% оборотных активов должны покрываться краткосрочными обяза-тельствами (раздел V баланса).
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах исчисляется отношением просроченной кредиторской задолженности (учетные данные) к совокупным пассивам (стр. 700).
На предприятии просроченная задолженность отсутствует, и финансовое состояние предприятия следует признать удовлетворительным. При значительной доле просроченной кредиторской задолженности (свыше 10%) следует сопоставить величину просроченной задолженности с ликвидными активами предприятия.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяют отношением долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 и 240) и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату (учетные данные), к совокупным активам предприятия (стр. 300).
Потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату, — это возможный объем внешнего брака, возможный объем продукции, возвращаемой для доработки в течение гарантийного срока и др.
На предприятии долгосрочная дебиторская задолженность и потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату, отсутствуют, и поэтому его можно отнести к финансово устойчивым. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в совокупных активах составляет 6,92% (650 тыс. руб.: 9390 х 100%).