<<
>>

СКОРОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ (PRICE RATE-OF-CHANGE)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор скорости изменения цены (ROC) показывает разность меж­ду текущей ценой и ценой n периодов назад. Она может быть выраже­на или в пунктах, или в процентах.

Индикатор темпа (см. стр. 185) отражает зависимость между теми же величинами, но не в виде разно­сти, а в виде отношения.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Как известно, цены движутся вверх и вниз циклически, волнообразно. Это циклическое движение является следствием изменения ожиданий инвесторов, борьбы быков и медведей за контроль над ценами.

ROC как осциллятор отражает это волнообразное движение, измеряя величину ценового изменения за определенный период. Если цены ра­стут, ROC также растет; если цены падают, ROC падает вместе с ними. Чем больше ценовое изменение, тем сильнее меняется ROC.

Период расчета ROC может варьироваться от одного дня (при этом гра­фик индикатора становится очень чувствительным, так как он отража­ет изменение цены всего за один день) до 200 и более дней. Наиболее распространены 12и 25дневные ROC. которые применяются для крат­косрочной и среднесрочной торговли. Именно эти периоды расчета пред­ложили Джеральд Аппель (Gerald Appel) и Фред Хитшлер (Fred Hitschler) в книге «Торговые системы для фондового рынка» (Stock Market Trading Systems.).

12дневный ROC —превосходный краткосрочный и среднесрочный инди­катор перекупленности/перепроданности. Чем выше ROC, тем более пере­куплен рынок; чем ниже ROC, тем выше вероятность подъема. Однако, как и при использовании всех прочих индикаторов перекупленности/перепроданности. не следует спешить с открытием позиции до тех пор, пока сам рынок не сменит направление движения (т.е. повернет вверх или вниз). Рынок, кажущийся перекупленным, может оставаться таковым в течение некоторого времени. Вообще, состояния крайней перекупленности/перепроданности обычно предполагают продолжение текущей тенденции.

В характерных для 12дневного ROC очень сильно прослеживается ярко выраженная цикличность.

Поэтому изучение преды­дущих циклов ROC, и соотнесение их с текущей динамикой рынка зачастую позволяет предвосхищать изменения цен.

ПРИМЕР

На следующем рисунке представлены графики курса акций Walgreen и 12дневного индикатора ROC, выраженного в процентах. Стрелками «покупка» отмечены места, где ROC сначала опускался ниже, а затем поднимался выше уровня перепроданности 6,5. Стрелками «продажа» отмечены места, в которых ROC сначала поднимался выше, а затем опускался ниже уровня перекупленности +6,5.

Оптимальные уровни перекупленности/перепроданности варьируют­ся в зависимости от анализируемой бумаги и общего состояния рынка. В данном случае уровни ±6,5 получены произвольно путем проведения на графике горизонтальных линий, отсекающих предыдущие «экстре­мальные» значения индикатора.

РАСЧЕТ

Изменение цены будет выражено в пунктах, если индикатор скорости изменения цены определять как разность между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия х периодов назад:

Сегодняшняя цена закрытия — цена закрытия х периодов назад.

Изменение цены будет выражено в процентах, если индикатор скорос­ти изменения цены определять путем деления изменения цены на цену закрытия х периодов назад:

<< | >>
Источник: Акелис Стив. Технический анализ от А до Я. М.: 1999. 1999

Еще по теме СКОРОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ (PRICE RATE-OF-CHANGE):

  1. CКОРОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ОБЪЕМА (VOLUME RATE-OF-CHANGE)
  2. СКОРОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ (PRICE RATE-OF-CHANGE)
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -