1.13.2.Стратегии выхода
Первая стратегия - удержание позиции для получения\r\nбольших доходов. Эта стратегия работает на длинных трендах и\r\nможет дать прекрасные результаты, если Вы сможете позволить\r\nсебе большие, хоть и временные, потери прибыли. Основной\r\nпроблемой при работе по такой системе является практически\r\nнеудержимое желание закрыть позицию после потери\r\nсущественной части прибыли, не дождавшись разворота цены в\r\nнужном направлении. На рис. 1.13.2 приведен результат работы\r\nторговой системы на часовых свечках для швейцарского франка\r\nза 15 месяцев. Система тестировалась на исторических данных.\r\nНа верхней части рисунка показан график изменения прибыли в\r\nпунктах (напоминаем, что для швейцарского франка один пункт\r\nравен 0, 0001). На этом графике видно, что возможная прибыль\r\nпревысила 4800 пунктов (кривая доходности, расположенная в\r\nверхней части рисунка, заканчивается возле цифры 0.5, что\r\nозначает 5000 пунктов, Более точно эта система за 20 месяцев\r\nдала прибыль 4849 пунктов), но при этом потери прибыли
57
\r\n
Рис. 1.13.3. Пример открытия и закрытия позиции.
\r\nдостигали 1800 пунктов (снижение кривой доходности возле\r\nправого края рисунка). Несмотря на большую конечную прибыль,\r\nне много найдется людей, которые могут работать по такой
системе.
Необходимо также отметить, что подобные торговые\r\nсистемы предполагают малое количество сделок за длинный\r\nпериод.
На рис. 1.13.2 стрелками отмечены моменты совершения\r\nсделок. Видно, что за 20 месяцев было совершено всего 28 сделок,\r\nто есть в среднем по 1.4 сделке в месяц.Вторая стратегия - ограничение прибыли заранее заданным\r\nуровнем. При этом приходится ориентироваться на уровни\r\nподдержки или сопротивления. Однако цены могут и не достичь\r\nнамеченных целей, и тогда вместо прибыли можно получить\r\nубыток. Кроме того, если Вы закроете позицию, а цены пойдут\r\nгораздо дальше намеченного уровня, то будет упущена возможная\r\nприбыль. Другой вариант этой стратегии - ограничение прибыли\r\nзаранее заданной величиной. Этот вариант можно рекомендовать\r\nк использованию и том случае, если Ваша торговая система дает\r\nсигналы на открытие позиции тогда, когда цена уже идет в\r\nопределенном направлении. В этом случае есть большая\r\nвероятность, что цена в этим направлении будет идти еще некоторое\r\nвремя, и Вы сможете получить небольшую прибыль практически\r\nбез риска. Однако создание такой системы требует опыта работы\r\nна рынке.
Третья стратегия - частичное закрытие позиции. Используя\r\nэту стратегию, Вы должны открыть позицию как минимум в два\r\nлота. После получения прибыли Вы закрываете один лот, и тем\r\nсамым фиксируете некоторую прибыль. Если цена и дальше идет\r\nв нужном направлении, то второй лот даст возможность\r\nиспользовать это движение цены. Однако у такой стратегии есть\r\nдва недостатка. Во-первых, она требует большего начального
капитала, так как надо открыть позицию размером в два лота, а
59
\r\nне в один. Во-вторых, если позиция открыта неудачно, то и убытки\r\nбудут в два раза больше.
Четвертая стратегия - скользящая остановка. На наш взгляд,\r\nэто наиболее удачная стратегия. Суть ее в том, что по мере\r\nполучения прибыли Вы устанавливаете ордер на закрытие позиции\r\nс таким расчетом, чтобы сохранить часть прибыли в том случае,\r\nесли цена развернется. Правила установки ордера могут быть\r\nразные. Рассмотрим один из вариантов на примере швейцарского\r\nфранка.
На рис. 1.13.3 приведены часовые свечи швейцарского\r\nфранка. Стрелками указаны уровни открытия и закрытия позиций.\r\nОткрытие позиции происходит после того, как цена достигла\r\nмаксимального значения свечи додзи 1.5561 (на этой свечке был\r\nзафиксирован локальный минимум). По мере роста цены ордер на\r\nзакрытие позиции останавливался на минимум предыдущего часа.\r\nВ соответствии с этим позиция была закрыта по цене 1.5618. На\r\nрисунке видно, что можно было бы получить и большую прибыль,\r\nоднако надо помнить, что ни одна система не дает возможность\r\nзакрывать (или открывать) позицию в самый выгодней момент.Разумеется, перечисленные стратегии не исчерпывают всех\r\nвозможных правил для закрытия позиции, но они дают возможность\r\nразработать на их основе собственные правила. Мы также не\r\nрассмотрели стратегии выхода, основанные на временных\r\nпараметрах. Это связано с тем, что мы в основном ориентируемся\r\nна работу но часовым свечкам, а в этом случае закрытие позиции\r\nпо временным параметрам практически не используется.