1.13.1. Установка стоп - лосса.
52
\r\n
Рис. 1.13.1. Часовые свечки евро. Стрелками указаны моменты
возможного повторного открытия позиции
\r\n\r\n \r\nприходится платить, если даже пожара не будет (в нашем случае\r\nне будет очень сильного движения цены в неблагоприятном\r\nнаправлении).
После того, как Вы решили, что стоп - лосс надо ставить,\r\nвстает вопрос о его величине. Из самых общих рассуждений\r\nпонятно, что величина стоп-лосса должна быть немного больше\r\nслучайных колебаний цены. Это позволит держать позицию\r\nоткрытой до тех пор, пока цена действительно не развернется.
Из\r\nсказанного выше становится ясно, что для разных рынков величина\r\nоптимального стоп-лосса будет разной. Кроме того, величина стоп-лосса зависит от того, на каких временных интервалах Вы\r\nработаете. Для внутридневной торговли она меньше, чем для\r\nторговли по дневным свечкам. Это связано с тем, что колебания\r\nцены внутри дня обычно меньше, чем колебания цены на дневных\r\nсвечах. Но в любом случае Вы сами определяете, что считать\r\nслучайным колебанием цены.
В принципе, стратегии установка стоп - лоссов можно\r\nусловно разделить на два типа: установка маленьких стоп - лоссов\r\nи установка больших стоп-лоссов, Установка маленьких стоп -\r\nлоссов позволяет избежать больших потерь на одной позиции и\r\nдает возможность открыть позицию несколько раз при\r\nограниченной потере капитала, что очень важно при использовании\r\nторговых систем, ориентированных на редкие, но большие\r\nвыигрыши и частые, но маленькие проигрыши. Однако такие стоп-
лоссы приводят к потере прибыли в тех случаях, когда после\r\nотката цена все-таки разворачивается в нужную сторону. Выходом\r\nиз этого положении может быть одно или несколько правил,\r\nпозволяющих быстро вернуться на рынок в случае разворота цены\r\nв нужную сторону. Например, Вы работаете на часовых свечках,\r\nи у Вас была открыта короткая позиция, но при откате цены вверх\r\nВы ее закрыли. Тогда можно повторно открыть позицию в прежнем\r\nнаправлении, если цена закрытия поднялась выше 24-часовой
54
\r\nскользящей средней, но, не поднявшись выше 72-часовой\r\nскользящей средней, цена закрытия вновь опустилась ниже 24-\r\nчасовой скользящей средней. На рисунке 1.13.1 приведен пример\r\nевро. Сплошной и пунктирной линиями указаны 24 -часовая\r\nэкспоненциальная скользящая средняя и 72 - часовая\r\nэкспоненциальная скользящая средняя соответственно. Стрелками\r\nпоказаны моменты возможного повторного открытия позиции.\r\nОбратите внимание на стрелку, помеченную буквой А. Сильные\r\nколебания цены затрудняют выбор удачного момента для\r\nповторного открытия позиции.
Существует ошибочное мнение, что при установке стоп-\r\nлосса надо учитывать размер Вашего депозита. На самом деле\r\nразмер стоп-лосса определяется выбранной Вами торговой\r\nсистемой, а сработает он или нет, зависит от движения цены, а не\r\nот суммы денег на Вашем счете.
Есть много методов определения величины стоп-лосса.\r\nНапример, использование статистических характеристик теней\r\nчасовых свечей может быть использовано для определения\r\nминимального размера стоп-лосса. Можно использовать для\r\nустановки стоп-лосса диапазоны Боллинджера или еще более\r\nсложные методы. Однако, как показывает опыт, в большинстве\r\nслучаев выбор в качестве стоп-лосса определенного числа пунктов\r\nдает результаты не хуже, чем более сложные процедуры. Однако\r\nпри любом методе определения стоп-лосса надо быть\r\nпоследовательным. Например, рассмотрим результаты трейдера,\r\nкоторый сначала работал со стоп - лоссом в $500 и после пяти\r\nпоследовательных проигрышей потерял $500 х5= $2500 и при\r\nэтом цена после закрытия позиции по стоп - лоссу разворачивалась\r\nи начала идти в нужном направлении. В результате он не только\r\nпотерял $2500, но и пропустил пять потенциально прибыльных\r\nдвижений цены. После этого он решил использовать более\r\nсвободные остановки, увеличил стоп - лосс до 1500 долларов и
55
\r\n
Рис. 1.13.2. Результаты работы торговой системы на исторических
данных для швейцарского франка.
\r\nпотерял их на следующей торговле. Таким образом он испытал\r\nнедостатки обоих методов, потеряв слишком много денег на\r\nпоследней торговле я не получив преимущество получения\r\nпотенциального дохода на первых торгах. Если бы любая из $500-\r\nх или $ 1500-х остановок применялась без изменений на этом\r\nпериоде, результат был бы намного лучше, чем та неудача, которая\r\nбыла вызвана непоследовательным подходом.