7.3. Особенности спот-рынка в России.

В России сложилась своеобразная структура спот-рынка, которая характеризуется тремя особенностями:

1. текущие сделки заключаются с датами валютирования «сегодня» (tod – today), «завтра» (tom – tomorrow) и лишь изредка применяется стандартная спот-дата;
2. на рынке конверсионных операций используются также асимметричные даты валютирования – “tod-next” и “tom-next”;
3. многообразие спот-курсов.

Наибольшие объёмы сделок на российском спотовом рынке совершаются с датой валютирования «завтра».

Сделки «тудэй» возможно осуществлять в течение всего торгового дня из-за 8-ми часовой разницы между Москвой и США. Однако реально рынок сделок «тудэй» наиболее активен в первой половине дня до 13.00 по московскому времени. Во второй половине дня эпизодически появляется рынок стандартных спот-сделок.

Есть две разновидности сделок с асимметричными датами валютирования:

1. «tod-next» - в этом случае одна сторона сделки поставляет валюту сегодня, а вторая – следующим днём.
2. «tom-next» - один участник валютной операции поставляет валюту сроком «завтра», а другой – на условиях спот-даты.

Для разных видов конверсионных спот-операций в России применяются различные валютные курсы:

1. валютный курс по безналичным межбанковским сделкам;
2. обменный курс валютных бирж;
3. валютный курс наличных сделок.