УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ОБЛИГАЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА
Изменять состав портфеля облигаций можно с помощью фьючерса на облигацию. Допустим, модифицированная дюрация портфеля инвестора равна Dml. Он хотел бы изменить состав портфеля
таким образом, чтобы его дюрация составила Dml.
В соответствии с формулой (3.12) запишем:
 |
Отсюда:
Количество контрактов, которые необходимо открыть, определяется по формуле (5.15).
Облигации могут составлять только часть портфеля. Допустим, уд.
| Отсюда: |
hspace=0 vspace=0>
