КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

Опцион колл с более низкой ценой исполнения должен стоить не меньше аналогичного опциона с более высокой ценой исполнения. Опцион пут с более высокой ценой исполнения должен стоить не меньше аналогичного опциона с более низкой ценой исполнения.

Цена американских опционов колл и пут и европейского опциона колл возрастает по мере увеличения периода действия контрактов. Отмеченная закономерность не является обязательной для европей­ского опциона пут.

Опцион на акцию с большим стандартным отклонением доходно­сти должен стоить не меньше опциона на акцию с меньшим стан­дартным отклонением доходности.

Между ценами европейских опционов колл и пут на один и тот же актив с одинаковой ценой исполнения и временем окончания кон­трактов существует взаимосвязь, которая именуется паритетом оп­ционов колл и пут. Если она нарушается, то можно получить арбит­ражную прибыль.