Тема 7. Инфляция

Основные вопросы:

1. Сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально- экономические последствия.

2. Особенности инфляции в России.

3.

По теме, наряду с прочтением преподавателем лекции, проводится практикум по решению задач.

Вопросы практикума:

1. Сущность инфляции.

2. Виды инфляции.

3. Социально-экономические последствия инфляции.

4. Особенности инфляции в России.

5. Основные направления российской антиинфляционной политики.

Для подготовки к семинару студентам необходимо прочитать материалы, изложенные в рекомендуемых учебных пособиях.

1. «Деньги, кредит, банки»: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006 – Глава 12.

2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006. – Глава 4 §4.3, 4.4, 4.5.

3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.К, Сенчагов, А.И. Архипов и др.; под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – Глава 8.

4. С.Р. Моисеев. Инфляция: современный взгляд на вечную проблему. – М.: ООО «Маркет ДС Корпорейшен», 2004.

В ходе работы над изучаемыми вопросами, целесообразно обратить особое внимание на следующие теоретические положения. Впервые человечество серьезно сталкивается с проблемой инфляции в эпоху Древнего Рима. Императоры чеканили золотые монеты (называвшиеся «ауреус») в количестве сорока штук из римского фунта золота со стандартным весом приблизительно 8, 19 грамм. Ауреус равнялся 25 серебряным денариям, 100 латунным сестерциям, 200 латунным дупондиям или 400 медным ассам. Во времена императора Нерона (54-68 г.н.э.) вес ауреуса снизился до 1/45 фунта, при Каракалле – до 1/50, а при Диоклетиане (285-305 г.н.э.) – сначала до 1/70, а затем – до 1/60 фунта.

В 301 г. император Диоклетиан предпринимает тщетную попытку справится с инфляцией путем издания эдикта о ценах. Власти установили предельные цены на товары жизненной необходимости и предметы роскоши. Согласно эдикту цены могли расти не более чем на 4% в год. Кроме того, были зафиксированы максимальные размеры оплаты труда ремесленников и поденщиков. Однако императорское регулирование цен и оплаты труда никак не учитывало пропорции производства, что привело к массовым спекуляциям и возникновению в одних секторах экономики дефицита, а в других – товарного профицита.

Понятие «инфляция» (от лат. Inflatio - вздутие) впервые стало применяться в Северной Америке в 1861-1865 годах. Оно означало процесс, приводящий к увеличению налично-денежной массы.

Сущность инфляции разные экономисты трактуют по-разному:

1. переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценивание по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность или обесценившейся в меньшей степени;

2. любое обесценивание бумажных денег;

3. повышение общего уровня цен;

4. многофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования.

Существуют денежные и неденежные факторы инфляции:

Различают следующие виды и формы инфляции:

По темпам роста цен:

ползучая (умеренная) инфляция – инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен (до 10% в год);

гиперинфляция – инфляция с очень высоким темпом роста цен, как правило, выше 50% в месяц;

галопирующая инфляция – инфляция в виде скачкообразного роста цен (до 250% в год).

По способам возникновения:

административная инфляция – инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;

инфляция издержек – инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию;

инфляция спроса – инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен;

инфляция предложения – инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

импортируемая инфляция – инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

индуцированная инфляция – инфляция, обусловленная какими-либо другими экономическими факторами;

кредитная инфляция – инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией;

открытая инфляция – инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

подавленная (скрытая) инфляция – инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. В этой ситуации происходит «вымывание» товаров на открытых рынках и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены растут;

По воздействию на доходы экономических агентов:

? непредвиденная;

? ожидаемая.

ожидаемая инфляция – предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода;

непредвиденная инфляция – уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период.

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в следующем:

? перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением, между дебиторами и кредиторами;

? обесценивании денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

? постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;

? неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

? искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту;

? закреплении стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы, которая приводит к падению уровня жизни;

? сокращении инвестиций в национальную экономику и повышении их рискованности;

? обесценивании амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

? возрастании спекулятивной игры на ценах, процентах, валюте;

? активном развитии теневой экономики, ее «уходе» от налогообложения;

? снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

? социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.

В каждой стране инфляционный процесс имеет специфику, связанную с совокупностью причин и факторов, его вызывающих.

Современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учета наследия планово-распределительной системы хозяйствования, без учета политических и экономических процессов, произошедших за последние годы.

Важным фактором инфляционных процессов в стране выступала планово-распределительная система хозяйствования. Она породила затратный механизм хозяйствования и нарушения материальной и денежной сбалансированности в экономику. В стране формировался избыточный платежеспособный спрос как у населения, так и у государственных предприятий. Предприятия, создав за счет прибыли различные фонды экономического стимулирования, зачастую не могли их использовать из-за отсутствия материалов, оборудования, новых технологических линий и т.д.

Большую роль в развитии инфляции играло расширение масштабов кредитования сверх реальных потребностей экономики, что вело к росту эмиссии кредитных средств и наращиванию платежеспособного спроса. Еще одним фактором инфляционных тенденций в стране выступала государственная система ценообразования. Поддержание многих цен на искусственном стабильном или низком уровне в отрыве от происходивших изменений в производстве, спросе и предложении приводило к их деформации, неравновесному соотношению стоимости отдельных товаров и услуг.

Необходимо отметить, что особое место среди негативных факторов, стимулирующих инфляцию, занимает дефицит государственного бюджета.

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов регулирования, адекватных реальным условиям развития современного финансового рынка. Антиинфляционная программа должна учитывать динамику рыночных отношений, возможность эффективного использования рыночных механизмов с участием государственного регулирования.

Цель антиинфляционной политики государства состоит в том, чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для национальной экономики темпов ее роста.

Определяющее значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта, а также снятие инфляционных ожиданий как у хозяйствующих структур, так и у населения, что в значительной мере может быть обусловлено политической и экономической стабильностью в стране, более взвешенными выступлениями в средствах массовой информации.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что наиболее серьезную угрозу для экономики представляет гиперинфляция, которая несет в себе разрушительные последствия, вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, в результате идет массовое переключение на торгово-посредническую деятельность, фирмам становится более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, а это, в свою очередь, ведет к усилению инфляционного давления. В итоге начинается общее сворачивание производства, при котором нормальные экономические отношения попросту разрушаются. В этих условиях неизвестно, какую цену необходимо назначить на товары, поэтому нарушаются и кредитные отношения. Заниженная реализация приводит к снижению налоговых поступлений, в результате растут дефицит бюджета и государственный долг, и деньги фактически перестают выполнять свои функции. В конце концов наступает кризис в финансово-денежной сфере, при котором как производство, так и обмен попросту останавливаются, и в итоге может наступить не только экономический, но и социальный хаос.

Основными направлениями российской антиинфляционной политики в этих условиях являлись регулирование с помощью инструментов денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако, как показывает опыт, преодоление высокой инфляции в России с помощью только одних монетарных методов носил крайне неустойчивый характер, что объясняется двумя факторами. Во-первых, в стране в огромном объеме появились неплатежи, в том числе и длительные задержки выплаты зарплаты и пенсий, особенно со стороны руководителей частных предприятий. Но если в этих условиях для ликвидации неплатежей провести значительную эмиссию, то рост цен может вернуться на уровень гиперинфляции. Во-вторых, повышение государственных расходов при недостаточном уровне доходов, как правило, вынуждает правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке (в настоящее время с ростом налоговых поступлений и огромного притока экспортной валютной выручки объем заимствований на внутреннем рынке резко сократился, т.е. вместо дефицита бюджета образуется профицит).

Таким образом, высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней плановой экономики к рыночной. Необходимо отметить, что результативность мер борьбы с инфляцией неразрывно связана с выбором целей и путей их достижения. Здесь можно выделить два диаметрально противоположных подхода к решению этой проблемы.

Первый связан с последовательным проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации по рекомендациям Международного валютного фонда, суть которого заключается в минимизации дефицита госбюджета и проведении жесткой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего обменного курса рубля в рамках так называемой внутренней его конвертируемости.

Второй способ принципиально отличен от первого. Он обосновывает необходимость использования определенных, достаточно жестких мер, построенных на основе кейнсианской модели и ее современных модификаций. Кстати, именно второй способ подразумевает активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание или прямое сдерживание роста цен и зарплаты, с целью предотвращения высокой инфляции. Одновременно создается необходимая рыночная инфраструктура, проводятся налоговое стимулирование производства и поддержка жизненно важных отраслей и производств.

Анализ обоих вариантов показывает, что необходим набор методов, в котором должны присутствовать как меры по увеличению денежного предложения (если наблюдается рост ВВП), так и меры ограничительного характера. Главным условием при выборе мер должно быть понимание глубинных причин сложившейся ситуации, и в зависимости от нее следует принимать те или иные решения.