Основы банковского дела
Прежде чем перейти к более глубокому изучению того, как банк управляет своими активами и пассивами для получения максимальной прибыли, необходимо понять суть его основных операций.
В общем, банк получает прибыль, продавая обязательства с одними характеристиками (комбинацией ликвидности, риска, суммы и доходности) и направляя полученные средства на приобретение активов с другим набором характеристик.
Этот процесс часто называют преобразованием активов. Например, сберегательный счет, открытый одним лицом, может стать источником средств для предоставления ипотечного кредита другому лицу.В сущности, банк преобразовывает сберегательный счет (актив вкладчика) в ипотечный кредит (актив банка). Другими словами, в процессе преобразования активов банк занимает на короткое время и ссужает на длительный срок, так как предоставляет долгосрочные кредиты, финансируя их с помощью принятых краткосрочных депозитов.
Преобразование активов и предоставление набора услуг (оплата чеков, ведение учета, кредитный анализ и т.д.) похожи на любой другой производственный процесс. Если банк предоставляет требуемые услуги при низких затратах и зарабатывает существенный доход на свои активы, то получает прибыль, если нет — несет убытки.
Для более наглядного анализа деятельности банка будем использовать так называемый "Т-счет" — упрощенный баланс банка в виде буквы "Т", включающий только те изменения, которые происходят в статьях баланса по сравнению с некоторым начальным его состоянием.
Предположим, что Джейн Браун, узнав о том, что Первый национальный банк безупречно обслуживает своих клиентов, внесла стодолларовую купюру и открыла чековый счет на соответствующую сумму в этом банке. Теперь Джейн имеет чековый депозит, который отображается в пассивах банка как 100 долл. Банк кладет стодолларовую банкноту Джейн в сейф, и, таким образом, активы банка увеличиваются на 100 долл.
в части сейфовой наличности. Соответствующий Т-счет выглядит так: \r\nПервый национальный банк\r\nАктивы Пассивы\r\nСейфовая наличность +100 долл. Чековые депозиты +100 долл.\r\nПоскольку сейфовая наличность входит в резервы банка, Т-счет можно представить так:\r\nАктивы Пассивы\r\nРезервы +100 долл. Чековые депозиты +100 долл.\r\nОбратите внимание, что открытие чекового депозита Джейн Браун ведет к увеличению резервов и чековых депозитов банка на одинаковую сумму.Если бы Джейн открыла свой чековый счет на сумму 100 долл. путем внесения чека, выписанного в другом банке, предположим, во Втором национальном, то результат был бы тем же. Сначала это произведет следующий эффект на состояние Т-счета Первого национального банка:\r\nАктивы Пассивы\r\nДенежные средства в расчетах +100 долл. Чековые депозиты +100 долл.\r\nКак и прежде, чековые депозиты увеличились на 100 долл., но теперь Второй национальный банк должен Первому национальному 100 долл. Для Первого национального банка этот актив внесен в Т-счет как увеличение денежных средств в расчетах, потому что теперь он будет стараться получить средства, которые ему должны. Он мог бы обратиться непосредственно во Второй национальный банк с просьбой выплатить средства. Но если эти два банка находятся в разных штатах, такая процедура отняла бы много времени и стоила бы дорого. Вместо этого Первый национальный банк размещает чек на своем счете в ФРС, а ФРС, в свою очередь, инкассирует денежные средства из Второго национального банка. В итоге ФРС перечисляет резервы на сумму 100 долл. из Второго национального банка Первому национальному. В итоге балансовые счета банков выглядят следующим образом:\r\nПервый национальный банк Второй национальный банк\r\nАктивы Пассивы Активы Пассивы\r\nРезервы +100 долл. Чековые депозиты +100 долл. Резервы -100 долл. Чековые депозиты -100 долл.\r\nПроцесс, инициированный Джейн Браун, можно подытожить так: когда чек, сумма которого внесена на счет в одном банке, депонируется в другом, резервы второго банка увеличиваются на сумму чека, а резервы банка, на который чек выписан, на эту же сумму сокращаются.
Таким образом, привлекая депозиты, банк получает экви-Учись, студент!
Т-счета используются для изучения различных тем, изложенных в данной книге. Попробуйте проанализировать, что произошло бы в результате противоположного действия. Например, если бы Джейн Браун решила закрыть свой депозит на сумму 100 долл. в Первом национальном банке, выписав чек на сумму 100 долл. и разместив ее на новом чековом депозите во Втором национальном банке?
валентную сумму резервов; при снятии денег со счета резервы банка уменьшаются на ту же сумму.
Узнав, как банки приобретают и теряют резервы, мы можем рассмотреть, как банк преобразовывает свой баланс, чтобы получить прибыль, когда сумма депозитов изменяется. Вернемся к ситуации, когда сумма чековых депозитов Первого национального банка только что увеличилась на 100 долл. Как нам известно, банк обязан хранить некоторую часть суммы чековых депозитов в качестве резерва. Если эта часть (норма резервирования) составляет 10%, то обязательные резервы Первого национального банка увеличатся на 10 долл., и его Т-счет будет выглядеть так:
Первый национальный банк\r\nАктивы Пассивы\r\nОбязательные резервы +10 долл. Чековые депозиты +100 долл.\r\nИзбыточные резервы +90 долл. \r\nДавайте проследим, что банк выигрывает, увеличивая сумму чековых депозитов. Поскольку проценты по резервам не выплачиваются, дополнительные активы на сумму 100 долл. не принесут банку дополнительного дохода. Однако обслуживание дополнительного чекового депозита на сумму 100 долл. обойдется банку достаточно дорого, потому что он должен вести учет, оплачивать работу кассиров, возвращать аннулированные чеки, платить за чековые взаимозачеты между банками и т.д. Банк терпит убытки! Ситуация усугубится, если банк выплачивает проценты по депозитам, таким как NOW-счета. Чтобы получить прибыль, банк должен продуктивно использовать часть или всю сумму избыточных резервов в сумме 90 долл.
Предположим, что банк предпочитает не иметь избыточных резервов, а предоставлять ссуды!. В таком случае Т-счет приобретет вид:\r\nАктивы Пассивы\r\nОбязательные резервы +10 долл. Чековые депозиты +100 долл.\r\nСсуды +90 долл. \r\nТеперь банк получает прибыль, используя привлеченные краткосрочные обязательства (чековые депозиты) для приобретения долгосрочных активов в виде ссуд с более высокими процентными ставками. Как уже упоминалось, при описании процесса преобразования активов часто говорят, что работа банка — заимствовать на короткое время и ссужать на длительный срок. Например, если процентная ставка по ссудам равна 10% годовых, то банк зарабатывает 9 долл. годового дохода от размещения ссуд. Если 100 долл. чековых депозитов — это NOW-счета, процентная ставка по которым 5%, а их годовое обслуживание обходится банку в 3 долл., то годовая стоимость таких депозитов составит для банка 8 долл. Таким образом, прибыль банка от привлеченных депозитов будет равна 1 долл. в год (доходность активов — 1%).