Финансовые компании
www.federalreserve.gov/releases/ G20/current/ default.htm Информация ФРС о финансовых компаниях.
Финансовые компании привлекают средства, выпуская векселя, акции и облигации или заимствуя денежные ресурсы в банках, и используют средства, предоставляя кредиты (обычно на небольшие суммы), которые должным образом удовлетворяют потребности клиентов.
Процесс финансового посредничества таких компаний заключается в заимствовании крупных сумм и предоставлении кредитов на мелкие суммы, в противоположность банкам, которые привлекают мелкие депозиты и затем ссужают крупные суммы.Основной характерной чертой финансовых компаний стало то, что, предоставляя ссуды клиентам, которые также получают кредиты в банках, финансовые компании практически не регулируются государством, в отличие от коммерческих банков и сберегательных учреждений. Штаты регулируют максимальную сумму, которую компании могут ссужать индивидуальным клиентам, сроки долгового контракта, но не ограничивают открытие филиалов, структуру удерживаемых активов и способы привлечения средств. Отсутствие ограничений позволило финансовым компаниям приспособить кредиты к потребностям клиентов лучше, чем это делают банковские учреждения.
Существует три основных типа финансовых компаний: торговые, потребительские и коммерческие.
Торговые финансовые компании принадлежат отдельной розничной или производственной компании и предоставляют ссуды потребителям для покупки товаров или услуг этой компании. Например, Sears, Roebuck Acceptance Corporation финансирует потребительские покупки любых товаров и услуг в магазинах Sears, a General Motors Acceptance Corporation финансирует покупки автомобилей производства GM. Компании, финансирующие потребительские покупки, напрямую конкурируют с банками, предоставляющими потребительские ссуды. Причем зачастую клиенты предпочитают взять ссуду прямо на месте покупки, поскольку это удобнее и быстрее, чем обращаться в банк.
Потребительские финансовые компании предоставляют кредиты клиентам на покупку мебели, домашнего инвентаря, на ремонт или для рефинансирования мелких долгов.
Потребительские финансовые компании могут быть отдельными корпорациями (как Household Finance Corporation) или принадлежать банкам {Citigroup владеет Person-to-person Finance Company, офисы которой открыты по всему миру). Обычно такие компании предоставляют ссуды потребителям, которые не могут получить кредит из других источников, под высокие проценты.Коммерческие финансовые компании предоставляют специальные формы кредитов предприятиям, ссужая средства и выкупая дебиторские счета (по которым фирме должны средства ее контрагенты) с дисконтом. Такая форма кредитования получила названия факторинга. Предположим, что швейное ателье имеет счета (дебиторскую задолженность), не оплаченные контрагентом (магазином розничной торговли, купившим платья), на сумму 100 тыс. долл. \r\n¦ Если швейному ателье понадобятся наличные деньги, чтобы приобрести 100 новых швейных машин, оно может продать дебиторские счета, предположим, за 90 тыс. долл. финансовой компании. Кроме факторинга, коммерческие финансовые компании специализируются на лизинге оборудования (такого как железнодорожные вагоны, реактивные самолеты и компьютеры), которое они приобретают, а затем отдают в лизинг предприятиям на установленный срок.