Брокер

В Англии более известен термин «bill-broker», т. е. посредник, продающий векселя и осуществляющий учет ценных бумаг.

брокерами называют исключительно работников фирмы Morgan Stanley. В других брокерских конторах брокеров именуют финансовыми консультантами, институциональными продавцами, продавцами ценных бумаг, управляющими инвестициями, продавцами порт-феля.

В России финансовый брокер — это аккредитованный (т. е. зареги-стрированный, имеющий полномочия) агент по купле-продаже ценных бумаг (или валюты). Он заключает сделки по поручению и за счет клиента. В качестве финансового брокера может выступать хозяйствующий субъект или гражданин.

Согласно Закону РФ от 22 апреля 1996 г. № ЗЭ-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ст. 3), брокерской деятельностью субъекта признается «совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании дого-вора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре».

Сделки, осуществленные брокером по поручению клиента, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Дилер — это хозяйствующий субъект, являющийся коммерческой организацией и совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет.