<<
>>

Чистая прибыль

Давайте рассмотрим основные составляющие отчета о результатах хозяйственной деятельности по отдельности.

Первым показателем отчета о результатах хозяйственной деятельности фирмы «Парсонс» является сумма выручки, полученная ею за товары, проданные в течение года.

Показатели объема продаж включают в себя три цифры: валовой объем продаж, возмещения и скидки, объем продаж-нетто. Валовой объем продаж — это общая сумма, полученная с покупателей в течение года за товары, проданные им магазином «Парсонс». Как и ожидалось, некоторые покупатели возвратили купленные товары, потому что обнаружили в них дефекты или просто передумали. Если покупатель получает за возвращенную вещь ее полную стоимость или полную сумму сделанного им кредитного взноса, мы называем такой обмен «возмещением». Однако покупатель может решить оставить купленную вещь у себя, если магазин снизит ее цену с учетом выявленного дефекта. Такая операция именуется «скидкой». Вычитая из суммы валового объема продаж сумму возмещений и скидок, мы выходим на показатель объема продаж-нетто, т.е. на сумму, которую магазин получил за год в виде выручки за проданный товар.

Валовой объем 65000

продаж долл.

Возмещения и скидки - 5000

долл.

Объем продаж-нетто 60000

долл.

На себестоимости товаров, реализованных магазином «Дейл Парсонс» в 1983 г., следует остановиться особо. В нее необходимо обязательно включить стоимость товарных запасов, имевшихся в магазине на начало отчетного года. В ходе отчетного года магазин закупил костюмов, брюк, рубашек, галстуков, джинсов и других товаров на сумму 33 тыс. долл. Один из поставщиков предоставил магазину скидку в 3 тыс. долл., и, следовательно, объем закупок-нетто составил 30 тыс. долл. Поскольку магазин находится в небольшом городке и товары приходится завозить по отдельному маршруту, Парсонсу

пришлось дополнительно заплатить за доставку товаров 2 тыс.

долл. В результате сумма закупок-нетто составила 32 тыс. долл. С учетом стоимости запасов, уже имевшихся на начало года, себестоимость товаров для продажи достигла суммы 44 тыс. долл. Затем из этой суммы вычли 9 тыс. долл., т. е. стоимость товарных остатков по состоянию на 31 декабря отчетного года, и получили показатель «себестоимость реализованных товаров» в сумме 35 тыс. долл. И в данном случае мы вышли на этот показатель по цепочке последовательных логических рассуждений.

Сумма начальной себестоимости 12000

товарных запасов (стоимость товарных долл. запасов на начало отчетного года)

Сумма закупок-нетто, произведенных в +30000

течение года долл.

Дополнительные издержки по + 2000

осуществлению этих закупок долл.

Общая сумма себестоимости товаров, 44000

имевшихся для продажи в магазине в долл. течение года

Сумма остаточной себестоимости - 9000

товарных запасов (стоимость товарных долл. запасов на конец отчетного года)

Себестоимость товаров, фактически 35000

проданных в течение года долл.

Разница между суммой, уплаченной Парсонсом за товары (35 тыс. долл.), и выручкой, которую он за них получил (60 тыс. долл.), называется валовой прибылью (25 тыс. долл.).

Чтобы продемонстрировать, что же получил Парсонс на конец года «чистыми», из валовой прибыли необходимо вычесть все «издержки», понесенные ради обеспечения достигнутого объема товарооборота. Торговые издержки магазина «Дейл Парсонс» слагаются из заработной платы двух служащих с неполным рабочим днем, расходов на рекламу в местной газете, по радио и телевидению и расходов по доставке товаров клиентам после переделки. В отчетном году торговые издержки составили 10 тыс. долл. В административные накладные расходы вошло жалованье бухгалтера с неполным рабочим днем, расходы на приобретение канцелярских товаров (бланки, бумага, визитные карточки и т.п.) и разнообразные издержки по проведению административно-хозяйственной ревизии силами

привлеченного со стороны консультанта.

В 1983 г. сумма административных накладных расходов составила 6 тыс. долл. И наконец, общефирменные издержки по аренде помещения, оплате коммунальных услуг и отчислениям на амортизацию составили 4 тыс. долл. Следовательно, общая сумма издержек за год равняется 20 тыс. долл. Вычитая сумму издержек (20 тыс. долл.) из суммы валовой прибыли (25 тыс. долл.), получаем сумму чистой прибыли, полученной магазином в 1983 г., — 5 тыс. долл.

Отчет о результатах хозяйственной деятельности магазина «Дейл Парсонс» за рабочий год, заканчивающийся 31 декабря 1983 г.

Валовой объем продаж 65000 долл.

Возмещения и скидки - 5000

Объем продаж-нетто долл.

60000 долл.

Себестоимость

12000 долл.

реализованных товаров: Себестоимость товарных запасов, имевшихся на 1 января 1983 г.

33000 долл. -3000 долл.

Валовой объем закупок Скидки со стоимости

закупок

30000 долл. +2000 долл.

Объем закупок-нетто Стоимость доставки товаров

32000 долл.

Стоимость закупок-нетто с доставкой

44000 долл.

-9000 долл.

Общая себестоимость товаров, имевшихся для продажи

Себестоимость товарных остатков на 31 декабря

1983 г.

35000 долл. 25000 долл.

Себестоимость реализованных товаров Валовая прибыль

8000 долл.

1000 долл.

1000 долл.

Издержки: Торговые издержки: Организация сбыта, заработная плата, комиссионные Реклама

Доставка товаров клиентам

10000 долл.

Всего торговых издержек

4000 долл.

1000 долл.

1000 долл.

Административные накладные расходы: Жалованье служащих

Канцелярские товары

Разное (услуги стороннего консультанта)

6000 долл.

Всего накладных расходов

2000 долл.

1000 долл.

1000 долл.

Общефирменные издержки: Арендная плата

Плата за отопление,

электроэнергию, телефон

Разное (страховка,

отчисления за

амортизацию)

4000 долл.

Всего общефирменных

издержек

20000 долл.

Общая сумма издержек

5000 долл .

Чистая прибыль

Расчет аналитических коэффициентов Отчет о результатах хозяйственной деятельности содержит данные, необходимые для выведения нескольких ключевых коэффициентов.

Обычно это так называемые операционные коэффициенты, т.е. процентные отношения отдельных показателей отчета к сумме продаж-нетто, которые дают предпринимателям возможность сравнивать достижения текущего года с результатами предшествующего (или показатели конкурентов с показателями отрасли за один и тот же год) для определения степени успеха фирмы. Чаще всего рассчитывают такие операционные коэффициенты, как доля валовой прибыли, доля чистой прибыли, доля эксплуатационных расходов, а также доля возмещений и скидок.

Еще одним полезным с точки зрения аналитической работы коэффициентом служит показатель интенсивности оборачиваемости товарных запасов. Интенсивность оборачиваемости товарных запасов — это число раз полного возобновления или полной распродажи товаров в течение определенного отрезка времени (обычно в течение года). Этот показатель можно рассчитывать на основе суммы себестоимости товаров, суммы продажной цены товаров или количества проданных товарных единиц.

КОЭФФИЦИЕНТ ФОРМУЛА РАСЧЕТ ПО

РАСЧЕТА ДАННЫМ

ОТЧЕТА

^ _ Валовая прибыль 25000 долл. ._„.

Доля валовой прибыли = = = 42%

Объем продаж - нетто 60000 долл.

^ _ Чистая прибыль 5000 долл. пп.

Доля чистой прибыли = = = 8%

Объем продаж - нетто 60000 долл.

^ Общая сумма издержек 20000 долл. „„„.

Доля эксплуатационных расходов = = = 33%

Объем продаж - нетто 60000 долл.

Возмещения и скидки 5000 долл.

Доля возмещений и скидок = = = 8%

Объем продаж - нетто 60000 долл.

Формула расчета может иметь следующий вид:

интенсивность оборачиваемости товарных запасов

или такой вид

интенсивность обрачпви ик ц товарных запасов

ИЛИ такой ВИД

интенсивность обора1 товарных запасов

себестонмость реализованных товаров

себестоимость усредненного товарного запаса

сумма продажной цены реализован-ных товаров

усредненная продажная цена товарного запаса

количество проданных товарных единиц

средний размер товарного запаса в штуках

Произведем расчет по первой формуле:

= 3,3

35000 долл.

_ 35000 долл. 12000 долл. + 9000 долл. ~ 10500 долл. 2

Это означает, что товарный запас в магазине Парсонса в течение 1983 г. полностью возобновляется 3,3 раза. Обычно чем выше показатель интенсивности оборачиваемости товарных запасов, тем выше эффективность руководства фирмой и ее рентабельность.

чистая прибыль объем продаж

X

Норма прибыли на вложенный капитал = объем продаж

сумма капиталовложении

При рассмотрении этой формулы возникают два вопроса. Во-первых, зачем пользоваться двухступенчатой процедурой, если норму прибыли на вложенный капитал можно вывести как простое отношение чистой прибыли к вложенному капиталу? И во-вторых, что конкретно имеют в виду под «вложенным капиталом»?

Обоснование для ответа на первый вопрос можно получить, выяснив, каким образом сказывается каждый из составляющих

В качестве критерия оценки эффективности руководства часто пользуются показателем нормы прибыли на вложенный капитал, который рассчитывают на основе данных, содержащихся в отчете о результатах хозяйственной деятельности и балансовом отчете фирмы. Чаще всего для расчета этого показателя пользуются следующей формулой: элементов формулы на показателе нормы прибыли. Предположим, Парсонс рассчитывал норму прибыли на вложенный капитал следующим образом:

Норма прибыли на вложенный капитал =

чистая прибыль (5000 долл.) объем продаж - нетто (60000 долл.)

или 8,3% X 2 = 16,6%

X

объем продаж - нетто (60000 долл.) объем вложенного капитала (30000 долл.)

Если бы Парсонс считал, что увеличение принадлежащей ему доли рынка одежды даст ему определенные маркетинговые преимущества, он, возможно, добился бы той же самой нормы прибыли на вложенный капитал, удвоив объем продаж при неизменных уровнях прибыли и капиталовложений (за счет снижения коэффициента прибыли при одновременном росте товарооборота и доли рынка):

чистая прибыль (5000 долл.)

х

Норма прибыли на вложенный капитаал =

объем продаж - нетто (120000 долл.)

объем продаж - нетто (120000 долл.)

X

или 4,16% X 4 = 16,6%

Увеличения нормы прибыли на вложенный капитал Парсонс мог бы добиться за счет роста чистой прибыли, осуществляя более совершенное планирование маркетинга, его претворение в жизнь и более эффективный контроль:

объем вложенного капитала (30000 долл.)

чистая прибыль (10000 долл.)

х

Норма прибыли на вложенный капитал = -

объем продаж - нетто (60000 долл.)

объем продаж - нетто (60000 долл.)

х

или 16,6% х 2 = 33,2%

объем вложенного капитала (30000 долл.)

Еще одним способом увеличения нормы прибыли на вложенный капитал является изыскание пути сокращения капиталовложений (возможно, за счет сокращения Парсонсом среднего объема своих товарных запасов) при сохранении прежних уровней объема продаж и прибыли:

чистая прибыль (5000 долл.)

х

Норма прибыли на вложенный капитаал =

объем продаж - нетто (60000 долл.)

объем продаж - нетто (60000 долл.)

х

или 8,3% х 4 = 33,2%

объем вложенного капитала (15000 долл.)

А что же имеют в виду под «вложенным капиталом» в формуле расчета нормы прибыли на вложенный капитал? Нередко думают, что «вложенный капитал» — это вся сумма активов фирмы.

Однако сегодня многие исследователи при оценке эффективности системы управления фирмой берут для расчета нормы прибыли другие исходные данные. Одни ведут расчеты нормы прибыли на вложенный капитал в виде нетто- активов фирмы, другие — в виде акционерного капитала, третьи — в виде оборотного капитала. Поскольку объем капиталовложений замеряется в определенный момент времени, норму прибыли на вложенный капитал рассчитывают на основе средней суммы капиталовложений между двумя моментами времени (например, между 1 января и 31 декабря одного и того же года). Норму прибыли на вложенный капитал можно также рассчитывать в виде «внутренней нормы» на основе анализа будущих поступлений наличными, приведенными в оценке

настоящего времени (подробно об этом методе см. в любом учебнике по проблемам финансирования). Цель всех этих замеров состоит в выяснении, сколь эффективно использует фирма свои ресурсы. По мере роста инфляции, конкурентного давления и стоимости капитала подобные замеры служат важным барометром маркетинга и эффективности системы управления фирмой.

Наценки и скидки с цены Оптовым и розничным торговцам чрезвычайно важно разобраться в существе наценок и скидок. Чтобы не обанкротиться, предприятие должно приносить прибыль, а в этом смысле очень важным стратегическим соображением является установление процента наценки. В процентах определяют размеры как наценок, так и скидок.

Существует два метода расчета наценок, исходя из себестои-мости или из продажной цены:

^ _ сумма наценки в денежном выражении

Процент наценки на себестоимость = ,

себестоимость

сумма наценки в денежном выражении

Процент наценки на продажную цену =

продажная цена

Во избежание путаницы и недоразумений Дейл Парсонс должен решить, какой именно формулой он будет пользоваться. Скажем, Парсонс купил рубашки по 8 долл. за штуку и захотел сделать на них наценку в 4 долл. В этом случае процент его наценки на себестоимость составит 4 долл.: 8 долл. = 50%. А если наценки рассчитаны на основе продажной цены, ее процент будет равен 4 долл.: 12 долл. = 33,5%. При расчете процента наценки большинство розничных торговцев исходит не из себестоимости, а из продажной цены.

Допустим, что, зная себестоимость мужского галстука (10 долл.) и размер нужной ему наценки (25%), Парсонс захочет рассчитать продажную цену по формуле от продажной цены:

продажная цена = себестоимость + (процент наценки х продажная цена),

продажная цена = 10 долл. + 25% от продажной цены, 75% от продажной цены = 10 долл., продажная цена = 13,33 долл.

По мере движения товара по каналу распределения каждый член канала (перед тем, как перепродать товар следующему звену) производит на него собственную наценку. Эту «цепочку наценок» иллюстрирует пример с мужским костюмом, за который покупатель платит в магазине Парсонса 200 долл.:

Сумма, % от долл. продажной цены

Себестоимость 108 90

Производитель наценка 12 10 Наценка

Продажная 120 100 цена

Себестоимость 120 80

Оптовик Наценка 30 20 Наценка

100

75 25

Продажная 150 цена

Розничный торговец

Себестоимость 150

Наценка

Наценка 50

100

Продажная 200

цена

Прибыль розничного торговца, устанавливающего наценку в размере 25%, необязательно оказывается выше прибыли изготовителя, производящего всего 10%-ную наценку. Ведь прибыль определяется еще и количеством штук товара, проданных с определенной наценкой (интенсивность оборачиваемости товарных запасов), и эффективностью деятельности фирмы (величина издержек и т.п.).

В ряде случаев розничному торговцу хотелось бы иметь возможность пересчитывать показатели наценок на основе продажной цены в показатель наценок на основе себестоимости и наоборот. Вот соответствующая формула:

процент наценки на себестоимость

Процент наценки на продажную цену = ,

100% + процент наценки на себестоимость

процент наценки на продажную цену Процент наценки на себестоимость = .

100% - процент наценки на продажную цену

Допустим, Парсонс обнаружил, что конкурент производит 30%-ную наценку на себестоимость, и захотел узнать, как это будет выглядеть в пересчете на процентную наценку на продажную цену. Расчет будет выглядеть так:

30% = = 23% 100% + 30% 130%

Поскольку сам Парсонс производит 25%-ную наценку на продажную цену костюма, он приходит к выводу, что его наценка сопоставима с наценкой конкурента.

В конце лета Парсонс обнаружил, что у него скопился определенный запас летних брюк. Ясно, что необходимо произвести уценку, т.е. сделать определенную скидку с первоначальной продажной цены. В свое время он купил 20 пар брюк по 10 долл. за штуку, а продал 10 пар по 20 долл. за штуку. Теперь он уценил непроданные брюки до 15 долл. за пару и продал по этой цене 5 пар. Процент произведенной им скидки с цены (уценки) рассчитывается следующим образом:

денежная сумма скидки

Процент скидки = .

общий объем продаж - нетто

Уценка в денежном выражении составила 25 долл. (5 пар х 5 долл.), а общий объем продаж-нетто — 275 долл., т.е. (10 пар х 20 долл.) + (5 пар х 15 долл.). Исходя из этого, процент скидки будет равен 25 долл.: 275 долл. = 9%.

Процент скидки обычно рассчитывают не по конкретным товарам, а для каждого отдела, так что замеры относительной маркетинговой эффективности можно производить по отделам, сравнивая показатели за последовательные отрезки времени. Парсонс воспользуется процентными показателями скидок для проведения замеров относительной покупательской активности и эффективности деятельности продавцов разных отделов своего магазина.

<< | >>
Источник: Филип Котлер. Основы маркетинга. 1991

Еще по теме Чистая прибыль:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -