Управление оборотным капиталом.
Оборотный капитал — это капитал организации, вложенный в оборотные активы (оборотные средства), возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности.
Управление оборотным капиталом – основа успешной деятельности компании и тест на профпригодность для финансового директора.
Для России в последние годы это направление работы становится все актуальнее – поскольку близлежащие резервы уже исчерпаны, CFO приходится прибегать к более оригинальным методам.управление оборотным капиталом состоит из управления текущими активами и управления текущими пассивами.
Существует специально разработанный перечень этапов управления
оборотным капиталом.
1.этап) необходимо провести анализ использования оборотного капитала в операционном процессе предприятия в предшествующем периоде.
2.этап) происходит определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов за счет операционного капиталапредприятия.
3.этапе происходит оптимизация объема оборотного капитала. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности и риска использования оборотного капитала.
4.этап Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала, используемых в операционном процессе. Это является основой для управления его оборачиваемостью в процессе использования.
5.этапе происходит обеспечение необходимой ликвидности используемых активов, сформированных за счет оборотного капитала.
6.этап На заключительном этапе обеспечивается увеличение рентабельности оборотного капитала. Его размер должен генерировать определенную прибыль при его использовании производственно-сбытовой деятельности.
Составной частью процесса управления оборотного капитала является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений. Цели и характер управления отдельными видами оборотных активов, сформированного за счет операционного капитала, имеют существенные отличительные особенности.
((34))