Политика предприятия в области управления оборотным капиталом

Процесс разработки политики управления оборотным капиталом можно представить определенным набором последовательных действий:

Анализ оборотных активов предприятия за предшествующий период (динамика общего объема оборотного капитала компании, детальный анализ темпов изменения средней суммы оборотных активов и сопоставление их с темпами изменения выручки, анализ динамики удельного веса оборотных активов в общем их объеме, исследование динамики состава оборотных активов в разрезе основных видов, изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов – коэффициент оборачиваемости, продолжительность 1 оборота, рентабельности оборотных активов и детальный анализ факторов, ее определяющих, нормы оборотных средств)

Определение подхода к формированию оборотных активов (консервативный, умеренный, агрессивный)

Расчет оптимального размера оборотных активов (зависит от выбранного подхода)

Определение оптимального соотношения между постоянной и переменной частями оборотного капитала (определить циклическую составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в оборотных активах на протяжении года)

Обеспечение необходимого уровня ликвидности оборотных активов (определение доли оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и среднеликвидных активов с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота)

Определение мер по повышению рентабельности оборотных активов

Минимизация потерь оборотных активов

Определение источников финансирования отдельных видов оборотных активов и оптимизация их структуры.

Финансовые нормативы:

Норматив собственных оборотных активов компании

Система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов и продолжительности операционного цикла в целом

Система коэффициентов ликвидности оборотных активов

Нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотных активов