<<
>>

61. Международный кредит проблемы импорта и экспорта капитала.

Международный кредит представляет собой движение ссудного каптала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер.

Целевые кредиты используют как внутренние, так и внешние источники.

Формы международного кредита различаются следующим образом:

•по источникам финансирования - внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;

•по назначению:

а) коммерческие кредиты, связанные с внешней торговлей и услугами;

б) финансовые кредиты на капиталовложения, погашение внешней задолженности;

в) промежуточные кредиты для смешанных форм вывоза капитала;

• по видам:

а) товарные кредиты, которые предоставляют экспортеры;

б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

• по валюте займа:

а) в валюте страны-должника;

б) в валюте страны-кредитора;

в) в валюте третьей страны;

г) в международной счетной единице (СДР, ЭКЮ и др.);

• по срокам:

а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трех месяцев;

б) краткосрочные - до одного года;

в) среднесрочные - 1-5 лет;

г) долгосрочные - свыше 5 лет (при пролонгации все кредиты становятся долго

срочными под государственную гарантию);

• по обеспеченности:

а) обеспеченные (ценными бумагами, недвижимостью и т.д.);

б) бланковые - под обязательства должника;

• по форме предоставления кредита:

а) наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

б) акцептные - при акцепте тратты импортером или банком;

в) депозитные сертификаты;

г) облигационные займы;

д) консолидированные кредиты.

Основное деление международного кредита - кредитование внешней торговли (экспорта и импорта) и долгосрочный кредит.

Кроме потоков финансовых средств, обслуживающих экспорт-импорт, осуществляются также так называемые «вывоз капитала» и «импорт капитала».

Ценность капитала состоит в том, что он способен приносить прибыль (что выгодно при вывозе) и создавать производственные мощности (что выгодно при ввозе). Поскольку существует спрос и предложение ссудного капитала со стороны различных стран, постольку существует и международный рынок ссудных капиталов. Он представлен мировыми финансовыми центрами, где функционируют рынки золота, валюты, банковских кредитов и ценных бумаг - это города Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Париж, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Токио, Сингапур, Гонконг и др.

В настоящее время в рамках мирового валютного рынка применяется так называемые коллективные валютные единицы. Международный валютный фонд (МВФ), образованный еще в 1944 г., куда вошли ведущие страны, и банк этого фонда - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - ввел в 1989 г. СДР - специальные права заимствования - главный резервный инструмент. Это сумма резервной валюты в дополнение к существующим долларовым резервам. Если страна испытывает дефицит платежного баланса, она может обменять свои СДР на любую валюту. Стоимость СДР с 1980 г. определяется валютной корзиной из пяти валют тех стран, которые имеют наибольшую долю в мировом экспорте.

В числе членов МВФ находятся теперь страны Восточной Европы, Россия и другие страны СНГ, им кредит предоставляется под 7,5 % годовых. Эта ставка ниже, чем требуют другие банки, которые учитывают риск кредитования России.

С 1979 г, действует Европейская система (ЕВС) в рамках Европейского содружества (ЕС), образованного западноевропейскими странами. Задача ЕВС - способствовать снижению инфляции в странах-участницах и обеспечить стабильность их валютных курсов.

На рынке ссудных капиталов господствующие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ). Это крупные национальные банки, которые осуществляют масштабную международную деятельность на рынках ссудных капиталов. Они переносят а границу активные операции, часть собственного капитала и формирование депозитной базы и через зарубежную сеть получают банковскую прибыль.

Между ними, безусловно, идет конкуренция, что постоянно меняет лидеров, но также происходит интеграция их деятельности.

На международном финансовом рынке сложились также валютно-кредитные союзы и

организации на основе межгосударственных соглашений.

Самые известные из них: Банк международных расчетов (БУР); Международный валютный фонд. (МВФ); Всемирный банк; различные региональные банки развития - Межамериканский, Африканский, Азиатский; Европейский банк реконструкции и развития (УБРР); Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) и др. (включают в свою структуру десятки и сотни банков). Они используют в своей практике международные ценные бумаги: евроакции, евроноты, еврооблигации и т.п. и являются посредниками в размещении российских ценных бумаг.

Формы международного кредита можно определить по статусу заемщика как государственный - если заем берет правительство какой-либо страны; и частный - если заем предоставляется конкретному банку или фирме.

Россия, как известно, приняла на себя долги СССР в объеме около 100 млрд., долларов, плюс к этой сумме заимствовала еще 50 млрд. долларов за последние 10 лет. Страны-кредиторы России в лице ведущих банков мира и их объединений образовали два «клуба» — Лондонский и Парижский. В Лондонский клуб входят банки-кредиторы России, которые сообща решают вопрос о реструктуризации нашего огромного долга. В 1997 г. подписано соглашение о его отсрочке на 25 лет, с выплатой только процентов по кредитам в ближайшие годы. Одновременно Россия стала членом Парижского клуба, объединяющего банки-кредиторы развивающихся стран. Эти страны являются одновременно и должниками России на сумму около 100 млрд.» долларов.

Таким образом, вступив в этот престижный клуб ведущих банков, Россия может опираться на его помощь в получении своих долгов с тем, чтобы расплатиться со своими кредиторами.

Однако в должниках у заграницы может быть не только государство. В России наблюдается большой прилив иностранного капитала, который заимствуется

коммерческими структурами. Основными кредиторами российских банков являются

Мировой и Европейский банки реконструкции и развития, банки Германии, проявляют

интерес банки США и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Итак, Россия с трудом, а в дальнейшем, надо надеяться, более ускоренными темпами включается в мировые интеграционные процессы, которые базируются на международных финансовых отношениях. Важный шаг в этом направлении - привлечь в страну иностранные инвестиции, чтобы оживить производственную базу, создать рабочие места, научить передовым методам. Для этого нужна стабилизация в экономике и политике, правительственные гарантии инвесторам, законы о разделе имущества, продукции, прибыли, о собственности на земельный участок, реформа налоговой системы и бухгалтерского учета.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Финансы, денежное обращение и кредит. Вопросы и ответы к экзамену. 2015

Еще по теме 61. Международный кредит проблемы импорта и экспорта капитала.:

  1. 1.2. Концепции денежно-кредитной политики и их реализация в современной России
  2. 8.3. Международный кредит
  3. Рост государственно-монополистических форм вывоза капитала.
  4. 2. Международно-правовое сотрудничество Россиис Международным валютным фондом и государствами Евросоюзав сфере денежно-кредитного регулирования
  5. 21.4. Проблемы внешней задолженности России
  6. Финансово-кредитная система Японии
  7. ГЛАВА VII МЕЖДУНАРОДНЫЕ КОЛЕБАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  8. ГЛАВА IX СОКРАЩЕНИЕ КРЕДИТА
  9. Характеристика основных форм кредита
  10. 3. Международный кредит: проблемы импорта и экспорта капитала
  11. 4. Балансы международных расчетов
  12. Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюция.
  13. Международные финансовые и кредитные институты
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -