61. Международный кредит проблемы импорта и экспорта капитала.

Международный кредит представляет собой движение ссудного каптала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер.

Формы международного кредита различаются следующим образом:

•по источникам финансирования - внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;

•по назначению:

а) коммерческие кредиты, связанные с внешней торговлей и услугами;

б) финансовые кредиты на капиталовложения, погашение внешней задолженности;

в) промежуточные кредиты для смешанных форм вывоза капитала;

• по видам:

а) товарные кредиты, которые предоставляют экспортеры;

б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

• по валюте займа:

а) в валюте страны-должника;

б) в валюте страны-кредитора;

в) в валюте третьей страны;

г) в международной счетной единице (СДР, ЭКЮ и др.);

• по срокам:

а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трех месяцев;

б) краткосрочные - до одного года;

в) среднесрочные - 1-5 лет;

г) долгосрочные - свыше 5 лет (при пролонгации все кредиты становятся долго

срочными под государственную гарантию);

• по обеспеченности:

а) обеспеченные (ценными бумагами, недвижимостью и т.д.);

б) бланковые - под обязательства должника;

• по форме предоставления кредита:

а) наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

б) акцептные - при акцепте тратты импортером или банком;

в) депозитные сертификаты;

г) облигационные займы;

д) консолидированные кредиты.

Основное деление международного кредита - кредитование внешней торговли (экспорта и импорта) и долгосрочный кредит.

Кроме потоков финансовых средств, обслуживающих экспорт-импорт, осуществляются также так называемые «вывоз капитала» и «импорт капитала».

В настоящее время в рамках мирового валютного рынка применяется так называемые коллективные валютные единицы. Международный валютный фонд (МВФ), образованный еще в 1944 г., куда вошли ведущие страны, и банк этого фонда - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - ввел в 1989 г. СДР - специальные права заимствования - главный резервный инструмент. Это сумма резервной валюты в дополнение к существующим долларовым резервам. Если страна испытывает дефицит платежного баланса, она может обменять свои СДР на любую валюту. Стоимость СДР с 1980 г. определяется валютной корзиной из пяти валют тех стран, которые имеют наибольшую долю в мировом экспорте.

В числе членов МВФ находятся теперь страны Восточной Европы, Россия и другие страны СНГ, им кредит предоставляется под 7,5 % годовых. Эта ставка ниже, чем требуют другие банки, которые учитывают риск кредитования России.

С 1979 г, действует Европейская система (ЕВС) в рамках Европейского содружества (ЕС), образованного западноевропейскими странами. Задача ЕВС - способствовать снижению инфляции в странах-участницах и обеспечить стабильность их валютных курсов.

На рынке ссудных капиталов господствующие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ). Это крупные национальные банки, которые осуществляют масштабную международную деятельность на рынках ссудных капиталов. Они переносят а границу активные операции, часть собственного капитала и формирование депозитной базы и через зарубежную сеть получают банковскую прибыль.

На международном финансовом рынке сложились также валютно-кредитные союзы и

организации на основе межгосударственных соглашений.

Самые известные из них: Банк международных расчетов (БУР); Международный валютный фонд. (МВФ); Всемирный банк; различные региональные банки развития - Межамериканский, Африканский, Азиатский; Европейский банк реконструкции и развития (УБРР); Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) и др. (включают в свою структуру десятки и сотни банков). Они используют в своей практике международные ценные бумаги: евроакции, евроноты, еврооблигации и т.п. и являются посредниками в размещении российских ценных бумаг.

Формы международного кредита можно определить по статусу заемщика как государственный - если заем берет правительство какой-либо страны; и частный - если заем предоставляется конкретному банку или фирме.

Россия, как известно, приняла на себя долги СССР в объеме около 100 млрд., долларов, плюс к этой сумме заимствовала еще 50 млрд. долларов за последние 10 лет. Страны-кредиторы России в лице ведущих банков мира и их объединений образовали два «клуба» — Лондонский и Парижский. В Лондонский клуб входят банки-кредиторы России, которые сообща решают вопрос о реструктуризации нашего огромного долга. В 1997 г. подписано соглашение о его отсрочке на 25 лет, с выплатой только процентов по кредитам в ближайшие годы. Одновременно Россия стала членом Парижского клуба, объединяющего банки-кредиторы развивающихся стран. Эти страны являются одновременно и должниками России на сумму около 100 млрд.» долларов.

Таким образом, вступив в этот престижный клуб ведущих банков, Россия может опираться на его помощь в получении своих долгов с тем, чтобы расплатиться со своими кредиторами.

Однако в должниках у заграницы может быть не только государство. В России наблюдается большой прилив иностранного капитала, который заимствуется

коммерческими структурами. Основными кредиторами российских банков являются

Мировой и Европейский банки реконструкции и развития, банки Германии, проявляют

интерес банки США и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Итак, Россия с трудом, а в дальнейшем, надо надеяться, более ускоренными темпами включается в мировые интеграционные процессы, которые базируются на международных финансовых отношениях. Важный шаг в этом направлении - привлечь в страну иностранные инвестиции, чтобы оживить производственную базу, создать рабочие места, научить передовым методам. Для этого нужна стабилизация в экономике и политике, правительственные гарантии инвесторам, законы о разделе имущества, продукции, прибыли, о собственности на земельный участок, реформа налоговой системы и бухгалтерского учета.