<<
>>

43 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с не­обходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

От понятия «платежеспособность» следует отличать поня­тие «кредитоспособность».

Кредитоспособность — система усло­вий, определяющих способность предприятия привлекать кре­дит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансо­вые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения ко­торых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность ак­тивов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рас­положенных в порядке убывания ликвидности, с обязательства­ми по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости пре­вращения в денежные средства, активы предприятия разделя­ются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все ста­тьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансо­вые вложения (ценные бумаги). А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолжен­ность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

АЗ. Медленно реализуемые активы —запасы, налог на добавленную сто­имость, дебиторскую задолженность. АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства —кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность учас­тникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.

ПЗ. Долгосрочные пассивы. ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих пери­одов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы. П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации). Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обя­зательства». Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4тем лучше финансо­вое состояние организаций.

Состояние основных средств анализируется с помощью следующих коэффициен­тов: Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств — отражает долю заемных средств в общей величине стабильных источников финансирования активов. Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собствен­ного капитала) (Отношение собственного капитала к общей сумме капитала) свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение этого показателя — 0,5. Анализ коэффициента автономии дополняется расчетом коэффициента финансо­вой устойчивости. Он характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчи­вых источников, а именно собственных средств организаций и долгосроч­ных обязательств. Нормальное значение 0,75-0,9. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) — показывает соотношение заемных и собственных средств организаций. Норм. значение ≤1, величина заемных средств должна быть не больше величины собственных средств. Показатель характеризует структуру финансовых источников организаций, пока­зывает степень зависимости организаций от заемных источников.

Коэффициент финансирования ≥1 (соотношение собственных и заемных средств) показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Для оценки потенциального банкротства используют след. критерии: 1).коэффициент текущей ликвидности=2. 2).коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (=0,1). Если одно из этих условий не выполняется, то оценивают возможность восстановления платежеспособности орг-ции в ближайшие 6 месяцев. Если коэф-т будет больше 1, то организация признается способной восстановить платежеспособность, если меньше 1, то неспособной.

Коэффициент финансового левериджа (Отношение заемного капитала к собственному). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственного капитала к оборотным активам. Коэффициент маневренности собственного капитала - Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Коэффициент покрытия инвестиций - Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Коэффициент мобильности имущества - Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. Коэффициент мобильности оборотных средств - Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов - Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

Коэффициент краткосрочной задолженности - Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Финансы и кредит. Ответы на вопросы к экзамену. 2015

Еще по теме 43 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия:

  1. Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации
  2. 6.3. Оценка платежеспособности предприятия
  3. 7.1. Анализ состояния оборотных активов
  4. 11.1 финансовый анализ на предприятии
  5. 4.2.2 Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ
  6. 9.2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности
  7. 9.1. Анализ и оценка показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации
  8. § 1. Практические задачи по расчетам платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (организации)
  9. § 2. Методические рекомендации по расчетам показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
  10. 5.1. Методика анализа финансов
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -