Среди экономических преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие:
1. Для продавцов предметов лизинга:
возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта продукции и размеры возможных продаж, что представляется весьма немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы;
возможность снижения запасов готовой продукции, ускорения оборачиваемости капитала;
поддержка платежеспособного спроса на продукцию.
2. Для лизингодателей:
экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;
снижение риска невозврата инвестированных средств, так как инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств и предмет лизинга в течение всего времени действия договора остается собственностью лизингодателя.
3. Для лизингополучателей:
экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;
снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей;
гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности уплаты лизинговых платежей. Условия договора лизинга по-своему, более вариабельны, чем кредитные отношения, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат;
для вновь создаваемых компаний, еще не имеющих достаточных активов для обеспечения залога, лизинг может быть единственным источником средств.
Классификация видов лизинга приведена в табл. 11.
Таблица 11 Классификация и характеристика основных видов форм лизинга [4. C. 207–208]
| Класс или группа лизинговых операций | Вид лизинга и его характеристика |
| 1. В зависимости от условий амортизации имущества
| 1. Финансовый лизинг– вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.2. Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. 3. Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной |
| 2. В зависимости от субъектов лизинга
| 1. Прямой лизинг – при котором поставщик имущества одновременно является лизингодателем. Банк может воспользоваться этим методом только при сдаче в аренду надлежащего ему оборудования. Перспективна для кредитных организаций одна из форм прямого лизинга, а именно возвратный лизинг, представляющий собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой организация-собственник продает собственность финансовому институту с одновременным заключением договора долгосрочной аренды своей бывшей собственности на условиях лизинга. Этот вид лизинга, безусловно, будет востребован организациями, ощущающими острую потребность в большой сумме оборотных средств, а также желающими произвести капитальные вложения по перевооружению производства с минимальными затратами.2. Косвенный лизинг – при котором передача имущества в лизинг осуществляется через посредника. 3. Раздельный лизинг – лизинг с участием большого числа сторон. Используется при инвестировании крупномасштабных и дорогостоящих предметов. При таком виде лизинга чаще всего бывает несколько поставщиков и лизингодателей. В России он встречается редко и в случаях, когда участвуют зарубежные лизингодатели |
| 3. В зависимости от сроков осуществления лизинга
| 1. Долгосрочный лизинг– лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет. 2. Среднесрочный лизинг– лизинг, осуществляемый от полутора до трех лет. 3. Краткосрочный лизинг– лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет |
| 4. По типу финансирования
| 1. Срочный лизинг – при котором предусматривается одноразовая аренда имущества. |
| 5. По объему обслуживания | 1. Чистый лизинг –при котором все расходы по обслуживанию имущества, переданного в лизинг, принимает на себя лизингополучатель. В России он пока считается наиболее популярным. 2. Полный лизинг – при котором все расходы по обслуживаемому имуществу принимает на себя лизингодатель. Он приемлем для организаций-производителей. 3. Частичный лизинг – при котором на лизингодателя возлагаются лишь некоторые функции по обслуживанию имущества переданного лизинга. За этим лизингом будущее |
суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга 
2. Возобновляемый лизинг – при котором объекты лизинга через определенное время по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы, а договор лизинга продлевается Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле[5]
,(61)
где ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся
лизингодателю в текущем году;
ПК – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы
на приобретение лизингового имущества;
KB – комиссионное вознаграждение лизингодателю
за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ – плата за дополнительные услуги лизингополучателю,
предусмотренные договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый
лизингополучателем за услуги лизингодателя.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле
,(62)
где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора
лизинга;
НА – норма амортизационных отчислений, проценты.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.
Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (КР) на приобретение лизингового имущества рассчитывается по формуле
,(63)
где КР – плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;
СТК – ставка за кредит, в процентах годовых.
При этом в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:
,(64)
где КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение
имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
ОСН – расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;
ОСк – расчетная остаточная стоимость на конец года;
Q– коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей
стоимости приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то коэффициент Q = 1.
Комиссионное вознаграждение лизингодателю (KBt) устанавливается по соглашению сторон в процентах от балансовой стоимости лизингового имущества, среднегодовой остаточной стоимости имущества и может быть рассчитано по двум вариантам:
Вариант 1
,(65)
где р – ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых
от балансовой стоимости имущества;
БС – балансовая стоимость предмета лизинга.
Вариант 2
,(66)
где ОСН и ОСК – расчетная остаточная стоимость имущества
соответственно на начало и конец года, руб.;
СТКВ – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая
в процентах от среднегодовой остаточной стоимости
имущества – предмета договора.
Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году, определяется по формуле
,(67)
где ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году;
P1 + P2 + … + Pn – расход лизингодателя на каждую
предусмотренную договором услугу;
Т – срок договора лизинга.
Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга, рассчитывается по формуле
, (68)
где НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;
Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году;
СТн – ставка НДС.
Вопросы для самопроверки
Назовите цель, задачи и область применения долгосрочной финансовой политики.
Охарактеризуйте сущность и виды долгосрочного банковского кредитования.
Расскажите о преимуществах и недостатках облигационного займа.
Что такое лизинг? В чем состоят отличия лизинга от аренды? Какие виды лизинга существуют?
Опишите общую схему лизинговой операции.
Раскройте преимущества лизинга для лизингодателя, лизингополучателя и продавцов предмета лизинга.
Как происходит расчет лизинговых платежей?
Список литературы
1. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст] / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
2. Российская Федерация. Законы. О финансовой аренде (лизинге) [Текст]: федер. закон [принят 11 сентября 1998 г.] // СЗ РФ. – 1998. – № 44. – Ст. 5394.
3. Управление финансами [Текст] / под ред. Володина А. А. – М.: Инфра-М, 2004.
4.Абрамов, С.И. Управление инвестициями в основной капитал [Текст] / С. И. Абрамов. – М.: Изд-во «Экзамен», 2002.
5. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы [Текст]: учебное пособие для вузов / под ред. А. М. Тавасиева, Н. М. Коршунова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
6. Газман, В. Д. Финансовый лизинг [Текст]: учебное пособие для вузов / В. Д. Газман. – М.: Изд-кий дом ГУ ВШЭ, 2005.
Еще по теме Среди экономических преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие::
- Преимущества лизинга
- 15.2 Преимущества лизинга
- 11.2.2. Лизинг, его экономическая сущностьи правовое регулирование операций лизинга
- Роль, цель и преимущество лизинга
- Преимущества и недостатки лизинга
- 18.Специфические характеристики лиц, участвующих в деле, среди участников гражданского процесса.
- Анализ компаний-участников сделки по объединению
- 56. преимущества лизинга.
- Мы уже отмечали, что кроме нормативных актов, составляющих основу правового регулирования адвокатской деятельности в уголовном судопроизводстве, т.е., Закона об адвокатуре и УПК РФ, незаконные средства и методы профессиональной защиты нарушают и иные нормы. Среди иных, часто нарушаемых федеральных законов, следует выделить:
- Обсудить различные альтернативные изделия, которые можно предлагать международным рынкам.
- ПРИЛОЖЕНИЕ III. Перечень федеральных органов государственной власти, в которые можно обратиться за получением экологической информации
- Традиционно адвокат воспринимается как участник спора, который уже рассматривается в суде.
- Среди общих свойств свидетелей, которые отражаются не только на восприятии ими впечатлений, но, по справедливому замечанию Бентама, и на способе передачи последних, видное место занимает, во-первых - темперамент свидетеля.
- Перечень отдельных профессий рабочих, занятых на управлении и обслуживании мощных и особо сложных строительных машин и механизмов, к заработной плате которых можно применять повышающие коэффициенты
- 38. Правовые и экономические условия кредитной сделки.
- Особенности принятия решения об одобрении заинтересованной сделки обществами, в которых государство имеет "золотую акцию"
- § 3. Обращаясь к технике девальвации, мы должны отметить, что эта мера может принимать две формы, из которых одну можно назвать явной девальвацией, а другую — скрытой девальвацией.
- 1.2. Преимущества международных экономических отношений
- 6.3 Экономические преимущества и недостатки, обусловленные масштабами производства в ТНК