Раздел: Инвестиционный менеджмент. Вариант 9 Вопрос 1: Какой тип

а) Интегрированная в) Бюджетная д) Финансовая

б) Общественная г) Коммерческая е) Участия

Вопрос 2: Какой коэффициент характеризуется соотношением оборотных активов и

краткосрочных пассивов в балансе предприятия?

а) Краткосрочной ликвидности.

б) Текущей ликвидности. д) Оборотной ликвидности.

в) Мгновенной ликвидности. е) Балансовой ликвидности.

Вопрос 3: Какой коэффициент характеризуется соотношением очищенного от стоимости

неликвидных активов собственного капитала и текущих активов?

а) Обеспеченности собственными средствами. б) Постоянного актива.

в) Маневренности собственного капитала. г) Общей финансовой устойчивости,

д) Текущей ликвидности. е) Быстрой ликвидности.

Вопрос 4: Какой аббревиатурой принято обозначать норму доходности, при котором рентабельность проекта равна 0 в сопоставимых ценах?

а) RRR (НОР) в) IRR (ВНД) д) ECV (ЭКС)

б) NPV (ЧДД) г) NFV (ЧБД) е) ВВІ (ББИ)

Вопрос 5: При какой форме ГЧП (гос.-частного партнерства) юр. лицо окупает инвестиции

за счет эксплуатации, получая плату за пользование объектом и обычно несет проектные риски?

а) Госконтракт в) Концессия д) Проектная

б) BOO (ROO) г) BOOT (ROOT) е) Арендная схема

Вопрос 6: Какой распространенный в СССР коэффициент эффективности использования

инвестированных средств показывает: сколько рублей основных производственных фондов необходимо вложить для генерации 1 руб. прибыли?

а) Бухгалтерская рентабельность. б) Фондоотдача. в) Затратоотдача.

г) Фондоёмкость. д) Ресурсоотдача. е) Материалоотдача.

Вопрос 7: Даны: Дебиторская Задолженность (ДЗ) и Выручка (Выр); как определить

среднегодовой срок оборота ДЗ?

а) ДЗх365:Выр в) Выр:ДЗх(1:365) д)ДЗхВыр:365

б) 365:(ДЗ+Выр) г) Вырх365:ДЗ е) (Д3+Выр):365

Вопрос 8: C каким термином соотносится сумма произведений вероятностей получения

дохода на средневероятностные уровни доходности?

а) Осцилляция в) Корреляция д) Интерференция

б) Дисперсия г) Вариация е) Мат.

Вопрос 9: Каким математическим методом принято определять возможность

арбитражера в соответствии с концепцией С.А. Росса?

а) Методами теории вероятности г) Матрицей корреляций

б) Ковариативной матрицей д) Линейно-дискриминантной функцией

в) Системой линейных уравнений е) Матрицей осцилляций

Вопрос 10: C каким фактором менее всего связаны ключевые компетенции?

а) Скорость в) Невозможность повторить д) Значимость

б) Невозможность воссоздать г) Невозможность подделать е) Стабильность Вопрос 11: C каким коэффициентом связано соотношение ковариации изменения

доходности акций компании и изменения среднерыночной доходности к среднеквадратическому отклонению среднерыночной доходности?

а) Дельта (δ) в) Ипсилон (ε) д) Гамма (у)

б) Бэтта (β) г) Пси (ф) е) Альфа (а)

Вопрос 12: Каков средний по России срок окупаемости инвестиций, вложенных в

компании отрасли оптовой торговли?

а) От 5 до 10 лет в) От 10 до 15 лет д) От 0 до 5 лет

б) От 15 до 20 лет г) От 20 до 25 лет е) Более 25 лет

Вопрос 13: В какой российской отрасли наблюдается самая большая рентабельность активов? а) Добыча и переработка ископаемого топлива б) Строительство в) Оптовая торговля

г) Питание д) Образование е) Недвижимость

Вопрос 14: Сколько видов риска выделял У. Шарп?

а) 6 б) 1 в) 4 г) 2 д) 5 е) 3

Вопрос 15: Какая концепция менеджмента в наибольшей степени соответствует взглядам К. Бартлетта и С. Гошала?

а) Бюрократический менеджмент, б) Международный менеджмент, е) Классический менеджмент,

в) Партисипативный менеджмент, г) Научный менеджмент, д) Административный менеджмент.

а) У концепции С. Блэка предполагается циклический характер работы основных каналов донесения информационного поля

б) У концепции С. Блэка предполагается бесперебойный характер работы основных каналов донесения информационного поля

в) У концепции С.

информационного поля

ЗАДАЧА 1: Планируется инвестировать временно свободные средства в размере 5 млн. руб. на 5 лет. Рассматривается вариант с предприятием ООО «Кобальт» взамен на 25% обыкновенных акций фирмы (дающие право на эквивалентную долю в доходе). Данные по функционированию ООО «Кобальт» приведены далее (предполагается, что данные по предприятию не будут меняться на протяжении всего периода прогнозирования; прибыль получается в конце каждого года все 5 лет):; Вопрос 17: Окупятся ли инвестиции в компанию?

Объем продаж, шт: 7337 Ставка дисконта, %: 16

Удельные валовые издержки, руб.: 766 Выручка, руб.: 7491077

а) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -3468_____

б) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 254_____

в) Нет, инвестиции не окупятся с позиции прибыли; убытки равны -4970_____

г) Да, инвестиции окупятся с позиции прибыли; доход равен 217694_

ЗАДАЧА 2: Имеются следующие данные по функционированию ООО Удача. Вопрос 18: Какова максимальная эффективность, которую можно будет достичь предприятию при реализации указанных стратегий?

Максимальный объем продаж, шт: 267750 Переменные издержки, руб.: 5

Постоянные издержки, тыс.руб.: 878

ЗАДАЧА 3: Имеются следующие данные по функционированию предприятия ООО Удача. Вопрос 19: Определите (точно) коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Внеоборотные активы, тыс.

Оборотные активы, тыс. руб.: 98

Краткосрочные заемные средства, тыс.руб.: 46

Долгосрочные заемные средства, тыс.руб.: 17

Выручка, тыс.руб.: 127

Себестоимость, тыс.руб.: 64

Прибыль до налогообложения, тыс.руб.: -16

Чистая прибыль, тыс.руб.: -16

Запасы, тыс.руб.: 36

а) Указанный коэффициент равен 0,33.

б) Указанный коэффициент равен -16,58.

в) Указанный коэффициент равен 0,28.

г) Указанный коэффициент равен 0,35.

д) Указанный коэффициент равен 0,27.

е) Указанный коэффициент равен 0,54.

ЗАДАЧА 4: Данные по функционированию предприятия ООО Удача приведены в предыдущей задаче. Вопрос 20: Чему равны коэффициенты текущей ликвидности и чистой рентабельности собственного капитала, а также средний срок оборота запасов?

а) 0,78 и -0,09; средний срок оборота запасов составляет 281,65 дней.

б) 0,46 и -0,1; средний срок оборота запасов составляет 1287,63 дней.

в) 2,7 и 0,4; средний срок оборота запасов составляет 359,25 дней.

г) -0,34 и 0,79; средний срок оборота запасов составляет 48,85 дней.

д) 2,76 и -0,07; средний срок оборота запасов составляет 183,93 дней.

е) 2,13 и -0,1; средний срок оборота запасов составляет 103,46 дней.

ЗАДАЧА 5. Вопрос 21: Инвестор оценивает 4 прогнозных сценария развития

ситуации в будущем: сценарий 1 имеет вероятность 20%; сценарий 2 имеет вероятность 25%; сценарий 3 имеет вероятность 15%. Рассчитайте величину математического ожидания дохода инвестора в будущем периоде.

Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 1, тыс.руб.: -64 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 2, тыс.руб.: 175 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 3, тыс.руб.: 113 Наиболее вероятный доход инвестора при сценарии 4, тыс.руб.: 46

а) Мат. ожидание дохода инвестора составит 91

б) Мат. ожидание дохода инвестора составит 53

в) Мат. ожидание дохода инвестора составит 66

г) Мат. ожидание дохода инвестора составит 86

д) Мат. ожидание дохода инвестора составит 25

е) Мат.

ЗАДАЧА 6: Известны следующие данные для предприятия ООО Удача. Вопрос 22: Формируется ли чистая прибыль, которая может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла?

Объем продаж, шт: 16135 Переменные издержки, руб.: 228 Постоянные издержки, тыс.руб.: 915 Выручка, руб.: 12004440 Собственный капитал (СК), тыс.руб.: 12146 Заемный капитал (ЗК), тыс.руб.: 8063 Средневзвешенный % за пользование ЗК, %: 33 Средневзвешенный % за пользование СК, %: 13

Сумма исчисленных налогов, сборов и аналогичных платежей, тыс.руб.: 1725

а) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 1445___________ , которая

может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

б) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 5660___________ , которая

может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

в) Нет; положительный денежный поток от функционирования предприятия

полностью поглощается операционным и финансовым циклами; дефицит составляет - 3669436

г) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 14556_________ , которая

может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

д) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 4417__________ , которая

может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

е) Да формируется дополнительная чистая прибыль в размере 7816__________ , которая

может быть направлена на реновацию инвестиционного цикла

ЗАДАЧА 7: 000 Удача внедряет новую систему менеджмента. Ниже приведены следующие данные о ее функционировании. Вопрос 23: Сколько (максимум) средств фирма может распределить в фонд оплаты труда сотрудников в рамках партисипативной концепции?

Выручка фирмы от основной деятельности, руб.: 122101335 Переменные издержки, руб.: 834 Объем продаж, шт: 54195 Постоянные издержки, тыс. руб.: 66693

а) Максимум 225200 в) Максимум 100201 д) Максимум 14640347

б) Максимум 10209 г) Максимум 100255 е) Максимум 182979

ЗАДАЧА 8. Вопрос 24: Приведены данные объема продаж по годам.

Выручка 2009, млн. руб.: 648 Выручка 2010, млн. руб.: 849 Выручка 2011, млн. руб.: 890 Выручка 2012, млн. руб.: 1227 Собственный капитал 2009, млн. руб.: 1745 Собственный капитал 2010, млн. руб.: 1750 Собственный капитал 2011, млн. руб.: 2142 Собственный капитал 2012, млн. руб.: 2401

а) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 12% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

б) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 14% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

в) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 62% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

г) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 37% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

д) Да, совершенствование системы менеджмента оказалось эффективным; его эффективность составила 89% увеличения оборачиваемости собственного капитала.

е) Нет, совершенствование системы менеджмента оказалось неэффективным; его неэффективность составила -48% падения оборачиваемости собственного капитала.

ЗАДАЧА 9. Вопрос 25: Используйте данные Задачи 8 Вопроса 24 для предприятия ООО Удача. Также известна себестоимость реализации продукции по годам. Собственники вложили в предприятие сумму равную Собственному капиталу на 2009 год. Кредиторы вложили еще 550 млн. руб. Средневзвешенная ставка дисконта для собственников равна 11%, а для кредиторов = 26%. Ликвидационная стоимость проекта равна 2 млрд. руб. к концу 2013 года. Определите: целесообразно ли было производство инновационного продукта в заданном сегменте рынка, если известны следующие данные (начисление % - ежегодное; уплата долга кредитору-инвестору предполагается после ликвидации проекта в 2013 году (конец 5-го года)):

Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2009, млн. руб.: 461 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2010, млн. руб.: 300 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2011, млн. руб.: 734 Себестоимость + коммерческие и управленческие расходы 2012, млн. руб.: 374 Удельные переменные издержки, руб.: 13 Удельные постоянные издержки, руб.: 84

а) Проект будет целесообразен; его прибыль при указанных данных наиболее

вероятно будет равна 296585__________ (сверх нормы доходности инвесторов и кредиторов).

б) Проект будет целесообразен; его прибыль при указанных данных наиболее

вероятно будет равна 403458__________ (сверх нормы доходности инвесторов и кредиторов).

в) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его

убытки будут равны -693141___________ .

г) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его

убытки будут равны -3193414___________ .

д) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его

убытки будут равны -4676670___________ .

е) При заданных условиях проект, наиболее вероятно, будет не целесообразен; его

убытки будут равны -1050073___________ .