5. Механизм финансового менеджмента
Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.
В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:1.Система регулирования финансовой деятельности включает:
-государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельностью предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятия, представляет собой одно из направлений реализации финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятий в разных формах;
-рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен (ставки процентов) и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности капитала, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов и пр.;
-внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Так, ряд аспектов финансовой деятельности регулируется требованиями устава предприятия.
2.Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:
-государственное и др. внешние формы финансирования предприятия. Этот механизм характеризует формы финансирования развития предприятия из государственной бюджетной системы, внебюджетных (целевых) фондов, а также различных других негосударственных фондов содействия развитию бизнеса;
-кредитование предприятия.
Этот механизм основан на предоставлению предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита на возвратной основе на установленный срок под определенный процент. Различают финансовый кредит, предоставляемый банками; финансовый кредит, предоставляемый небанковскими учреждениями; товарный (коммерческий) кредит, предоставляемый хозяйственными партнерами и др.;-лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период. Основными формами лизинга являются оперативный лизинг, финансовый лизинг, возвратный лизинг;
-страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков (наступление страхового события). Различают внутренне и внешнее страхование финансовых рисков;
-прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. К ним можно отнести ее лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов, селенг и т.д.
3.Система финансовых рычагов включает:
-цену;
-процент;
-прибыль;
-амортизационные отчисления;
-чистый денежный поток;
-дивиденды;
-синергизм;
-пени, штрафы, неустойки,
-прочие экономические рычаги.
4.Система финансовых методов состоит из следующих основных способов и приемов, с помощью которых обосновываются и контролируются конкретные управленческие решения в различных сферах финансовой деятельности предприятия:
-метод технико-экономических расчетов;
-балансовый метод;
-экономико-статистические методы;
-экономико-математические методы;
-экспертные методы (методы экспертных оценок);
-методы дисконтирования стоимости;
-методы наращивания стоимости (компаундирование);
-методы диверсификации;
-методы амортизации активов;
-методы хеджирования;
-др. финансовые методы.
5.Система финансовых инструментов состоит из следующих конкретных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия:
-платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и пр.);
-кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и др.);
-депозитные инструменты (депозитные договора, депозитные сертификаты и др.);
-инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и др.);
-инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и др.);
-прочие виды финансовых инструментов.
Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.