1. Валютный курс Механизм валютных расчетов
Международными расчетами называются платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с торгово-экономическими и иными отношениями между организациями, фирмами и отдельными лицами разных стран.
Их отличие от внутренних расчетов заключается в том, что они связаны с обменом национальной валюты на другую. Национальная валюта, будучи законным платежным средством внутри страны, перестает быть таковым за ее пределами. Поэтому при заключении внешнеторговых и иных сделок стороны договариваются между собой, в какой валюте будет осуществляться платеж: в валюте одной из сторон или в валюте третьей страны.Иностранная валюта в международном платежном обороте выступает не в виде наличных денежных знаков или монет, а главным образом в форме телеграфных и почтовых переводов, чеков, срочных тратт и т.п. в соответствующей валюте. Наличные денежные знаки используются в международном платежном обороте физическими лицами, выезжающими за границу в командировки, в качестве туристов и т.д. Однако и здесь преимущественной формой для расчетов будут денежные аккредитивы, дорожные или туристические чеки, пластиковые карты и др.
Наибольшая часть международных расчетов в настоящее время осуществляется в американских долларах (в валюте США в настоящее время осуществляется 50% всех торговых операций, 80% операций на валютных рынках; 40% валютных резервов стран — членов МВФ так же номинированы в долларах США).
Во второй половине XX в. в международных платежах возросла доля таких валют, как немецкая марка, японская иена, французский и швейцарский франки. На перечисленные валюты, составляющие, по терминологии МВФ, группу свободно используемых валют, приходится почти 90% всех международных расчетов. С введением евро монопольные позиции доллара США в расчетах и резервах будут постепенно утрачиваться.
Механизм международных расчетов схематически можно представить следующим образом:
- экспортеры товаров и услуг и другие физические и юридические лица одной страны, получив от зарубежных импортеров за товары, услуги и т.п. телеграфные переводы, чеки, векселя/тратты и другие платежные документы, подлежащие оплате в иностранной валюте, обычно продают эти документы, т.е. представляемую ими валюту, банкам своей страны на свою национальную валюту, в которой они нуждаются для продолжения операций;
- эти кредитные средства платежа банки пересылают своим корреспондентам за границу для взыскания по ним средств с должников и зачисления полученных сумм на корреспондентские счета банков, приславших документы;
- благодаря наличию иностранной валюты на счетах у бан- ков-корреспондентов за границей банки данной страны продают платежные средства в различных валютах тем физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в них для исполнения своих денежных обязательств в других странах: оплаты импорта товаров или транспортных, страховых и иных расходов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.
Таким образом, практически все расчеты между странами проходят через банки путем зачета встречных требований и обязательств без оплаты, как указывалось ранее, наличными деньгами в каждом отдельном случае.
Цена денежной единицы одной страны (ста, тысячи денежных единиц), выраженная в денежных единицах других стран, называется ее валютным курсом.
При золотомонетном стандарте валютный курс отражал стоимость денежного товара — золота.
При неразменном бумажно-денежном обращении соотношение между денежными единицами разных стран усложняется, определяется большим числом факторов и тяготеет к соотношению покупательной способности валют.
Основу валютного курса составляет паритет, который представляет собой установленное в законодательном порядке официальное соотношение между национальной и иностранными валютами. Именно вокруг паритета и осуществляются колебания валютного курса.