<<
>>

Сущность кредита

В экономической теории утвердилось положение о том, что «кредит: экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности»[48].

В этом определении отмечены один из способов отчуждения капитала, стоимостной характер и коммерческая связь его. Но эти свойства ссуженного капитала сконцентрированы в особом товаре, который можно назвать ссудным товаром.

Ссудный товар, обладая рядом свойств ссуженного капитала, вместе с тем отличается от него. Капитал — это один из источников дохода. Но на практике возможны ситуации, когда стоимость ссудного товара в большей или меньшей мере снижается и таким образом утрачивает основные свойства капитала.

Кредит — это ссудный товар, обладающий объективным свойством объекта купли-продажи на определенный срок в экономических отношениях между кредитором и ссудозаемщиком.

По словам К. Маркса, «кредит есть то, чем торгует банкир»[49]. В этой связи Д- И. Розенберг в Комментариях к «Капиталу» К. Маркса писал: «Предполагается, что деньги уже приобрели добавочную потребительную стоимость (т.е. предполагается капиталистический способ производства) и стали особым товаром. Этим-то товаром торгует банкир, „покупая" его у одних и „продавая" его другим»1.

Получается, что банкир торгует деньгами, обогащенными добавочной потребительной стоимостью. И именно в ней, в добавочной потребительной стоимости сосредоточен смысл использования кредита. Это естественно, так как за счет кредита заемщики создают фонды основных и оборотных средств, фонды развития и таким образом расширяют производство и реализацию продукции. Однако для образования добавочной потребительной стоимости, содержащейся в кредите, необходимы адекватные экономические условия и прежде всего относительная пропорциональность платежного оборота.

При отсутствии такой пропорциональности потенциальные возможности кредита реализуются не полностью. В частности, диспропорции в платежном обороте, основанные на падении платежеспособного спроса на товары, ограничивают рост производства и соответственно уменьшают потребность в кредите с его добавочной потребительной стоимостью. И наоборот, рост платежеспособного спроса, стимулируя кредит, превращает содержащуюся в нем добавочную потребительную стоимость из возможности в реальность.

К примеру, предположим, что население накапливает деньги для покупки квартир. Соответственно повышается платежеспособный спрос на квартиры. Использование этих накоплений через кредитную систему в целях развития домостроения поддерживает пропорциональность производства и платежного оборота. Аналогичное значение имеет использование в процессе кредитования средств, предназначенных для покупки автомобилей, телевизоров, видеомагнитофонов и другой бытовой техники.

Следовательно, в основе кредита и денег с их добавочной потребительной стоимостью находится экономическая связь материального источника (ресурса) кредита с его функциональными назначениями в платежном обороте. Но в ряде случаев источник кредита не имеет конкретной функциональной окраски и носит характер общей инвестиции средств. В этих случаях источник кредита, различаясь по срокам функционирования, также влияет на кредит.

Например, по одному из коммерческих банков связь кредитных ресурсов и кредитных вложений сложилась следующим образом (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Соотношение кредитных ресурсов и вложений

              (млн              руб.)

По срокам

Кредитные

ресурсы вложения
1 месяц 23,1 14,0
от 2 до 3 мес 181,2 100,2
от 4 до 6 мес 52,9 21,9
от 7 до 12 мес 27,0 23,8
от 1 года до 3 лет 37,3
от 2 до 3 лет 101,1
Итого 284,2 298,3

В приведенной таблице кредитные ресурсы сроком от 1 до 12 месяцев частично использованы для кредитных вложений сроком свыше 1 года.

Кроме того, часть долгосрочного кредита предоставлена за счет уставного фонда банка. Но общая тенденция взаимозависимости сроков кредитных ресурсов и кредитных вложений прокладывает себе дорогу под влиянием разных факторов, в том числе необходимости укрепления устойчивости банковской системы.

Таким образом, материальный первоэлемент потребительной стоимости кредита — это качество источников (ресурсов) кредита с их функциональными назначениями в платежном обороте. Эти источники банки покупают у своих кредиторов и, преобразуя их, продают заемщикам. Однако акт продажи кредита (ссудного товара) имеет специфическую особенность, связанную с переуступкой собственности на него.

Отметив, что кредит есть то, чем торгует банкир, К. Маркс вместе с тем сказал, что «ссужающий капиталист отдает свой капитал, передает его промышленному капиталисту, не получая эквивалента»1,что lt;lt;это первое перемещение денег не выражает никакого акта метаморфозы: ни купли, ни продажи. Собственность не уступается, так как не происходит никакого обмена и не получается никакого эквивалента»2. Но что это За торговля без купли и продажи, без обмена и без получения эквивалента?

Сомнение вызывает тезис о том, что в процессе кредитования собственность не уступается.

Собственность как единое целое разлагается на две части: имущество материального характера, к примеру денежные средства, и имущес-

  1. МарксX., Энгельс Ф. Соч. Т. 25. Ч. I. С. 381.
  2. Там же. С. 381, 382.

тво юридического свойства в виде владения и распоряжения средствами. Собственность бывает полной, когда собственник располагает комплексом материального и юридического (правового) имущества. Собственность бывает неполной, частичной, когда, с одной стороны, банк-кредитор имеет материальное имущество, не имея права владения и распоряжения им, а с другой — когда предприятие-заемщик имеет собственность в виде имущественных прав временного владения и распоряжения средствами, полученными от кредитора в порядке кредитования.

Таким образом, предоставляя кредит, кредитор уступает заемщику часть своей собственности в виде имущественных прав временного владения и распоряжения ссуженными средствами. Это положение доказывается рядом обстоятельств. В частности, если сумма денег, полученная предприятием-заемщиком в порядке кредитования, принесет прибыль, то она достанется ему. Если же эта сумма будет поглощена убытком, то это будет убыток предприятия-заемщика. Следовательно, заемщик как собственник имущественных прав временного владения и распоряжения ссуженными средствами берет на себя все риски их существования. Кроме того, заемщик платит кредитору ссудный процент — плату за уступленную часть собственности.

В условиях банковского кредита кредитор передает заемщику ссуженную стоимость, имеющую форму стоимости в виде, например, определенной суммы денег. Тем самым у заемщика увеличивается источник платежей в платежном обороте.

Ссуженная стоимость представляет собой экономическое ядро кредита. Именно ссуженная стоимость, участвуя на всех стадиях движения кредита, содержит в себе стоимостный элемент кредитных ресурсов, форму стоимости и необходимость возврата ее кредитору. Без возвратности ссуженная стоимость превращается в пособие.

Фактор времени, заложенный в понятии ссуженной стоимости, существенно влияет на денежную форму стоимости. Вместе с изменением покупательной способности денежной единицы в условиях инфляции происходит деформация денежной формы стоимости. Отсюда постоянное стремление кредитора сохранить реальное содержание первоначальной денежной формы стоимости в процессе кредитования. Для достижения этой цели решается проблема обеспеченности ссуженной стоимости.

Особенность ссудного товара состоит в том, что он обычно сочетается с кредитными обязательствами ссудозаемщика. Эти обязательства необходимо связаны не только со срочностью, возвратностью и платностью ссуженной стоимости, но и с ее обеспечением. Поэтому основные условия предоставления кредита дополняются условием его обеспеченности.

В ссуженной форме стоимости постоянно существует противоречие между источником кредита и денежной формой стоимости. Источник имеет временную и во многих случаях — целевую функцию, а денежная форма стоимости в составе кредита — общую цель. Это противоречие разрешается в случаях кредитования на цели и сроки с учетом источника кредита.

Таким образом, рассмотрение вопроса ссудного товара с позиций источника его происхождения и экономического ядра — ссуженной стоимости позволяет сделать вывод о том, что кредит — это ссудный товар, обладающий ссуженной стоимостью и реализуемый на нерушимых условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности ссуженных средств.

В отличие от товара, который порождается производством в промышленности, сельском хозяйстве и других отраслях, ссудный товар— это продукция кредитных отношений, складывающихся в экономике.

Что роднит ссудный товар с обычным товаром?

Ссудный товар и обычный товар содержат потребительную стоимость и стоимость, им обоим свойственны отношения коммерции и делового доверия.

Чем отличается ссудный товар от обычного товара?

Во-первых, обычный товар обладает потребительной стоимостью и товарной стоимостью, а ссудный товар характеризует сочетание потребительной стоимости и ссуженной стоимости.

Во-вторых, потребительная стоимость ссудного товара в отличие от обычного товара имеет специфические черты в зависимости от субъектов кредитных отношений (предприятие — государству, банк — предприятию, предприятие — населению, население — государству, государство — государству) и цели кредита. На основе потребительной стоимости ссудного товара сложились формы кредита (коммерческий, банковский, потребительский, государственный, международный).

В-третьих, обычный товар после его отчуждения без посредников идо реализации цены в большинстве случаев не перепродается; технически это сделать сложно, а в ряде случаев — невозможно. Иное дело ссудный товар. Его особенность состоит в том, что после отчуждения и до момента погашения ссудный товар может относительно легко перепродаваться.

Когда кредитор по коммерческому кредиту передает вексель своему поставщику в уплату за товар, он тем самым перепродает кредит, проданный ранее своему покупателю. Таких перепродаж может быть немало.

В-четвертых, разница между ссудным товаром и обычным товаром состоит в разной степени доверия контрагентов товарной купли-продажи. Любая товарная сделка основана на доверии. Но в отличие от обычного товара в акте продажи ссудного товара доверие «растянуто» во времени и поэтому оно более высокого уровня, чем доверие, которое обусловливает сделку купли-продажи обычного товара.

В-пятых, в отличие от обычного товара ссудный товар в системе банковского кредита обладает свойством мультипликации.

И наконец, кредит как ссудный товар на стадиях его предоставления и погашения реализуется в порядке двойного обмена. Первоначально в акте предоставления банковского кредита ссуженная стоимость выступает в оболочке денежной формы стоимости. При этом ссуженная стоимость обменивается на залоговую стоимость в виде залогового обязательства, а оболочка ссуженной стоимости (денежная форма стоимости) обменивается на кредитную форму стоимости в виде задолженности по ссудному счету, срочного обязательства заемщика и обязательств, гарантирующих погашение кредита в срок. При оформлении залога заемщик часто уступает кредитору имущественное право временного владения собственностью, которое при условии неплатежеспособности заемщика может перерасти в право собственности кредитора на заложенное имущество.

На практике есть немало случаев предоставления кредита без надежного залога. При этом нарушается одна из объективных экономических связей кредита. Такое нарушение особенно ярко проявилось во время валютного кризиса в Юго-Востсgt;чной Азии в 1987—1988 гг. и мирового финансового кризиса в 2008 г.

Кредитная форма стоимости может выполнять платежную функцию и таким образом замещать деньги в платежном обороте. Операция по замещению денег происходит при обращении (передаче) векселя от одного предприятия к другому, а также путем перемещения задолженности по кредиту от предприятия-поставщика к предприятию-по- купателю в процессе совершения расчетов между ними.

Кредитная форма стоимости — это эквивалент, в который, сменив свою первоначальную форму, воплощается оболочка ссуженной формы стоимости. Функционирование кредитной формы стоимости предполагает ее обратный обмен на денежную или другую первоначальную форму стоимости.

Превращения кредита сопровождаются проявлениями противоречий между потребительной стоимостью кредита и ссуженной стоимостью.

Так как кредит в качестве потребительной стоимости удовлетворяет потребности предприятий в одном из источников средств, его развитие обусловлено устойчивостью и повышением покупательной способности денежной единицы. Чем выше покупательная способность рубля, тем успешнее кредит выполняет роль источника активов предприятия. Но денежная форма стоимости и, следовательно, ссуженная стоимость подвержены воздействию ряда известных факторов, ослабляющих платежную силу денег.

Противоречие проявляется также в следующем: потребительная стоимость кредита как ссудного товара требует наличия в обороте соответствующих товарно-материальных ценностей и рабочей силы для эффективного использования кредита, а ссуженная стоимость периодически отрывается от товарных масс, создавая несбалансированность в экономике. Противоречие может разрешаться регулированием денежно-кредитных потоков, достижением относительной пропорциональности производства и обращения.

Кредит играет роль формы стоимости кредитуемого товара в стоимостном отношении товара к кредиту. Стоимость товаров получает в кредите самостоятельное выражение. Иными словами, кредитуемый товар выражает свою стоимость и величину этой стоимости в кредите. При этом товар находится в относительной форме стоимости, а кредит — в эквивалентной форме.

То обстоятельство, что кредит является эквивалентной формой стоимости и, следовательно, выражением стоимости кредитуемых товаров, наиболее четко обнаруживается в случаях, когда кредитуемый товар утратил свою ценность и по этой причине кредит частично или полностью стал необеспеченным, подлежит взысканию.

В качестве ссудного товара кредит участвует в процессе измерения стоимости других товаров. Однако как инструмент перераспределительных косвенных отношений кредит измеряет стоимость окольным путем. Эта особенность внешне проявляется в том, что кредит обычно не предоставляется на покрытие убытков, на оплату счетов за продукцию, которая не пользуется спросом покупателей, т.е. по своим свойствам не может быть признана товаром. Равным образом кредит не должен быть использован на оплату продукции по чрезмерно завышенным ценам. В идеале кредит должен действовать как экономическая сила с общественным оттенком: оценивать стоимость с учетом не только

затрат труда, но и прогрессивной значимости товара, его соответствия лучшим образцам. Таким образом, кредит в качестве ссудного товара воплощает в себе стоимость кредитуемых товаров и затрат.

В кредитной сделке банка-кредитора с предприятием-заемщиком фактически кредит продается как временный источник его активов. Если кредит выполнил свою роль в качестве такого источника, у предприятия после оборота объекта кредита при прочих равных условиях накапливается сумма денег, достаточная для его погашения.

При возврате ссуженной стоимости оплата банковского кредита как товара происходит своеобразно.

Во-первых, платеж за кредит, какправило, обусловлен превышением поступлений средств предприятия над его платежами, кроме платежей в погашение кредита, вследствие чего происходит высвобождение денежного фонда заемных средств.

Во-вторых, сумма денег, достаточная для погашения кредита, в качественном отношении уже не является для заемщика источником основных и оборотных средств. Эти деньги на полюсе заемщика представляют собой денежную форму стоимости, способную выполнить функцию средства платежа в акте погашения задолженности по ссуде, а на полюсе кредитора они являются эквивалентом кредита, который может быть при определенных условиях вновь использован для образования кредитных ресурсов и продажи кредита.

В-третьих, форма стоимости возвращается кредитору путем погашения задолженности по ссуде и срочных обязательств, т.е. кредитной формы стоимости. Следовательно, вновь происходит смена форм стоимости: обязательства заемщика обмениваются на деньги, которые притекают к кредитору.

И наконец, в ряде случаев денежная форма стоимости в момент погашения кредита отличается от формы стоимости при покупке его, например, когда ссуда получена наличными деньгами, а погашена в безналичном порядке. Или когда ссуда получена путем зачисления суммы кредита на расчетный счет предприятия, а погашение произведено за счет вновь полученной ссуды, т.е. путем перераспределения кредита.

Товарная сущность кредита предопределяет следующие основные направления его влияния на платежный оборот:

  • кредит как ссудный товар гибко расширяет и сужает границы платежного оборота в экономике;
  • поскольку кредиту присуще свойство необходимой связи с его обеспечением, постольку эта связь, будучи учтенной на практике, ограничивает платежный оборот объективными потребностями платежеспособного спроса на кредит и снижает риски возникновения кризисных ситуаций;
  • кредит активно влияет на бесперебойность платежей в платежном обороте. Это влияние кредита особенно ярко проявляется в кредитах внутридневных, «овернайт» и других сверхкраткосрочных кредитах.

Некоторые особенности влияния кредита на платежный оборот проявляются также в сравнении кредита и ссуды, а также ссуд в зависимости от их обеспечения.

<< | >>
Источник: Косой А. М.. Платежный оборот: исследование и рекомендации : монография / А.М. Косой. - М.: КНОРУС,2012. - 296 с.. 2012

Еще по теме Сущность кредита:

  1. 7.1. Необходимость и сущность кредита. Субъекты кредитных отношений
  2. 9.3. Сущность кредита 9.3.1. Общие требования к характеристике сущности кредита как экономической кате-гории
  3.   10.4. Сущность кредита в различных теориях и взглядах\r\n  
  4.        7.1. Сущность кредита
  5. Необходимость и сущность кредита.
  6. ГЛАВ А XIX. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА.
  7. Введение в сущность кредита
  8. Сущность кредита
  9. Необходимость и сущность кредита
  10. 2.СУЩНОСТЬ КРЕДИТА И РОЛЬ КРЕДИТА
  11. Сущность кредита. Структура кредита
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -