Клиринг, или Зачеты взаимныхтребований

Весь объем клиринговых операций внутри страны рассредоточен. Наиболее массовый зачет взаимных требований совершается в автоматизированных системах Банка России между коммерческими банками.

Наряду с клирингом в банках и других кредитных учреждениях в условиях дефицита товаров и денег зачетные операции в хозяйстве ведутся на основе бартерного обмена.

Сведения о бартерных операциях в масштабе страны противоречивы. По данным бюллетеня «Российский экономический барометр», основанным на опросах примерно 200 предприятий промышленности, доля бартерной продукции в общем объеме произведенной промышленной продукции возросла с 6% в 1992 г. до 51% в 1998 г. После кризиса в августе 1998 г. доля бартера в продажах предприятий снизилась почти до 30% и значительно возросла доля продаж за наличные деньги2. Поданным Госкомстата, расчеты по бартеру в объеме оплаченной продукции промышленности снизились с 9,6% в 1998 г. до 2,9% в 2001 г.3

1. Коммерсангь-Daily. 1993.12 мая. С. 2.
2. Вопросы экономики. 2000. № 9. С. 48-50.
3. Финансы России. 2002. С. 206.

В бартерной операции товарная форма стоимости замещает денежную форму стоимости. Однако экономия денег в условиях бартера зачастую дорого обходится субъектам обмена вследствие известной неэквивалентности многих бартерных операций.

Наряду с бартером в зачетах используются встречные и взаимные требования ряда предприятий в платежном обороте. Эти зачеты совершаются в разных формах.

Первая форма представлена зачетом встречных требований между предприятиями. Например, предприятие А требует от предприятия Б платеж за товар, а предприятие Б на равновеликую сумму предъявляет к платежу вексель предприятия А.

Наибольший интерес вызывает форма групповых зачетов предприятий, связанных цепью коммерческого кредита.

Предположим, что вексель предприятия А вручается предприятию Б, а затем передается от предприятия Б предприятию В, от В — Г, от Г— Ди предприятием Двексель возвращается в качестве средства платежа за товар его эмитенту — предприятию А. Здесь процесс зачета покоится на равновеликом коммерческом кредите, и погашение этого кредита по времени совпадает с моментом завершения зачета.

Следовательно, полный групповой зачет в нашем примере фактически распадается на две части. В первой части кредитное обязательство в виде векселя переходит поочередно от предприятия А до предприятия Д т.е. происходит передача долгов. Во второй части зачета складывается ситуация встречных требований: предприятие А должно уплатить по своему векселю предприятию Д, а последнее должно уплатить затовар предприятию А. Кредитное противостояние разрешается тем, что предприятие Д передает предприятию А его же вексель и между ними происходит зачет встречных требований. Эго говорит о том, что подлинный групповой зачет фактически осуществляется двумя способами платежа: передачей кредитных обязательств и собственно зачетом взаимных требований.

Если предположить, что на заключительном этапе зачета предприятие А не передало товар на сумму векселя предприятию Д, то отношения между ними формируются в понятиях дебетового сальдо у предприятия А и кредитового — у предприятия Д. Эго отношение требует выкупа векселя, или обмена его на деньги. После уплаты по векселю погашаются дебетовое и кредитовое сальдо. В этом случае групповой зачет не является зачетом в подлинном смысле слова; он совершен двумя способами платежа — передачей кредитного обязательства и переводом денег. Точнее, произошел не зачет, а расчет взаимных требований, который может быть осложнен кредитом в случае, когда предприятие А получает в банке ссуду для выкупа своего векселя У предприятия Д.

Групповой зачет производится идеально и реально. В идеальном исполнении каждый участник зачета сопоставляет взаимные претензии. Аналогичную операцию осуществляет, например, банк, организующий зачет. При этом банк открывает лицевые счета по зачету и эмитирует на эти счета не деньги, а платежные обязательств, которые по их содержанию схожи с векселями. В процессе зачета каждый его участник платит своим кредиторам долгами своих дебиторов. В результате зачета происходит оплата взаимных претензий и погашение (в зачтенных суммах) платежных обязательств банка. На покрытие оставшихся дебетовых сальдо по зачету банк в большинстве случаев предоставляет краткосрочный кредит.

Положения группового зачета, основанного на коммерческом кредите, имеют принципиальное значение для понимания сущности многостороннего межбанковского зачета взаимных требований. Рассмотрим абстрактный вариант такого зачета.

Предположим, что предприятие А имеет долг в пользу предприятия Б в сумме 2,0 млн руб., предприятие Б — предприятию В в сумме 1,5 млн руб., В — Г в сумме 1,0 млн руб. и Г— Д в сумме 0,5 млн руб. Это идеальный вариант. В нем предприятие А — чаще всего организация, выпускающая товар конечного потребления, а предприятия Д, Г, В и Б последовательно добывают сырье, создают материалы, производят полуфабрикаты. Далее предположим, что предприятию А открыт счет в банке № 1, предприятиям Б я В — в банке № 2, предприятиям Г и Д- в банке № 3 и все три банка зачитывают свои обязательства в одной клиринговой палате. Развернутую схему варианта зачета можно представить в двух этапах.

Схема первого этапа многостороннего межбанковского зачета

(млн руб.)

Банк № 1              Банк              №              2              Банк              №              3

Схема второго этапа многостороннего межбанковского зачета

Д Банк № 1 К Д Банк № 2 К Д              Банк № 3              К

Примечание: Д — дебет; К — кредит.

Из приведенных схем можно сделать следующие выводы. Во-первых, межбанковский зачет содержит два этапа: зачет взаимных долгов предприятий и зачет взаимных требований банков. Во-вторых, в процессе зачета платежные обязательства замещают деньги в обращении, переходят со счета на счет, осуществляют передачу долгов и частично застывают в виде незачтенных дебетовых-й кредитовых сальдо.

Закономерность зачета взаимных требований состоит в необходимости возврата обязательств, используемых для передачи долгов, к исходному пункту их выпуска. Из этой закономерности следует, что межбанковский зачет полностью соответствует его названию при условии, что кредитовые сальдо по зачетным счетам направляются на погашение дебетовых сальдо, т.е. обязательства возвращаются к исходному пункту, минуя денежную форму стоимости. Но такой оборот событий нереален, так как между обладателями дебетовых и кредитовых сальдо, какправило, нет прямыххозяйственных связей. Поэтому направление конечных платежных обязательств к начальным пунктам их выпуска в идеале совершается через посредство обмена: дебетовые сальдо погашаются со счетов плательщиков, а кредитовые сальдо зачисляются на счета получателей средств по зачету.

Многосторонние зачеты подразделяются на постоянно действующие и разовые зачеты. Постоянно действующие зачеты обычно проводятся в клиринговых палатах, а разовые многосторонние зачеты могут проводиться в масштабе отраслей, регионов и в целом по стране.

Обратимся, прежде всего, к многосторонним межбанковским зачетам в клиринговых палатах. По установившейся практике здесь зачеты проводятся и завершаются ежедневно по итогу дня, а иногда — в течение операционного дня. В результате зачета формируются три массива информации: суммы зачтенных платежных документов, дебетовые сальдо и кредитовые сальдо по зачету. Кредитовые сальдо по зачету — это разновидность дебиторской задолженности банков- получателей денежных средств. Дебетовые сальдо по зачету представляют собой своеобразную кредиторскую задолженность банков- нлательщиков.

Возникающие дебетовые сальдо должны быть обязательно погашены плательщиками, а кредитовые сальдо зачислены на счета получателей. Это означает, что многосторонние зачетные операции клиринговых палат несовместимы с фактами появления просроченной дебиторско-кредиторской задолженности. Режим таких зачетов по плечу лишь платежеспособным и кредитоспособным участникам зачета. Такие участники образуют особую элиту в среде субъектов платежных отношений, складывающихся в хозяйстве. Поэтому актуален вопрос о подборе участников клиринга, которые способны в пределах зачетных периодов погашать кредиторскую задолженность, возникшую по итогам зачетов. Сумма этой задолженности во многом определяется эффективностью зачетов, а точнее, величиной удельного веса сальдо в общей сумме зачетных операций.

Эффективность зачетов зависит от концентрации’платежей, которая в свою очередь обусловлена интенсивностью отраслевых, межотраслевых, региональных и межрегиональных экономических связей. Как показал К. Маркс, «чем больше концентрация платежей, тем относительно меньше баланс, тем меньше, следовательно, масса обращающихся средств платежа»1.

От межбанковских зачетов взаимных требований в клиринговых палатах значительно отличаются разовые межотраслевые зачеты, которые могут проводиться в будущем. Отличие состоит в следующем.

Во-первых, в состав участников межбанковских зачетов, совершаемых в клиринговых палатах, включается группа банков, а в состав отраслевых и межотраслевых зачетов — предприятия хозяйства. Существен вопрос об обоснованности включения в состав разового зачета Министерства финансов. Такое включение представляется необоснованным по следующим соображениям.

Взимание налоговых и неналоговых платежей в доход бюджета определяется специальными законами государства, имеет общественное значение и поэтому может осуществляться лишь деньгами, обладающими силой законного средства платежа. При зачетах использование вместо денег частных бюджетных обязательств предприятий и финансовых органов может нарушить утвержденные законом приоритеть: в бюджетных расходах.

Во-вторых, периоды зачетов в клиринговых палатах несравненнс короче периодов разовых зачетов в масштабе страны.

В-третьих, в постоянно осуществляемых зачетах погашаются главным образом срочные требования, а в разовых зачетах — в основнох

просроченные платежные документы. Поэтому в сальдо постоянных зачетов выражается, как правило, часть срочной задолженности участников зачета, а в сальдо разовых зачетов — преимущественно часть их просроченной дебиторско-кредиторской задолженности.

Проблема межотраслевых зачетов взаимных требований в теоретическом и практическом аспектах обострилась после Заявления об экономической политике Правительства РФ и Центрального банка РФ, в котором указано, что «Правительство и ЦБР не будут в дальнейшем проводить кредитование взаимного зачета неплатежей предприятий»[10]. Цель этой меры состояла в предотвращения кредитной эмиссии центрального банка на завершение зачета и стимулировании процессов банкротства неплатежеспособных предприятий. Принятое решение и вопрос о перспективе зачетов требуют анализа практики переломного 1992 г.

Однажды возникнув, взаимная просроченная задолженность в хозяйстве нарастает волнообразно и с большой быстротой. В 1992 году сумма просроченных расчетных документов в Российской Федерации возросла с 39,2 млрд руб. на 1 января до 390,0 млрд руб. на 1 марта и до 676,0 млрд руб. на 20 марта[11]. Затем к 20 апреля эта сумма увеличилась до 1,0 трлн руб., к 1 июня — до 2,0 трлн руб.[12] и к 1 июля — до 3,2 трлн руб. Этот вал неплатежей ударил по экономике двумя «руками»: падением производства и ростом инфляции.

Попав в долговую цепь, предприятия прекращают поставки продукции друг другу, требуя предварительной оплаты. Одновременно в образовавшихся неплатежах остаются нереализованными доходы, часть которых подлежит перечислению в бюджет. Так, по оценке Госналогслужбы, в связи с взаимной задолженностью предприятий по неоплаченным счетам на 1 июля 1992 г. не было перечислено в бюджет около 315 млрд руб. НДС и до 135 млрд руб. налога на прибыль[13]. Эти и другие недоимки по налогам вследствие взаимных неплатежей вызвали рост бюджетного дефицита и кредитной эмиссии на его покрытие.

Взаимные неплатежи привели к замедлению оборачиваемости оборотных средств в расчетах, что также вызвало увеличение кредитной эмиссии, несмотря на провозглашенное в то время ужесточение денежно-кредитной политики.

В третьем квартале 1992 т. был проведен межотраслевой зачет взаимных требований предприятий, который оказался в центре полемики об инфляции. Высказывались разные мнения. Ряд экономистов считали, что зачет предотвратил экономический коллапс промышленности страны, другие придерживались мнения, что взаимозачет задолженности предприятий «вызвал массированный приток кредитов в экономику»[14]. Однако цифры говорят о следующем.

В процессе зачета была оплачена часть суммы просроченных расчетных документов, а именно 1370 млрд руб. Кредит за счет Центрального банка РФ на завершение зачета составил 189,8 млрд руб. и первоначально оказал существенное влияние на рост кредитной эмиссии. Но затем выяснилось, что этот кредит был в течение года погашен. Кроме того, осуществив зачет, Банк России способствовал дополнительному поступлению средств в бюджет на сумму 226,7 млрд РУб.[15] Тем самым были относительно сокращены бюджетный дефицит и бюджетная потребность в кредитах. Но главный эффект зачета состоял в той разрядке, которую получило хозяйство вследствие частичного устранения взаимных долгов. Ведь взаимные неплатежи — это снаряды неизбирательного свойства. Перекатываясь по всей стране, они взрывают финансовое благополучие и убыточных, и рентабельных предприятий. После 1992 года крупные разовые зачеты взаимной просроченной задолженности проводились Министерством финансов РФ между финансовыми органами и предприятиями, а также Банком России по группе коммерческих банков после кризиса в августе 1998 г.

Говорят, что вслед за зачетом неплатежи воспроизводятся. Это верно, так как продолжается влияние недостатка оборотных средств в хозяйстве и других причин долговременного характера. Вместе с тем неплатежи воспроизводятся в сумме меньшей, чем было до зачета, на величину зачтенных долгов. Кроме того, воспроизведенные неплатежи по длительности короче, чем прежние долги, оплаченные в результате зачета. А чем менее длительность неплатежей, тем слабее их разрушительное влияние на хозяйственные связи.

Вопросы соблюдения сроков платежей, состоятельности плательщика, ликвидности его активов, наконец, возможного банкротства не стали у нас актуальными в той мере, в какой они присущи развитой рыночной экономике. Это обстоятельство обусловливает потребность не только использования процедуры банкротства к действительно неплатежеспособным предприятиям, но также применения и развития механизма погашения взаимных неплатежей в хозяйстве путем зачета.

Особенность группового зачета взаимных требований состоит в том, что в результате его проведения у предприятий — участников зачета меняется ориентир их дебиторско-кредиторской задолженности. До проведения зачета каждое предприятие знает своего дебитора «в лицо». После зачета предприятию, имеющему кредитовое сальдо по зачету, противостоят зачастую неизвестные ему предприятия, имеющие по результатам зачета дебетовые сальдо. Поэтому роль собирательного дебитора должен выполнять посредник — организатор зачета.

Взаимная просроченная дебиторско-кредиторская задолженность в хозяйстве сдерживает экономический рост страны. Цель ликвидации ее имеет общегосударственное значение. Для решения этой задачи целесообразно создать Российскую зачетную палату (РЗП) в виде небанковской кредитной организации с отделениями в регионах с тем, чтобы периодически проводить разовые межотраслевые зачеты по устранению взаимных долгов. РЗП должна располагать оборотным капиталом для завершения зачетов в тех случаях, когда некоторые участники зачета не смогут погасить дебетовые сальдо по их зачетным счетам. При этом, выполнив собирательную роль дебиторов, оказавшихся несостоятельными в момент выведения результата по зачету, РЗП должна обладать разработанной технологией и юридическими правами по взысканию в будущем с их банковских счетов сумм дебетовых сальдо по зачету. Тем самым РЗП восстановит свои средства, вложенные в зачет, и сможет приступить к организации очередного зачета с целью ускорения кругооборота средств предприятий, форсирования поступлений средств в доход бюджета и сокращения избыточной эмиссии денег в обращение. Решению этих задач во многом также содействует способ платежа путем факторинга.