<<
>>

1.4.5. Факторинговый способ платежа

В экономическом словаре группы авторов факторинг представлен как «разновидность торгово-комиссионный операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками...»1.

В связи с этим определением возникает вопрос: действительно ли факторинг сочетается с кредитованием оборотного капитала?

Райзберг Б.А., Лазовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. С. 417.

В процессе факторинговой операции банк покупает требование клиента (без оборота или с оборотом на него) и взыскивает по требованию задолженность с должника.

Иначе протекает процесс кредитования. При кредитовании клиент, получая в банке кредит, как правило, представляет ему соответствующее обеспечение, выдает срочные обязательства и в день погашения ссуды возвращает банку ссуженные средства. Эти необходимые элементы акта кредитования в факторинговой, операции отсутствуют. Дополнительным доказательством того, что факторинг не сочетается с кредитованием, служат факты подлинного кредитования, когда банки, приняв в обеспечение требования клиентов к их должникам, предоставляют им (клиентам) кредит.

Заслуживает внимания и характер требования, уступаемого клиентом банку в факторинговой операции. В статье 826 Гражданского кодекса РФ требование, уступаемое в целях получения финансирования, названо денежным требованием. Однако в этом определении упущена долговая составляющая уступаемого требования. Ведь в процессе факторинга после оплаты банком-фактором требования клиента в нем (в банке) остается требование, предназначенное для взыскания долга с должника. Поэтому предметом факторинга следует считать долговое требование на деньги.

Факторинг осуществляется за счет части банковских ресурсов, которые можно назвать факторинговыми ресурсами. В отличие от кредитных ресурсов факторинговые ресурсы коммерческих банков, используемые в платежном обороте для решения ряда проблем безналичных расчетов, должны систематически подкрепляться ресурсами Банка России, одна из основных целей деятельности которого состоит в обеспечении эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Факторинговым ресурсам свойственна особая форма движения. Банковский факторинг — это способ платежа путем покупки банком долговых требований на деньги.

Увеличение объема факторинговых операций в российской экономике произошло в 1991 г. на фоне расширения товарно-денежных отношений. Но вместе с нарастанием экономического кризиса, ростом убыточности многих предприятий, резким сокращением расчетов платежными требованиями сужалась экономическая база факторинга.

Факторинговые ресурсы (собственные и заемные) коммерческих банков, вкладываемые в факторинговые операции, возмещают пред- приятиям-поставщикам оборотные средства, отвлеченные в расчеты. Здесь факторинговые ресурсы, выполняя функцию, свойственную банковскому капиталу, препятствуют отвлечению средств из сферы производства. Если в договоре по факторингу не предусмотрено право регресса, т.е. возврата банком поставщику ранее уступленного требования, то платеж по факторингу означает для поставщика завершение кругооборота средств по реализуемым товарам.

Факторинг применяется с использованием всех форм долговых требований, но в экономике развитых стран наиболее массовый предмет факторинга представлен формой расчетов чеками. В России первый опыт широкого сочетания чеков с факторинговыми операциями был проведен в 1992 г. В платежный оборот были эмитированы чеки с грифом «Россия». Предъявив такой чек своему банку, чекодержатель получал платеж, вслед за которым банк направлял чек с дебетовым авизо в РКЦ для списания выданной суммы с депозита, созданного чекодателем.

Чеки ускорили расчеты на полюсе поставщика, но не были защищены от злоупотреблений. Предотвращая убытки от нахлынувших фальшивых чеков, Центральный банк РФ изменил правила расчетов: превратил чеки в средство внутригородских расчетов, ввел предварительный контроль при оплате чеков по их номерам, установил порядок перечисления в РКЦ средств, депонированных для расчетов чеками.

Одновременно были внесены изменения в расчеты чеками из лимитированных чековых книжек.

Эти чеки стали оплачиваться банком поставщика при условии отсылки их в банк плательщика, составления по ним кредитовых авизо и получения этих авизо банком поставщика. По такой схеме ведутся расчеты чеками во многих банках за рубежом. Эта схема в настоящее время распространена на все расчеты чеками в России в соответствии с § 5 «Расчеты чеками» главы 46 Гражданского кодекса РФ и Положением Банка России от 3 марта 2003 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

Удельный вес чеков в структуре платежных инструментов, использованных в платежной системе России в 2000 г. (по объему), составил 0,1 %*. В этой связи интересен опыт США, где доля межбанковских чеков в безналичном обороте в 2001 г. (по объему) составила 86,7% 2-

Одна из особенностей факторинга с использованием чеков состоит в том, что банк чекодержателя, купив у него чек, непосредственно вступает в платежные отношения не с конечным плательщикам (чекодателем), а с его банком (промежуточным плательщиком).

ЦБ РФ. Платежная система России : Электронный ресурс : Обновление от 31 мая 2001 г. www.cbr.ru.

Бизнес и банки. 2002. № 11. С. 2.

Наиболее широкая база факторинговых операций сложилась в США вследствие массового применения в безналичных расчетах чеков как требований на деньги. В России такой базы нет; здесь более 90% операций по безналичным расчетам осуществляется при посредстве платежных поручений, а удельный вес переуступки требований по денежным обязательствам в объеме оплаченной продукции в 2007 г. составил 0,2%\'.

В связи с полемикой о возможности развития чекового платежного оборота в России целесообразно ближе рассмотреть природу расчетного чека.

Принято считать, что «чек — денежный документ, содержащий письменный приказ банку о выплате указанной в нем сумме денег». И далее: «по экономической природе чек — это долговое обязательство, погашение которого происходит посредством перечисления определенной денежной суммы со счета чекодателя (должника) на счет чекодержателя»2.

Это определение необходимо дополнить с точки зрения сущности чека.

Обратимся к абстрактному примеру на основе следующих условий:

  1. Предприятие-покупатель (в дальнейшем покупатель) и предприятие-поставщик (в дальнейшем поставщик) располагают в одном банке депозитами до востребования.
  2. Покупатель, получив и приняв от поставщика товар и счет по нему, акцептовал их и оформил платежное поручение по их оплате, т.е. приказ банку об уменьшении своего депозита и увеличении депозита своего поставщика.
  3. Подготовив свое платежное поручение, покупатель не передает его своему банку, а вручает его (платежное поручение) своему поставщику. В этом пункте платежное поручение превращается в расчетный чек.
  4. Поставщик предъявляет банку платежное поручение (по существу чек) своего покупателя. Оно исполняется банком, и таким образом расчет завершается, а сумма чека, превратившись в прирост депозита поставщика, погашается.
  5. С позиций кредита банковский депозит до востребования — это по сути простой вексель банка, срок платежа по которому не указан. Что касается чека, то в нем содержится платежное поручение должника банку о перечислении суммы чека на счет получателя и денежное
  1. Финансы России. 2008. С. 316.
  2. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 1081, 1082.

требование получателя к банку. Такое сочетание свойств чека свидетельствует о том, что расчетный чек — это форма гибрида платежного поручения плательщика его банку и простого векселя банка, переданного плательщиком получателю денег. Получив простой вексель банка, получатель денег превращает его в тратту.

В итоге чековый безналичный расчет совершается посредством двух инструментов: платежного поручения чекодателя и тратты в руках чекодержателя. Это гибридное свойство расчетного чека порождает противоречие: покупатель, как правило, объективно заинтересован втом, чтобы платеж по его платежному поручению осуществлялся по возможности позднее, а поставщик, наоборот, заинтересован в ускорении платежа.

Следовательно, в расчетном чеке сталкиваются противоположные интересы; в нем соединились, так сказать, «лед и пламень».

По словам В.М. Усоскина, в США «нежелание потребителей переходить на электронные формы расчетов связано прежде всего с потерей тех значительных выгод, которые дает отсрочка платежа по чеку. Эта отсрочка складывается из времени почтового пробега при отправке чека по почте, времени обработки чека в банке, времени пересылки чека в другой город для предъявления его к оплате банку чекодателя и т.д. Подсчитано, что общая выгода, получаемая американскими потребителями и деловыми фирмами в результате указанных отсрочек, составляет 200 млрд долларов в день!»[16]. Как отметила группа авторов, в США «списание со счета чекодателя происходит с задержкой от 7 до 45 дней»[17]. На этой основе образуется флоут — различие во времени между депонированием чека и его оплатой.

В бывшем СССР до 1990 г. преобладающая роль в расчетах принадлежала форме платежного требования. Поданным за сентябрь 1985 г., в товарном платежном обороте России 66% платежей осуществлялось платежными требованиями[18]. В 2002 году лишь 1,9% всего количества исполненных в России платежных документов состояло из платежных требований, инкассовых поручений, аккредитивов и чеков; 77,1% всех платежных документов были представлены платежными поручениями[19]. В этом диссонансе платежных инструментов вновь появилась заинтересованность многих предприятий-покупателей в задержке платежей с целью увеличения своей кредиторской задолженности — своеобразного бесплатного кредита.

Сравнительные сведения о кредиторской задолженности в России и США не опубликованы. Приблизительное представление об этих показателях могут дать следующие данные (табл. 1.6).

Таблица 1.6

Сравнительные данные о задолженности в России и США

Россия, 2002 г.

США, 2001г.

п/п

Показатель Сумма

(млрд

руб.)

п/п

Показатель Сумма

(млрд

дол.)

1 ВВП 10 834 1 ВВП 9 963
2 Суммарная задолженность по обязательствам основных отраслей экономики 7 307 Г”

2

Негосударственные долги в декабре 2001 г.
15 837
3 Отношение суммы задолженности к ВВП, % 67,4 3 Отношение негосударственных долгов к ВВП, % 158,9

Источники: Финансы в России. 2004. С. 15, 192; Бизнес и банки. 2002. № 11. С. 2.

Таким образом, относительный показатель общей суммы долгов в хозяйстве США более чем вдвое превысил относительный показатель кредиторской задолженности основных отраслей экономики в России. При этом у предприятий — поставщиков возросла дебиторская задолженность.

Известно, что до 1900 г. в безналичных расчетах бывшего СССР (данные того периода по России отсутствуют) первенствующая роль принадлежала форме расчетов платежными требованиями, а удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах народного хозяйства составил 15,6%\'. В 2007 году в России удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах достиг 47,6%[20]. Столь значительный рост дебиторской задолженности в России был одним из результатов изменения структуры безналичного платежного оборота, а именно массового перехода от формы расчетов платежными требованиями к форме расчетов платежными поручениями. Этот переход сопровождался изменением роли инициатора платежа.

Естественная роль инициатора платежа в акте купли-продажи товара наиболее ясно проявляется в розничной торговле. Здесь после отбора товара покупателем роль инициатора платежа, требующего оплаты товара, закреплена за продавцом. Иначе складываются обстоятельства в процессе безналичных расчетов платежным поручением. В этой сфере роль инициатора, требующего от банка произвести платеж, выполняет не продавец товара, а покупатель. Именно покупатель, который получил и акцептовал товар, оформляет и вручает банку приказ (платежное поручение) о платеже.

Выполняя роль инициатора платежа, покупатель во многих случаях проявляет свою одностороннюю заинтересованность в отсрочке платежа. В этой причине замедления расчетов содержится один из корней наличия столь крупной дебиторско-кредиторской задолженности не только в США, но и в России. Иными словами, форма платежного поручения, применяемая в чистом виде, а также посредством элемента в составе расчетного чека, во многом культивирует образование взаимных долгов, наносящих ущерб экономике. Из этого вывода проистекает целесообразность применения формы безналичных расчетов, которая, сохраняя положительные стороны форм платежных поручений и чеков, отличается от них ролью предприятия-поставщика в качестве решительного инициатора платежа.

Поскольку структура платежного чека разлагается на платежное поручение и банковскую тратту, постольку есть объективная возможность и необходимость наряду с функционирующими формами расчетов ввести в платежный оборот форму расчетов банковскими траттами и на этой основе развить сферу применения банковского факторинга.

Банковский факторинг — это способ наибольшего благоприятствования процессу вовлечения банковских ресурсов в платежный оборот. Однако факторинговую операцию необходимо развить с учетом практики безналичных расчетов.

Прежде всего заслуживает внимания вопрос об акцепте расчетного документа. Во многих случаях покупатель, приняв товар на базе поставщика, акцептует товарные счета. В ряде случаев современные информационные системы и средства связи позволяют покупателям акцептовать счета за товары без приемки на месте. В итоге расширяется возможность представления в банк предприятием-поставщиком тратт, акцептованных покупателем.

Следует развить понятие акцепта расчетного документа. Принято считать, что акцепт — это «согласие на оплату расчетных документов или гарантия оплаты товаров и услуг во внутрихозяйственном и меж-

дународном товарооборотах».1 Следовательно, акцепт может быть ограничен согласием на оплату без гарантии ее совершения. Такая возможность снижает ценность покупательского акцепта и значительно осложняет платежные отношения в хозяйстве. Необходимо придать акцепту весомость и законодательно установить, что акцепт во всех случаях представляет собой одновременно гарантию оплаты расчетных документов. Подобная трансформация акцепта означает, что в платежных отношениях недостаточность платежных средств у потенциальных плательщиков будет более активно, чем в настоящее время, препятствовать практике ненадежных акцептов, или возникновению обязательств, не обеспеченных средствами платежа.

Представляется, что банковскую факторинговую операцию можно разделить на следующие этапы.

Первый этап. В систему безналичных расчетов вводится форма расчетов банковскими траттами, которые эмитируются и погашаются банками.

Второй этап. Предприятие-плательщик покупает у своего банка книжку банковских тратт и рассчитывается с поставщиком за купленный товар акцептованными траттами, на которых срок оплаты не указан (сокращенно — тратты до востребования).

Третий этап. Предприятие-поставщик, отгрузив товар предприятию-покупателю, представляет тратту, акцептованную плательщиком, в свой банк и получает от банка на свой расчетный счет валюту платежа.

Четвертый этап. Банк предприятия-поставщика отправляет тратту на инкассо в банк плательщика.

Пятый этап. Банк предприятия-плательщика списывает сумму платежа по тратте с расчетного счета плательщика неранее даты получения им товара от поставщика. Об этой дате плательщик безотлагательно информирует свой банк.

Шестой этап. Банк предприятия-плательщика переводит сумму платежа в банк предприятия-поставщика.

Таким образом, в факторинговой операции будут участвовать два банка: банк предприятия-поставщика и банк предприятия-плательщика. Такая операция может быть названа факторингом-плюс.

В результате операции факторинга-плюс сочетаются два процесса: предприятие-поставщик получает возмещение оборотных средств, вложенных в реализуемый товар, немедленно после его отгрузки предприятию-покупателю, а последний оплачивает приобретенный товар после его получения. В результате поставщик — участник сделки купли-продажи товара в основном освобождается от груза срочной дебиторской задолженности. Это увеличит оборотный капитал, функционирующий в сфере производства, и уменьшит риски возникновения кри зи сных ситуаций.

Вывод сводится к тому, что качество и количество источников платежа в значительной мере определяют эффективность платежного оборота, силу его воздействия на экономику.

Рассмотрим основные проблемы источников платежа, прежде всего главного источника платежа — современных денег, циркулирующих в платежном обороте.

<< | >>
Источник: Косой А. М.. Платежный оборот: исследование и рекомендации : монография / А.М. Косой. - М.: КНОРУС,2012. - 296 с.. 2012

Еще по теме 1.4.5. Факторинговый способ платежа:

  1. Первый принцип - правовой режим осуществления расчетов и платежей
  2. 5. Условия лизинговых платежей.
  3. Спосіб платежу
  4. 6.2. Поняття системи безготівкових розрахунків та способи їхньої організації
  5.   5.2.3. Формы безналичных расчетов и их характеристика
  6.   ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ 
  7. Деньги как средство платеж
  8. 4.2. Формы международных расчетов и способы платежа в международной торговл
  9. § 1. Инновации в сфере денежных платежей и их экономические последствия
  10. Способ платежа
  11. 7.1. Безналичный денежный оборот: элементы, формы, способы платежа
  12. Принцип эффективности затрат на ведение безналичных расчетов
  13. Способ платежа деньгами
  14. Способ платежа путем передачи кредитных обязательств (долгов)
  15. 1.4.5. Факторинговый способ платежа
  16. 3.2. Ссуды обеспеченные и необеспеченные
  17. Сущность и классификация банковских операций
  18. Лизинговые компании
  19. Система платежей и расчетов в РФ.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -