Финансовая система

Финансовая система - совокупность финансовых организаций и финансовых рынков, обеспечивающих с помощью различных финансовых инструментов формирование и использование денежных средств государства, организаций, населения.

При этом финансовые институты (рынки и финансовые организации) осуществляют перераспределение ограниченных финансовых ресурсов от одних экономических субъектов к другим. Перераспределение осуществляется с помощью финансовых инструментов.

Финансовый инструмент (объект) предусматривает покупку/ продажу или поставку/получение некоторого финансового актива, в результате чего возникает взаимное финансовое требование, т. е. любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство у другой компании. Перечень основных финансовых инструментов представлен на рис. 4. Разнонаправленное движение финансовых активов и финансовых обязательств называют движением финансовых потоков.

Рис. 3. Финансовая система как структурированный объект

Рис. 4. Финансовые инструменты

Нижняя часть рис. 3 представляет собой три основных сектора экономики. Секторы экономики в свою очередь делятся на звенья (рис. 5).

Рис. 5. Звенья финансовой системы

Публичные (общественные) финансы - это сегмент и система отношений, связанных с образованием и использованием денежных фондов для создания и предоставления гражданам общественных благ.

Общественное благо - это особый товар, который не обладает внутри системы признаками конкурентности, он неделим, потре-

бляется совместно всеми членами общества. Например, государственные источники информации, национальная оборона, охрана правопорядка, регулирование рынка и т. д. Государство может обеспечить лишь формирование блага, непосредственное создание блага возложено на предприятия.

Существуют признаки для системы публичных финансов:

• принудительный характер передачи финансовых ресурсов от хозяйствующих субъектов в пользу органов власти;
• безвозмездность и безвозвратность платежей;
• финансовые отношения преимущественно денежного характера.

Публичные финансы - это, прежде всего, бюджеты и бюджетные фонды (см. рис. 5).

Бюджет - это централизованный фонд денежных средств, формируемый на различных уровнях для обеспечения целей и задач соответствующего уровня государственной и местной власти. Современная бюджетная система - трехуровневая (федеральный бюджет, территориальные бюджеты субъектов РФ и бюджеты муниципальных образований).

Внебюджетные фонды формируются с целью использования средств для удовлетворения важнейших общественных благ, таких как социальное обеспечение и здравоохранение, независимо от принятия бюджета и его дефицитности.

Государственный кредит необходим для преодоления разрывов в формировании доходов и расходов бюджетов всех уровней.

Финансы предприятий - самостоятельное и относительно новое звено финансовой системы. Ее возникновение связано с формированием неоклассической теории финансов в 20-х гг. XX в. Именно тогда начали формироваться финансовые корпорации. Потребовалась регламентация отношений между собственниками корпораций, отношений между собственниками корпораций и наемным персоналом. Финансы корпораций - это наука о способах формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов.

Финансы граждан (домохозяйств) - новейший термин, свя- заннный с появлением среднего класса. Начиная с 1960-х гг. в развитых капиталистических странах формируется средний класс - довольно многочисленная прослойка населения, у которой появляются свободные денежные ресурсы. Для управления свободными денежными ресурсами граждан необходимы свои специфические инструменты.