<<
>>

3.3. Усиление роли Банка России в формировании электронно-денежной платёжной системы

Общая тенденция развития центральных банков за последнее столетие связана с усилением их роли в экономике стран. Это утверждение подтверждается тем, что в 1900 г.

эти учреждения существовали лишь в 18 странах, сейчас - в 172 странах. Всё большее число центральных банков получает официально закреплённый независимый статус, предпринимаемые ими в рамках денежной политики шаги и высказывания руководителей привлекают пристальное внимание средств массовой информации.

Именно центральным банкам, по всеобщему признанию, принадлежит главная заслуга в успешной борьбе с инфляцией в последние два десятилетия и обеспечении, таким образом, условий для продолжительного экономического роста стран.

Эффективность деятельности этих учреждений весьма высока -проводимые Федеральной резервной системой США объёмы операций на открытом рынке не превышают 5 млрд долл. в год, но они оказывают воздействие на рынок ценных бумаг объемом почти 14 трлн долл. Экономисты отмечают: сегодня влияние центральных банков так велико, что фактически они могут использовать вместо операций на открытом рынке (open market operations) так называемые «операции открытых уст» (open mouth operations). Центральному банку достаточно лишь объявить о необходимости повысить или понизить процентные ставки, и рынок все делает сам, послушно реагируя на эти заявления в нужном направлении.

Власть центральных банков, как нами уже было показано в п. 2.1 и 2.2 работы, основывается на их монополизме в создании законных платёжных средств, то есть на возможности увеличивать или уменьшать денежную базу, состоящую из наличных денег (банкнот и монет) и безналичных (средств на счетах).

Новейшая тенденция к замене резервных требований (поддержание определённого уровня средств на резервных счетах коммерческих банков в Центральном банке, в зависимости от величины привлекаемых банками депозитов) на расчётные требования (поддержание определенного уровня средств на расчётных счетах коммерческих банков в Центральном банке для проведения итоговых расчётов по межбанковским платежам) лишь модифицирует этот монополизм, но не меняет его сути: в распоряжении центральных банков есть высокоэффективный рычаг влияния на активы, необходимые экономике для осуществления трансакций, тогда как никакие другие участники рынка этим рычагом не обладают.

Вместе с тем, актуален вопрос влияния современных тенденций развития платёжных систем на будущую роль и место центральных банков в экономической системе стран. А именно влияния электронно-денежной платёжной системы на эффективность денежной политики, осуществляемой центральными банками. Их особенный статус может быть поставлен под угрозу из-за происходящего в последние годы быстрого развития информационных технологий вообще, и электронных денег в частности.

Данная тема является предметом острых дискуссий зарубежных экономистов. Этой проблеме была посвящена состоявшаяся в июле 2000 г. в Вашингтоне конференция «Будущее денежной политики и банковского дела» под эгидой департамента вице-президента по финансовому сектору Мирового банка и департамента исследований Международного валютного фонда.

Рассмотрим международный и российский научный опыт, накопившийся за последние годы.

Условно мнение зарубежных экономистов можно разделить на два направления. Сторонники пессимистичной точки зрения полагают, что развитиеэлектронных денег приведёт к «утрате центральными банками своей роли эффективного денежного регулятора»[21]. Сторонники оптимистичной позиции утверждают, что в условиях нового информационно-технологического экономического устройства «значение центральных банков для экономики сохранится»[22].

Российские экономисты также придерживаются двух общих точек зрения:

  • есть мнение, что «в России государство постепенно теряет свои монополии (например, монополию на связь, на электрическую инфраструктуру), и в ближайшем будущем будет потеряна последняя монополия - монополия государства на построение денежных систем»[23].
  • другая точка зрения, поддерживаемая В. Юровицким, - государство должно и будет контролировать все финансовые операции в стране, так как рост объёмов неконтролируемых наличных денег (в бумажной или электронной форме) напрямую связан с ростом преступности.

Целый ряд вопросов относительно «электронных денег» волнует не только учёных мира, но и сами центральные банки развитых стран, а также Банк России.

Перечислим основные из этих вопросов:

Какова роль Центральных банков в регулировании эмиссии и обращения «электронных денег»?

Влияет ли эмиссия «электронных денег» на объём денежной массы в стране?

Кто будет осуществлять эмиссию «электронных денег»: центральные банки, коммерческие банки, финансовые компании?

Должны ли Центральные банки требовать выполнение нормативов эмитентами «электронных денег» для защиты интересов клиентов и снижения рисков систем?

Какова степень участия Банка России в реализации проектов «электронных денег»?

Прежде чем ответить на эти вопросы, опишем модель будущей экономической системы, в которой «электронные деньги» нашли своё широкомасштабное применение и полностью отсутствует государственное регулирование их обращения.

Естественно, понятным является то, что это будет мультивалютная система, в которой наряду с государственными деньгами (деньгами эмитируемыми Центральными банками) в обращении будут находиться электронные валюты разнообразных эмитентов.

«Электронные деньги» эмитируются большим количеством институтов: банками и небанковскими учреждениями. Эти деньги начинают существовать как их собственные; многие из них больше не связаны с валютами, эмитируемыми центральными банками. Появился даже специальный термин, отражающий это новое явление - монетарная свобода. Цифровые деньги циркулируют в течение длительных периодов времени без выплат в виде реальных денег, не оседая в виде депозитов. Определяющим становится доверие потребителя эмитенту этих денег.

«Электронные валюты» сделают сложным для центральных банков решение вопросов измерения размеров денежной массы, денежных агрегатов и денежного предложения.

Использование многих валют, выданных банками и небанковскими учреждениями, полностью выведет часть денежного оборота за пределы регулирующего воздействия государства.

В предполагаемых экстремальных ситуациях частные валюты могут доминировать, а валюты, эмитируемые центральными банками, могут терять лидирующее значение.

Если власть Центрального банка основана на эмиссионном монополизме, то в целом государственная власть - на налоговой системе. Уклонение от налогов будет серьезной проблемой в экономике, где сделки посредством «электронных денег» являются нормой. Будет просто передать большие суммы денег через границу, и налоговые убежища будут намного доступнее.

С электронными деньгами и прямыми платежами все виды налогов на продажу, налоги на добавленную стоимость и подоходные налоги будет всё труднее и труднее собирать.

Ещё более сложным станет вопрос юрисдикций - кто и за что собирает налоги? Скажем, пользователь Internet, находясь в России, решает купить программное обеспечение с компьютера, размещенного в Германии, и платит расчётными единицами электронной платёжной системы Microsoft (США) с депозитного счета в банке республики Науру. Под чью юрисдикцию попадает сделка?

Будет практически невозможно проследить сделки, когда электронные деньги станут широко используемым средством платежа, он-лайновые международные операции значительно упростятся, и посредники, которые в настоящее время фиксируют сделки, исчезнут. Широко распространенное использование «электронных денег» сделает национальные экономические данные намного менее значимыми. Появление электронной коммерции снимает фундаментальные вопросы о национальном рынке как основной счётной единице в международной экономической системе.

«Электронные деньги» заметно снижают существующие барьеры по передаче капиталов через границы. Сделки, которые были ограничены центральными банками, будут доступны любому человеку.

Если дилемма «свобода - контролируемость» не будет решена, международные переводы больших сумм денег будет невозможно проследить. Цифровые фальшивомонетчики могут работать в любой точке мира и распространять свою валюту в любой точке Киберпространства. Возникнут новые финансовые пирамиды и новые формы мошенничества, сам факт совершения которых будет сложно обнаружить сразу, и, тем более, сложно будет определить виновных.

Вышеприведённая модель является лишь теоретической конструкцией, основанной на предположениях, однако, в целом она соответствует общим мировым тенденциям интеграции национальных экономик в мировую.

Оценка мировой глобализации выходит за рамки данного исследования, тем не менее, можно предположить, что она принесёт свои неоспоримые преимущества, поставив жителей всей планеты в относительно равные условия, и свои катаклизмы, разрушив национальные границы и породив новые формы финансовых преступлений.

В свете описанной модели естественным является интерес Центральных банков к принципиально новым платежным системам, поэтому рассмотрим подробнее поставленные в начале параграфа вопросы:

<< | >>
Источник: Нариков Геннадий Сергеевич. ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННАЯ ПЛАТЁЖНАЯ СИСТЕМА И РАЗВИТИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ НОСИТЕЛЕЙ ДЕНЕГ. Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук Хабаровск 2001. 2001

Еще по теме 3.3. Усиление роли Банка России в формировании электронно-денежной платёжной системы:

  1. 3. Взаимодействие Банка России с федеральнымиминистерствами и ведомствами, реализующимиправительственную политику в денежно-кредитной сфере
  2. 4.1.2. Платежная система Банка России
  3. СОДЕРЖАНИЕ
  4. 2.3. Банк России и его деятельность в формировании императивной платёжной системы
  5. ГЛАВА 3. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДИАПОЗИТИВНОЙ ЭЛЕКТРОННО-ДЕНЕЖНОЙ ПЛАТЁЖНОЙ СИСТЕМЫ
  6. 3.3. Усиление роли Банка России в формировании электронно-денежной платёжной системы
  7. Денежно-кредитная политика Банка России
  8. § 1. Проблемы правового положения Банка России как органа банковского регулирования и надзора
  9. 83. Единая государственная денежно-кредитная политика и роль Банка России в ее реализации
  10. 7.3 Функции Банка России. Виды денежно-кредитной политики, инструменты и методы ее проведения
  11. 7.5 Роль Банка России в обеспечении стабильности банковской системы РФ
  12. § 2. Особенности правового регулирования осуществления Банком России надзора за деятельностью кредитных организаций
  13. § 6. Налогообложение Банка России. Перечисление прибыли в федеральный бюджет
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -