ГЛАВА XXVII СПЕЦИАЛЬНЫЕ ВИДЫ КРЕДИТА

§ 1. Государственный кредит. § 2. Коммунальный кредит. § 3. Мелкий торГово-йрО* мышленный и сельскохозяйственный кредит (кредитная кооперация). § 4. Ипотечный кредит. § 5. Крестьянский поземельный кредит.

§ 7. Кредит как орудие эксплоатации.

Рассмотрим вкратце следующие специальные формы: 1) государственный кредит, 2) коммунальный кредит, 3) мелкий торгово-промышленный кредит, 4) ипотечный и крестьянский, поземельный кредит,

5. потребительский кредит.

§ 1. Поскольку деньги ссужаются как капитал государству, постольку имеет место государственный кредит (иначе иногда называемый публичным кредитом в отличие от частно-капиталистического кредита). Эти деньги идут на покрытие тех или иных государственных расходов. Из каких же источников государство погашает займы и уплачивает по ним проценты, которые обычно близки к уровню среднерыночного процента (несколько ниже его)? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны предварительно выяснить, для каких целей государство занимает деньги. Во-первых, государство занимает деньги в тех случаях, когда обычными доходами не могут быть покрыты внезапно выросшие расходы, как например во время войны, каких-либо стихийных бедствий и пр. Во-вторых, государство прибегает к займам для сооружения каких-либо предприятий, которые являются рентабельнылш (доходными) и с капиталистической точки зрения, например для постройки железных дорог, прорытия каналов, оборудования портов и пр. В этих случаях произведенные затраты возмещаются в будущем и дают доход не меньший, чем обычный процент на капитал. Здесь государство выступает как капиталист-производитель и таким же порядком как и этот последний погашает займы. Иное дело первый случай, когда государство не производит никаких капитальных затрат, но растрачивает ссуженные деньги, например на финансирование воины.

Государственные займы относятся обычно к чрезвычайным государственным доходам, поскольку к этому источнику дохода государство (капиталистическое) прибегает большей частью (но не всегда) при чрезвычайных обстоятельствах. Государственные займы всегда выгодны для буржуазии, ибо, выпуская займы, государство сокращает налоговый нажим на пес. Те средства, которые должны были бы быть получены с буржуазии путем прогрессивного налога на доход и капитал, государство извлекает путем займов. Тем самым буржуазия не только не несет издержек но империалистическим войнам, виновником которых она является, по «наживает капитал» на этих издержках, гарантируя себе в будущем львиную долю той части прибавочной стоимости, которую в виде налогов получает государство.

В период мировой империалистической войны государственные займы достигли грандиознейших размеров: еще много лет мировому пролетариату, в особенности германскому, придется погашать многомиллиардные займы, заключенные империалистическими державами, Достаточно указать, что, по исчислениям одного немецкого журнала («Хозяйство и статистика»), общая мировая задолженность по государственному кредиту к началу 1925 г. была равна 190 млрд. золотых марок. Одна Европа задолжала 141 млрд. марок, а за вычетом долга других частей света Европе, — около 100 млрд. марок.

Займы делятся на срочные и бессрочные («рентные»). В капиталистических государствах в настоящее время наиболее распространена форма бессрочных займов, при которой государство сохраняет за собой право выбора способа и момента погашения займа.

Из срочных займов в XVH и XVIII вв.

Далее займы могут быть добровольные и принудительные (в прежнее время у городов, монастырей, золотых дел мастеров), внешние (заключаемые в других государствах) и внутренние (заключаемые на внутреннем денежном рынке), процентные, лотерейно (выигрыщно)- процеитные и лотерейно-беспроцентные. Наконец займы бывают текущие или краткосрочные и консолидированные или фундированные (долгосрочные). Превращение краткосрочного займа в долгосрочный называется консолидацией (отсюда название английских государственных ценных бумаг — «консоли»). Если позволяет конъюнктура денежного рынка, государство прибегает нередко к понижению процентов но займам и вообще изменению условий займа (включая консолидацию). Такого рода финансовые операции государства называются конверсией. Государство прибегает иногда также к унификации (объединению) ряда займов. ,

При заключении займа выпускаются облигации, которые погашаются (оплачиваются) путем периодически производимых тиражей, Выходящие в тираж облигации погашаются по их нарицательному курсу (т. е. курсу, на них обозначенному), который обычно ниже рыночного курса. По лотерейным (выигрышным) займам уплачиваются также выигрыши, павшие на данные облигации.

§ 2. Крупным заемщиком на денежном рынке являются местные с ал оу прав лени я (города, земства), которые предъявляют спрос на коммунальный кредит. В крупных городах учреждаются коммунальные или юродские банки, которые наряду с обычными банковскими операциями

обращают главное внимание на финансирование коммунального хизяй-

\\ • ¦

ства и жилищного строительства.

§ 3. Мелкие самостоятельные товаропроизводители — сельские хозяева, кустари, ремесленники — и торговцы как заемщики не могут пользоваться кредитом в крупных капиталистических ..банках: ни один солидный банк не станет возиться с какими-нибудь сторублевыми ссудами. Эта «черная» кредитная работа, этот мелкий, в буквальном смысле слова, кредит обслуживается Специальными кредитными учреждениями. Мелкие заемщики объединяются друг с другом и, образуя кредитные товарищества, выступают уже в качестве более или менее крупных коллективных заемщиков, которым кредит оказывают как государственные эмиссионные, так и солидные частные депозитные банки. Полученный кредит товарищество распределяет между своими членами, причем за погашение ссуд отвечают все члены товарищества (эта ответственность превышает в несколько раз сумму получаемого каждым членом товарищества кредита) — отсюда название «взаимный кредит».

родиной кредитной кооперации является Германия. Там в середине XIX в. были созданы два типа кредитных кооперативов: один — для мелкого городского кредита, другой — для мелкого сельского кредита. Инициатором первого типа кредитных кооперативов, так называемых ссудосберегательных товариществ, был Шульце-Делич; второго типа— так называемых кредитных товариществ — Райффензейн. Ссудосберегательные товарищества и городские «общества взаимного кредита» представляют собой союз должников с круговой порукой.

Кредитная кооперация райффензейнского типа строится на следующих трех основных принципах: 1) отрицания пая, поскольку это разрешается законодательством, 2) ограничения деятельности товарищества узкими территориальными пределами, 3) неограниченной ответственности членов по обязательствам товарищества. Кроме того членам этих товариществ воспрещалось участвовать в нескольких товариществах, а выбираемые должностные лица (кроме бухгалтера) не должны получать жалование.

На практике же все эти принципы строго не применялись. Кредитная кооперация получила широкое распространение не только в Германии, но и в других странах, в частности в Госсии. Достаточно указать, что к ] января 1915 г. в Госсии было 10 687 кредитных и 3 818 ссудосберегц- тельных товариществ с 9 млн. членов и 117 млн. руб. собственных капиталов.

Кредитные товарищества обычно объединяются в союзы кооперативов л кооперативные банки. В России в 1912 г. был организован «Московский народный банк», который стремился стать центральным учреждением кооперативного кредита всей страны.

Для мелких заемщиков не исключена, конечно, возможность получения кредита в индивидуальном порядке в мелких самостоятельных банках или местных филиалах крупных банков. Однако эти возможности по указанному выше мотиву в общем весьма ограничены, и поэтому главной формой мелкого торгово-промышленного и сельскохозяйственного кредита может считаться форма взаимного или кооперативного кредита.

На эту форму кредита идеологи мелкобуржуазного утопического социализма возлагали большие надежды, которые, однако, ни в какой мере не оправдались. Кредитная кооперация не в состоянии принести с собой радикальное (коренное) изменение экономического положения широких трудящихся масс, поскольку ее объект — мелкое городское ремесло и мелкое крестьянское хозяйство — обречены на вымирание в связи с прогрессом капитализма.

§4. В связи с существованием приtкапитализме частной собственности на землю, заметную роль в кредитной системе играют специальные учреждения ипотечного и крестьянского поземельного кредита. Цель первых заключается в предоставлёнии долгосрочных ссуд землевладельцам под залог йх недвижимости. Ипотечный кредит оказывается также и под залог городской недвижимости, т. е. городских земельных участков и городских строений. Для обслуживания этих видов кредита существуют ипотечные и крестьянские поземельные банки. Помимо специальных ипотечных банков ссуды под залог недвижимости широко практикуют сберегательные кассы, банки общего кредита, городские коммунальные банки и страховые общества. В одной только Пруссии перед войной сберегательными кассами было вложено в ипотеки 5,9 млрд. марок, а 150 страховыми обществами Германии — 5 млрд. марок (из них 99,2°/0 приходилось на городскую недвижимость, причем на один Берлин с предместьями падало 59,2% указанной суммы). Мы выделили ипотечный кредит как особую форму кредита потому, что здесь особенным является объект залога. Но куда направляются кредитованные таким путем ссуды? Превращаются ли эти деньги в действительный капитал или растрачиваются непроизводительно, как это имеет место в известных нам случаях государственного кредита?

Общего ответа на этот вопрос дать нельзя. Все зависит от тех целей, которые ставит себе заемщик-землевладелец. Эти же цели могут быть различны. Один из крупнейших экономистов прошлого века Родбертус-Ягецов установил, что ссудные капиталы, получаемые землевладельцами, большей частью не превращаются в производительный капитал в области сельского хозяйства. Но это не значит, что эти деньги вообще не превращаются в производительный капитал. Как указывал Родбертус, имеются обычно четыре основные причины, в силу которых землевладельцы прибегают к ипотечному кредиту, а именно: 1) бесхозяйственность землевладельца, вынуждающая занимать деньги в банке, 2) несчастные случаи, 3) введение мелиораций (работ но улучшению земельной площади), 4) перемена владения, главным образом вследствие выдела наследников. Установлено, что наиболее важное значение имеет четвертая причина.

Допустим, что данное поместье стоимостью 300 тыс. руб. поступило в распоряжение трех наследников, которые однако совместно не хотят экснлоатировать имение. Тогда производится «выдел» наследства при помощи ипотечного кредита. Поместье закладывается в банке, а полученные 200 тыс. руб. поступают в распоряжение двух выделившихся наследников. Но как используют эти последние полученные ими 200 тыс. руб. — это зависит от их личных намерений. Они могут их, например, вложить в акции и облигации промышленных предприятий и, следовательно, полученные но ипотечному кредиту средства пойдут на финансирование промышленности. Они могут сами заняться каким- либо капиталистическим предпринимательством. Наконец, если это «прожигатели жизни», то они могут просто прокутить эти деньги. Но во всяком случае нет никакой необходимости в том, чтобы они запя- лись обязательно капиталистическим предпринимательством в области сельского хозяйства. Ряд обследований ипотечной задолженности Германии вполне подтвердил это утверждение Родбертуса; оказывается, лишь незначительная часть ипотечных ссуд пошла в сельскохозяйственные предприятия. Таким образом игюгпвчный кредит вообще не есть сельскохозяйственный производительный кредит\