7.3. Типы денежных систем и их особенности

Понятно, что если природа денег товарная и, соответственно, сущность денег определяется тем материалом, который может быть единственным мерилом стоимости (всеобщим эквивален&том) на рынке товаров и услуг, то и тип денежной системы будет отражать, прежде всего, природу и сущность и денег, и того ма&териала, который их представляет.\r\n

Соответственно, типы денежных систем получили свое родо&вое название от того основного признака товара, который исто&рически выполнял в товарном мире роль всеобщего эквивалента, а, именно, металлический тип денежных систем, разновидность которого определялась тем, какой (золото, серебро, медь) и сколько (один или два) металлов в системе выполняли роль все&общего эквивалента.

В периоды жестких экономических и политических потрясе&ний (длительных войн, мировых экономических кризисов) золо&тые и серебряные монеты на время уходили из обращения и их место занимали банкноты или, даже, денежные билеты, не имев&шие никакой связи с золотом.\r\n

Первая мировая война серьезно подорвала позиции золотого монометаллизма практически во всех воевавших странах.\r\n

Поэтому золотые монеты навсегда ушли из обращения в этих странах (кроме США).

Уместно отметить, что после первой мировой войны про&изошло существенное перераспределение мирового запаса золо&та. Причем, если в европейских странах в 1913—1924 гг. доля мирового запаса золота упала с 49,3 % до 34,0 %, то в США она возросла с 31,7 % до 46,0 %. Поэтому в США банкоты еще обме&нивались на золото, но уже в слитках. Что же касается европей&ских стран, то серьезное сокращение золотого запаса создавало настоятельную необходимость использования в их внутреннем обращении неразменных на металл банкнот с фиксированным и нефиксированным[335] золотым содержанием (так как золото еще продолжало играть роль денежного металла и использоваться в международных расчетах).\r\n

Денежные системы стран с неразменными на металл денеж&ными билетами, материалом для изготовления которых служила бумага, получили свое родовое название — «бумажноденеж- ные»2 системы.\r\n

Строго говоря, бумажноденежный тип денежной системы предполагает всякое отсутствие связи денежных билетов, на&ходящихся в обращении, с золотом, что собственно и отличает денежные билеты от банкнот, как полноправных представите&лей золота. Поэтому в действительности бумажноденежный тип денежной системы и де-факто, и де-юре возник только по&сле демонетизации золота. Однако, так как и до демонетизации золота существовали неразменные на металл банкноты с зако&нодательно фиксированным золотым содержанием, то нельзя не согласиться с д-ром экон.

Нельзя также не согласиться с д-ром экон. наук, проф. Савлу- ком М. И., дифференцирующим типы денежных систем по ха&рактеру используемости национальных денег на главных миро&вых валютных рынках, на рыночные и нерыночные[337].\r\n

Специфическими чертами последних была (и есть) их закры&тость (замкнутость) в виде целого ряда различных ограничений, в том числе и валютных, в отличие от рыночных типов денежных систем, имеющих открытый характер и не имеющих никаких ва&лютных ограничений на операции с валютными ценностями ни для резидентов, ни для нерезидентов. Однако, следует иметь в виду, что металлические типы денежных систем практически все были рыночными, а, значит, и открытыми. Ярким представите&лем нерыночного и потому закрытого типа денежной системы была денежная система бывшего СССР, а также и таких стран как, например, Куба и ряда других стран, входящих в состав бывшего социалистического лагеря.\r\n

В настоящее время, когда металлический тип денежной сис&темы ушел в безвозвратное прошлое, денежные системы всех стран мира относятся к бумажноденежному типу. Однако, в зави&симости от уровня валютных ограничений в стране (на валютные операции с валютными ценностями, введенными в стране приме&нительно к резидентам и нерезидентам), тип ее денежной систе&мы рассматривается либо как рыночный и открытый, либо как нерыночный и, следовательно, закрытый.

Уместно отметить, что в любом из типов денежных систем движение форм бытия денег подчиняется существующим объек&тивным законам денежного обращения. Причем, основным зако&ном денежного обращения в марксистской теории денег был за&кон стоимости денег или закон Кн, который по-разному проявлялся в металлическом и бумажноденежном типах денеж&ных систем. Вместе с тем, целая плеяда выдающихся ученых сво&его времени придерживалась (и придерживается) такой точки зрения, что стоимость (золотых монет, в том числе) и движение денег регулируются уравнением обмена в любых типах денеж&ных систем.\r\n

Схематично классификация типов денежных систем пред&ставлена на рис. 7.3.1.\r\n

Как видно на рис. 7.3.1, каждый из основных типов денежных систем (металлический и бумажноденежный) включает в себя ряд разновидностей, отражающих как главные свойства основ&ных типов денежных систем, так и их отличительные черты.\r\n

Металлический тип денежной системы предполагает, что в нем денежным материалом могло быть и золото, и серебро, и медь[338]. Металлический тип денежной системы не исключал того, что наряду с обращением золотых (и/или серебрянных) монет, могли обращаться и банкноты, как полноправные представители золота (серебра).\r\n

В зависимости от того, один или два металла выступали в ка&честве всеобщего эквивалента, металлический тип денежной сис&темы мог быть монометаллическим или биметаллическим, на&пример, если роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за одним металлом, то система была монометалличе&ской, а если за двумя металлами, то — биметаллической.\r\n

Таким образом, биметаллизм как разновидность металли&ческого типа денежной системы характеризуется тем, что в нем роль всеобщего эквивалента выполняли два металла — золото и серебро, имевшие одинаковую неограниченную закон&ную платежную силу.

Биметаллический тип денежной системы имел две разновид&ности: систему параллельной валюты и систему двойной валюты.\r\n

При системе параллельной валюты законом не устанавлива&лось стоимостное соотношение между золотом и серебром. По&этому золотые и серебряные монеты чеканились и принимались населением (при купле-продаже и др.сделках) по рыночной стоимости золота и серебра.\r\n

При системе двойной валюты законодательно фиксировалось обязательное стоимостное соотношение между золотом и сереб&ром, в связи с чем чеканка и прием населением золотых и сереб&ряных монет производились по установленному соотношению, неодинаковому в разных странах. Например, в США в начале XIX в. законодательно установленное соотношение между золо&том и серебром было 1:16, в европейских странах — 1:15,6.\r\n

Следует отметить, что рыночная стоимость серебра непрерывно падала и к концу XIX в. рыночная стоимость серебра была в 15,5 раз ниже рыночной стоимости золота. А в начале XX в. серебро на&столько подешевело, что серебро стало в 39,7 раза дешевле золота, в то время, как законом было установлено соотношение между золо&том и серебром как 1:15. При таких условиях монеты из обесцени&вающегося серебра стали вытеснять золотые монеты из обращения, так как владельцам золотых монет стало выгодно изымать их из об&ращения, переплавлять в слитки, обменивать слитки золота на слит&ки серебра по рыночной цене, например, 1 кг золота за 39,7 кг сереб&ра, а затем из слитков серебра чеканить монеты, имеющие установленный законом курс 1:15, получая при этом более, чем двойную выгоду.\r\n

Изложенное свидетельствует о том, что система биметаллизма (в частности, двойной валюты), с одной стороны, противоречила стихийному закону стоимости, с другой же стороны, биметал&лизм (при системе параллельной валюты), противоречил самой природе действительных денег, требующей одного мерила стои&мости и одного всеобщего эквивалента (а не двух).\r\n

Эти недостатки биметаллизма способствовали переходу большинства стран к монометаллизму.\r\n

Однако, ряд стран (Бельгия, Италия, Франция, Швейцария, а за&тем и Греция), считая биметаллизм лучшим типом денежной систе&мы для поддержания устойчивости своих национальных денег, за&ключили монетную конвенцию (1865 г.) сроком на 15 лет о создании Латинского монетного союза, предусматривающего:\r\n

\r\n
• свободную чеканку монет из золота и серебра (при соблюде&нии их официального стоимостного соотношения 1:15,5;
\r\n
• обязательный прием этих монет всеми государственными кас&сами стран-членов союза;
\r\n
• одинаковое весовое содержание и пробу металла в нацио&нальных денежных единицах (4,5 г чистого серебра или 0,29 г чисто&го золота) во всех странах, равное содержанию французского франка;
\r\n
• свободное обращение национальных монет из золота и сереб&ра одних стран-членов союза на территориях других стран-членов союза;
\r\n
• для неполноценных (номинальная стоимость которых выше их стоимости) мелких монет из серебра, достоинством менее 5 фр., была установлена ограниченная закрытая чеканка при одновремен&ном ограничении каждого платежа в этой монете на сумму не более 50 фр.
\r\n

При этом эмиссия таких монет в соответствующих странах осу&ществлялась в объемах не более, чем 6 фр.

Уместно отметить, что Латинский монетный союз был прообра&зом современного Европейского союза.\r\n

К концу XIX века странам Латинского монетного союза при&шлось отказаться от биметаллизма, прекратив, в первую очередь, свободную чеканку серебряных монет. Это было связано с непре&рывным и все возрастающим обесценением серебра (из-за удешев&ления его добычи), хотя оставшиеся в обращении серебряные моне&ты достоинством свыше 5 фр. сохранили свою неограниченную платежную силу.\r\n

Латинский монетный союз, а с ним и биметаллизм, практически прекратили свое существование в период первой мировой войны. На смену биметаллическому типу денежных систем пришел мономе&таллизм.\r\n

При монометаллизме роль всеобщего эквивалента выполнял один металл — серебро или золото (не считая меди в Древнем Риме), хотя в обращении мог находится и другой металл, который, однако, не мог выполнять роль (второго) всеобщего эквивалента, в связи с чем его роль была ограничена. Такой тип денежной системы, в кото&ром использовались два благородных металла, из которых один — золото, выполнял роль всеобщего эквивалента, а обращение другого металла было ограничено, назывался «хромающим» типом мономе&таллической денежной системы»1.\r\n

При монометаллизме во внутреннем обращении стран могли на&ходится, наряду с золотыми или серебряными монетами, и банкно&ты, которые были либо свободно-обмениваемыми на металл по но&миналу, либо ограниченно-обмениваемыми на металл (центральным банкам других стран на слитки), либо вообще не обмениваемыми на металл, а только представлявшими его де-юре.\r\n

Серебряный монометаллизм существовал в ряде стран. Напри&мер, в Китае он просуществовал вплоть до 1935 г.\r\n

В США в 1873 г. была запрещена свободная чеканка новых се&ребряных монет, а платежная сила находящихся в обращении сереб&ряных монет была ограничена суммой в 5 долларов (при каждом платеже).\r\n

В Англии в 1798 г. был издан закон, запрещавший чеканку но&вых серебряных монет и ограничивающий платежную силу находя&щихся в обращении серебряных монет суммой в 25 ф. ст. (по каждо&му платежу).\r\n

В России серебряный монометаллизм существовал с 1839 г. по 1858 г., в Голландии — с 1847 г. по 1875 гг., в Индии — с 1852 г. по 1893 г.\r\n

При серебряном монометаллизме, введенном в России, куда вхо&дила и Украина, реформой Канкрина, содержание серебряного рубля с 1 июля 1839 г. было установлено в 4 золотника[340] 21 долю чистого серебра. В обращение серебряный рубль поступил 1 января 1840 г. В дальнейшем (к 1858 г.) серебряные и медные монеты подлежали за&крытой чеканке из металла, принадлежащего казначейству и имели ограниченную платежную силу. Например, крупные серебряные мо&неты (номиналом от 25 коп. до 1 руб.) подлежали приему в один платеж на сумму не превышающую 25 руб., а серебряные монеты достоинством до 25 коп. и медные монеты могли быть приняты для совершения одного платежа на сумму не более 3 руб.\r\n

Золотой монометаллизм возник первоначально в Англии в кон&це XVIII — начале XIX вв. В мировой практике золотой монометал&лизм получил широкое распространение в последней четверти XIX века[341].\r\n

В России после серебряного монометаллизма наступил длитель&ный период бумажноденежной валюты, а затем в 1897 г. вводится золотой монометаллизм. Содержание 10-ти рублевой золотой моне&ты (империала), чеканившейся с этого (1897 г.), было установлено в 1 золотник 78,24 доли (7,74 г) чистого золота[342].\r\n

Империалы и полуимпериалы имели неограниченную платеж&ную силу и чеканились неограниченно из золота, принадлежащего любым частным лицам. Золотой монометаллизм просуществовал в России вплоть до 1914 г.\r\n

Золотой монометаллизм в США пришел на смену серебряному монометаллизму в 1873 г. Первоначально золотое содержание дол&лара было установлено на уровне 1,60377 г. Но, начиная с 1900 г., золотое содержание доллара было снижено до 1,50463 г. чистого зо&лота. В 1934 г., в связи с проведенной девальвацией (после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг.), золотое содержание долла&ра было установлено в 0,888671 г чистого золота.\r\n

Золотой монометаллизм существовал в форме золотого стан&дарта — денежной системы, в которой роль всеобщего эквива&лента играл один металл — золото.\r\n

Уместно отметить, что золотой стандарт способствовал разви&тию рыночных отношений, развитию производства, кредита и кредитных систем во всех странах, а также росту международной торговли. Золотой стандарт как тип денежной системы сущест&вовал в трех формах: золотомонетного, золотослиткового и золо- тодевизного стандартов.\r\n

При золотомонетном стандарте осуществлялась свободная че&канка золотых монет на государственных монетных дворах из золота, предоставляемого в неограниченных размерах любыми лицами, в том числе и иностранцами.\r\n

Монеты чеканились в установленном и неизменном (по ве&су и пробе) золотом содержании национальной денежной еди&ницы.\r\n

Для золотомонетного стандарта характерным является сво&бодный ввоз и вывоз золота в/из страны, что, собственно, и спо&собствовало функционированию механизма автоматического ре&гулирования валютного курса, который при таких условиях, мог отклоняться от валютного паритета[343] только в пределах стоимости двойной пересылки золота из одной страны в другую, т. е. в пре&делах золотых точек[344].\r\n

Для золотомонетного стандарта присущ также свободный об&мен знаков денег на деньги — золотые монеты.\r\n

Золотомонетный стандарт до первой мировой войны сущест&вовал в большинстве стран. После войны, за исключением США[345], практически во всех воевавших странах, золотые монеты ушли из обращения, а послевоенная разруха и дефицит госбюджета спо&собствовали переполнению каналов денежного обращения де&нежными знаками, непрерывно обесценивающимися. Поэтому в большинстве воевавших стран после затяжной инфляции были проведены денежные реформы, в результате которых золотой стандарт был восстановлен в урезанном виде — в виде золото&слиткового и золотодевизного стандартов. Среди причин, пре&пятствующих восстановлению золотомонетного стандарта в ев&ропейских странах, следует назвать происшедшее после первой мировой войны перераспределение мировых запасов золота.\r\n

Например, только в США доля мировых запасов золота за пе&риод с 1913 г. по 1924 г. возросла с 31,7 % до 46,0 %.\r\n

Вместе с тем, во всех странах европейского континента доля мировых запасов золота за тот же период снизилась с 49,3 % до 34,0 %. Поэтому страны европейского континента, не имея дос&таточного золотого запаса для обеспечения банкнот, не могли восстановить их свободного обмена на металл (не говоря уже о свободной чеканке золотых монет).\r\n

Страны, имевшие значительные запасы золота (Англия, Франция, Япония), ввели у себя золотослитковый стандарт, в то время как страны с ограниченными запасами золота (Австрия, Дания, Германия, Норвегия и др.), ввели у себя золотодевизный стандарт.\r\n

Золотослитковый и золотодевизный стандарты отличались от золотомонетного стандарта тем, что в них не было восстановлено ни обращение золотых монет, ни их чеканка, ни свободный об&мен банкнот на золотые монеты, ни свободный ввоз/вывоз золота в/из страны.\r\n

При таких условиях и золотослитковый, и золотодевизный стандарты представляли собой урезанный вид золотого стандар&та. Это вытекает из того, что золото хоть еще и было деньгами, но во внутреннем обороте оно не использовалось как деньги, так как не выполняло таких функций денег как средство обращения и средство платежа.\r\n

Золотослитковый стандарт еще предусматривал обмен банк&нот на золото, но при условии их предъявления лишь на крупные суммы, соответствовавшие стоимости золотых слитков. Напри&мер, в Англии вес обмениваемого золота составлял не менее 400 тройских унций, представлявших собой слиток весом в 12,4 кг, что, соответственно, требовало 1700 фунтов стерлингов банкнотами. Во Франции для обмена банкнот на золото (слиток в 12,7 кг) требовалось, соответственно, 215 тыс. франков.\r\n

Для золотодевизного стандарта характерно, что банкноты об&менивались не непосредственно на золото, а на девизы[346] (выра&женные в фунтах стерлингов или в долларах США). При золото- девизном стандарте непосредственный обмен банкнот на золото был практически невозможным, так как посредником между на&циональными банкнотами и золотом выступала иностранная ва&люта. Это означало, что золото и внутри стран, и между странами еще существовало как деньги, но деньги, которые в основном выполняли только функцию сокровищ, а все остальные денеж&ные функции выполняли полноправные представители золота — банкноты.\r\n

Отметим, что золотодевизный стандарт получил широкое рас&пространение и способствовал установлению валютной гегемо&нии одних стран над другими, хотя ослабление устойчивости ва&люты страны-гегемона оказывало непосредственное влияние на устойчивость валюты зависимых стран. Однако, существование золотодевизного стандарта было опасно не только зависимым странам, но и странам-гегемонам (Англии и США), так как воз&можность накопления их валют у зависимых стран означала, что последние могут предъявить накопленные ими запасы долларо&вых и стерлинговых девиз соответствующей стране-гегемону и истребовать часть ее золотого запаса.\r\n

Уместно отметить, что и золотослитковый, и, в особенности, зо- лотодевизный стандарты были весьма шаткими типами металличе&ских денежных систем, которые под ударами мирового экономиче&ского кризиса 1929—1933 гг. потерпели крах в большинстве стран[347].\r\n

К 1936 г. золотой стандарт практически прекратил свое суще&ствование, но золото все еще продолжало играть роль денеж&ного товара и всеобщего эквивалента.\r\n

К началу второй мировой войны (и, в особенности, после нее) денежные системы большинства стран стали бумажноденежны&ми, в том числе и банкнотного типа. Для таких систем характер&но наличие в обращении банкнот, (полноправных представите&лей действительных денег), как с фиксированным, так и с нефиксированным[348] золотым содержанием и разменной монеты (из серебра, меди и сплавов недрагоценных металлов) и бездефи&цитность государственного бюджета, при наличии денежно- кредитного регулирования экономики.\r\n

С демонетизацией золота во всех странах утвердилась бумаж&ноденежная система кредитного, либо фидуциарного типа.\r\n

Для кредитного типа денежной системы характерны следую&щие черты:\r\n

\r\n
• независимость центрального банка от правительства в сфе&ре денежно-кредитного регулирования;
\r\n
• эмиссия денег центральным банком страны, не используе&мая для покрытия дефицита государственного бюджета;
\r\n
• отсутствие эмиссии денежных билетов и монет казначейст&вом страны;
\r\n
• эмиссия безналичных (депозитных) денег коммерческими банками страны в виде предоставляемых банками ссуд, зачис&ляемых на текущие счета клиентов в банках;
\r\n
• наличие тенденции к увеличению доли безналичного обо&рота (в связи с развитием новых платежных кредитных инстру&ментов) за счет снижения доли наличной его части;
\r\n
• возможность инфляции1;
\r\n
• наличие денежно-кредитного регулирования экономики через регулирование денежной массы (денежного предложения) в стране, в том числе и валютного регулирования.
\r\n

Демонетизация золота означала утрату связи денежных сис&тем с золотом. Но демонетизация означала не только уход из об&ращения золота, но и уход из обращения и его знаков, его полно&правных представителей — банкнот. Демонетизация означала возникновение денежных систем иного типа, в которых нет не только золота, но и его знаков — банкнот. Поэтому в современ&ных денежных системах в обращении находятся не банкноты, а денежные билеты без собственной стоимости, требующие де&нежно-кредитного регулирования устойчивости их покупатель&ной способности.\r\n

Для фидуциарного2 (бюджетного) типа денежной системы ха&рактерно:\r\n

\r\n
• наличие зависимости центрального банка от правительства в сфере денежно-кредитного регулирования;
\r\n
• наличие финансирования центральным банком дефицита государственного бюджета за счет эмиссии денежных билетов и монет;
\r\n
• наличие эмиссии казначейских денежных билетов государ&ственным казначейством;
\r\n
• наличие инфляции;
\r\n
• наличие государственного регулирования в ущерб денеж&но-кредитному регулированию экономики;
\r\n
• наличие жестких валютных ограничений в стране.
\r\n

В зависимости от уровня вмешательства государства в эконо&мические процессы в стране различают рыночные и нерыночные типы денежных систем.\r\n

Для рыночного типа денежной системы характерно создание режима наибольшего благоприятствования для развития внут&ренней и внешней торговли.\r\n

При таких условиях в стране отсутствуют валютные ограни&чения на валютные операции с валютными ценностями как для резидентов, так и для нерезидентов. Национальная валюта стра&ны свободно используется на главных мировых валютных рын- ках и денежная система, следовательно, является и рыночного, и открытого типа. Ярким примером денежной системы рыночного типа в стране является система золотомонетного стандарта, при которой регулирование государством рыночных отношений практически отсутствовало при условии свободного ввоза/вывоза золота в/из страны.\r\n

Ярким примером денежной системы нерыночного типа явля&ется денежная система, существовавшая в бывшем СССР. При&чем, несмотря на то, что советский рубль по закону имел золотое обеспечение и потому относился к банкнотам, фактически это была замкнутая валюта, так как в стране существовали не просто валютные ограничения, а валютная монополия государства на осуществление всех валютных операций с валютными ценностя&ми как внутри страны, так и за рубежом. Понятно, что при таких условиях советский рубль не использовался в международных расчетах, а его эмиссия строго регламентировалась государством (кассовый план центрального банка страны — Госбанка Союза ССР, утверждался Верховным Советом страны). Вместе с тем, система централизованного планирования не смогла обеспечить устойчивости советского рубля. Соответственно, переполнение каналов денежного обращения денежными знаками (каким был советский рубль по отношению к золоту) сверх количества необ&ходимых обращению действительных денег (количества, опреде&ляемого законом Кн), означало инфляцию (в марксистской трак&товке), приводившую советский рубль к обесценению. Однако, в административно-командной системе с плановым ценообразова&нием, инфляция проявлялась не в росте цен, а в вымывании из открытой товаропроводящей сети в специализированные закры&тые магазины товаров, пользующихся повышенным спросом у населения, так как для всех товаров, реализуемых по ценам ниже реально возросшей себестоимости, не хватало.\r\n

Уместно отметить, что в любых типах денежных систем дей&ствует и объективный закон Грешема-Коперника1, в соответствии с которым «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» или, другими словами, менее ценные деньги всегда вытесняют из обращения более ценные деньги.\r\n